La banque espagnole en difficulté Banco Popular va être rachetée par sa concurrente Banco Santander pour un euro symbolique. En Bourse, l’action de cette dernière perd 2,56% à 5,652 euros au sein d’un secteur européen bien orienté. Les investisseurs saluent la poursuite de l'assainissement du secteur, comme en témoigne aussi le feu vert donné la semaine dernière par la Commission européenne à la recapitalisation avec des fonds publics d'un autre canard boiteux, la banque italienne Monte dei Paschi di Siena.

Le rachat de Banco Popular a été réalisé dans le cadre de la procédure européenne de résolution des défaillances bancaires. La liquidité de Banco Popular s'étant significativement détériorée, la Banque centrale européenne a estimé que la banque aurait été incapable d'honorer ses dettes dans un avenir proche.

La banque espagnole était étranglée par 37 milliards d'euros de créances douteuses liées à l'explosion de la bulle immobilière dans le pays. Son incapacité à augmenter son capital pour renforcer son bilan ou à trouver un repreneur lui avaient fait perdre la moitié de sa capitalisation au cours des derniers jours.

Dans le cadre de cette opération, Banco Santander a annoncé une augmentation de capital de 7 milliards d'euros, qui servira notamment à couvrir les 7,9 milliards d'euros de provisions pour créances douteuses qu'elle va enregistrer.

Banco Santander a précisé que l'ensemble de ces opérations auraient un impact neutre sur son ratio de fonds propres durs. La banque espagnole a aussi confirmé son objectif d'un ratio supérieur à 11% en 2018.

La transaction aura par ailleurs un impact positif sur son bénéfice par action à partir de 2019 alors que 500 millions d'économies sont attendues d'ici 2020.

La combinaison de Banco Santander et Banco Popular créera la plus importante banque sur le marché espagnol en termes de prêts et de dépôts, avec 17 millions de clients. Très présente à l'international, en particulier au Brésil, Banco Santander était jusqu'à présent la troisième banque du pays.

Valeurs citées dans l'article : Banco Santander, Banco Popolare Societa Cooperativa