Francisco Partners Agility II, L.P., géré par Francisco Partners Management, L.P., a accepté d'acquérir Blancco Technology Group plc (AIM:BLTG) auprès de Inclusive Capital Partners, L.P., Soros Fund Management LLC, Ifsl Marlborough UK Micro-Cap Growth, Ifsl Marlborough SPECIAL Situations, Canaccord Genuity Asset Management Limited, Blancco Directors et d'autres, pour un montant d'environ 180 millions de livres sterling, le 2 août 2023. La transaction sera mise en œuvre par le biais d'une offre publique d'achat. L'offre évalue l'ensemble du capital social émis et à émettre de Blancco à environ 175 millions de livres sterling. La contrepartie en numéraire payable aux actionnaires de Blancco selon les termes de l'offre sera financée par une combinaison de fonds propres investis indirectement par les Francisco Partners Funds et de fonds de dette engagés fournis par les prêteurs dans le cadre de l'accord de facilités intérimaires. Les administrateurs de Blancco ont l'intention de recommander à l'unanimité aux actionnaires de Blancco d'accepter l'Offre. Canaccord Genuity, conseiller financier de Francisco Partners et de Bidco, confirme qu'il est convaincu que Bidco dispose de ressources suffisantes pour lui permettre de régler l'intégralité de la contrepartie en numéraire payable aux actionnaires de Blancco selon les termes de l'Offre. Les administrateurs de Blancco, qui ont été conseillés par Rothschild & Co quant aux conditions financières de l'Offre, considèrent que les conditions de l'Offre sont justes et raisonnables. En fournissant des conseils financiers aux Administrateurs de Blancco, Rothschild & Co a pris en compte les évaluations commerciales des Administrateurs de Blancco. Au 2 octobre 2023, l'acheteur a reçu les acceptations valides de l'offre pour un total de 36,89 millions d'actions, représentant environ 48,73% du capital social émis existant de Blancco déclaré le 29 septembre 2023. Au 3 octobre 2023, l'acheteur a reçu les acceptations valides de l'offre pour un total de 36,9 millions d'actions, ce qui représente environ 48,73 % du capital social émis existant de Blancco, tel qu'indiqué le 2 octobre 2023. Au 4 octobre 2023, des acceptations valides de l'offre avaient été reçues pour un total de 37 019 497 actions Blancco, représentant environ 48,89 % du capital social émis existant de Blancco. Le niveau d'acceptation a été mis à jour et les acceptations valides de l'offre ont été reçues pour un total de 46 851 274 actions Blancco, ce qui représente environ 61,88 %. Au 9 octobre 2023, Francisco Partners a reçu un total de 50 245 020 actions Blancco, représentant environ 66,36 % du capital social existant de Blancco. Au 11 octobre 2023, l'Offre (" Acceptations valides ") avait été reçue pour un total de 49 595 414 Actions Blancco, représentant approximativement 65,50 pour cent du capital social existant de Blancco. L'Offre a également été prolongée jusqu'au 18 octobre 2023, en conséquence et reste soumise aux termes et conditions énoncés dans le Document d'Offre. Au 12 octobre 2023, l'Offrant a reçu 49.753.265 Actions Blancco représentant 65,71% du capital social émis existant de Blancco, en vue de satisfaire la Condition d'Acceptation Modifiée de son Offre. Au 16 octobre 2023, l'offrant a reçu des acceptations valides de l'Offre pour un total de 49 753 265 actions Blancco, et a acquis 7 081 099 actions Blancco qui n'ont pas encore été réglées, représentant au total environ 75,06 % du capital social émis existant de Blancco et renonce à la condition d'acceptation d'au moins 75 % à au moins 65,71 % des actions Blancco et l'Offre est maintenant devenue inconditionnelle. Au 17 octobre 2023, les Partenaires Francisco ont reçu des acceptations valides pour 61.725.436 Actions Blancco (représentant 81,52% du capital social existant de Blancco).
Warner Mandel et Anton Black de Rothschild & Co fournissent des conseils financiers indépendants aux administrateurs de Blancco. Nick Adams, Nick Harland, Richard Short et Ben Burnett de Stifel Nicolaus Europe Limited ont agi en tant que conseiller financier conjoint de Blancco. Simon Bridges et Katherine Hobbs de Canaccord Genuity Limited ont agi en tant que conseillers financiers et Ropes & Gray International LLP en tant que conseillers juridiques de Francisco Partners et de Bidco. Travers Smith LLP est le conseiller juridique de Blancco.

Francisco Partners Agility II, L.P., géré par Francisco Partners Management, L.P., a réalisé l'acquisition de Blancco Technology Group plc (AIM:BLTG) auprès de Inclusive Capital Partners, L.P., Soros Fund Management LLC, Ifsl Marlborough UK Micro-Cap Growth, Ifsl Marlborough SPECIAL Situations, Canaccord Genuity Asset Management Limited, Blancco Directors et d'autres, le 20 octobre 2023. À partir du 20 octobre 2023, l'Offrant commencera l'acquisition obligatoire des actions Blancco restantes qu'il ne possède pas actuellement ou pour lesquelles il n'a pas reçu d'acceptations valides de l'Offre. Bidco annonce que l'Offre sera clôturée le 16 novembre 2023 et devrait entrer en vigueur le 17 novembre 2023.