Finances CapitaLand Ascendas REIT

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SG1M77906915

Sociétés de placement immobilier commercial

Marché Fermé - Singapore S.E. Autres places de cotation 11:06:12 29/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
2,6 ^SGD	0,00%		+1,56%	-14,19%

24/04	CAPITALAND ASCENDAS REIT : Maybank toujours neutre sur le dossier	ZM
05/02	CAPITALAND ASCENDAS REIT : DBS Bank réitère son opinion positive sur le titre	ZM

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	10 730	11 982	12 384	11 519	13 313	11 423	-	-
Valeur Entreprise ¹	15 863	16 996	18 704	18 091	20 258	18 137	18 309	18 403
PER	25,4 x	24,7 x	12,8 x	15,3 x	77,2 x	17,4 x	16,9 x	16,2 x
Rendement	3,87%	4,93%	5,17%	5,77%	5%	5,81%	6,06%	6,35%
Capitalisation / CA	15,3 x	11,4 x	10,1 x	8,52 x	9 x	7,61 x	7,41 x	7,15 x
Valeur Entreprise / CA	22,7 x	16,2 x	15,3 x	13,4 x	13,7 x	12,1 x	11,9 x	11,5 x
Valeur Entreprise / EBITDA	32,6 x	24,3 x	22,8 x	20,8 x	22 x	18,7 x	18,4 x	17,9 x
Valeur Entreprise / FCF	-14,9 x	25,9 x	30,5 x	20,3 x	25,8 x	21,8 x	21,3 x	20,1 x
FCF Yield	-6,72%	3,85%	3,27%	4,93%	3,88%	4,6%	4,7%	4,98%
Price to Book	1,38 x	1,35 x	1,24 x	1,16 x	1,34 x	1,14 x	1,13 x	1,12 x
Nbr de Titres (en Milliers)	3 612 694	4 020 842	4 197 930	4 203 991	4 393 607	4 393 607	-	-
Cours de référence ²	2,970	2,980	2,950	2,740	3,030	2,600	2,600	2,600
Date de publication	31.01.20	02.02.21	08.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹SGD en Millions²SGD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	699,1	1 049	1 226	1 353	1 480	1 501	1 541	1 598
EBITDA ¹	487,3	699	819,9	868	920,4	970,4	992,7	1 028
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	487,3	699	819,9	868	920,4	959,9	980,9	1 015
Marge d'exploitation	69,72%	66,6%	66,85%	64,17%	62,2%	63,95%	63,64%	63,51%
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	408,5	494,2	1 044	844,8	172,2	681,1	693,6	728
Résultat net ¹	387,9	457,1	957	760,4	178,5	647,8	661,6	701,8
Marge nette	55,48%	43,55%	78,03%	56,21%	12,06%	43,16%	42,92%	43,91%
BNA ²	0,1168	0,1206	0,2297	0,1789	0,0393	0,1493	0,1540	0,1610
Free Cash Flow ¹	-1 066	655	612,3	892,1	785,1	833,5	860,5	916,1
Marge FCF	-152,55%	62,41%	49,92%	65,95%	53,05%	55,53%	55,82%	57,32%
FCF Conversion (EBITDA)	-	93,71%	74,68%	102,78%	85,3%	85,89%	86,68%	89,08%
FCF Conversion (Résultat net)	-	143,3%	63,98%	117,32%	439,88%	128,66%	130,07%	130,53%
Dividende / Action ²	0,1149	0,1469	0,1526	0,1580	0,1516	0,1510	0,1575	0,1650
Date de publication	31.01.20	02.02.21	08.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹SGD en Millions²SGD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Chiffre d'affaires ¹	-	528,2	586	640,5	666,5	686,2	718,1	761,7	754,8	754,8
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	-	399,9	420	426	442	457,1	463,3	472,3	472,3
Marge d'exploitation	-	-	68,24%	65,57%	63,91%	64,41%	63,65%	60,83%	62,57%	62,57%
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net	279	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Marge nette	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
BNA	0,0752	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende / Action	-	0,0742	0,0766	-	0,0787	-	0,0772	-	-	-
Date de publication	23.07.20	02.02.21	02.08.21	08.02.22	02.08.22	02.02.23	31.07.23	01.02.24	-	-

¹SGD en Millions

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	5 134	5 014	6 320	6 572	6 946	6 713	6 885	6 979
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	10,53 x	7,173 x	7,709 x	7,572 x	7,546 x	6,918 x	6,936 x	6,787 x
Free Cash Flow ¹	-1 066	655	612	892	785	833	860	916
ROE (RN / Capitaux Propres)	5,37%	5,28%	9,83%	7,4%	6,95%	6,46%	6,65%	7,03%
ROA (RN / Total Actif)	3,07%	3,15%	5,83%	4,27%	3,94%	3,32%	3,52%	3,66%
Total Actifs ¹	12 639	14 494	16 427	17 803	4 533	19 488	18 779	19 194
Actif net par Action ²	2,160	2,210	2,380	2,370	2,260	2,280	2,290	2,310
Cash Flow Par Action ²	-	0,2000	0,1800	0,2400	0,2200	0,1900	0,1900	0,2200
Capex ¹	71	74,5	114	192	188	103	85,5	50,7
Capex / CA	10,15%	7,1%	9,33%	14,23%	12,71%	6,87%	5,55%	3,17%
Date de publication	31.01.20	02.02.21	08.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹SGD en Millions²SGD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour CapitaLand Ascendas REIT

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

2,6 SGD

Objectif de cours Moyen

3,111 SGD

Ecart / Objectif Moyen

+19,64%

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Chiffre d'affaires trimestriel - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Autres sociétés de placement immobilier commercial

	Varia. 1 janv.	Capi.
CAPITALAND ASCENDAS REIT	-14,19%	8,38 Md
REALTY INCOME CORPORATION	-5,42%	46,25 Md
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES, INC.	-6,01%	20,33 Md
SEGRO PLC	-3,50%	13,07 Md
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD SE	+17,15%	11,53 Md
CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	-4,85%	9,68 Md
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	+0,23%	8,48 Md
KLÉPIERRE	+1,86%	7,63 Md
FIBRA UNO	-18,42%	5,53 Md
MERLIN PROPERTIES SOCIMI, S.A.	+5,96%	5,28 Md

Autres sociétés de placement immobilier commercial