Plus forte baisse de l'indice Ibex 35, l'action Banco Santander décroche de 9,88% à 6,18 euros après avoir annoncé hier après-midi son intention d'augmenter son capital de 7,5 milliards d'euros. La cotation de la plus importante banque espagnole avait été suspendue jeudi avant l'annonce de cette opération qui représente près de 10% de son capital. L'augmentation de capital sera réalisée à un prix de 6,18 euros, ce qui représente une décote de 9,8% sur le dernier cours coté jeudi.

Elle a également annoncé qu'elle réduirait son dividende, qui s'élèvera à 20 cents au titre de l'exercice 2015, à comparer avec 60 cents auparavant. La part payée en numéraire sera en outre plus importante.

Ces mesures sont destinées à renforcer son bilan, l'établissement espagnol étant à la traîne de ses concurrents européens dans ce domaine. Il revendique un ratio de fonds propres durs de 8,3% à fin décembre, selon une application intégrale de Bâle 3.

Selon Credit Suisse, qui a réaffirmé sa recommandation Neutre et réduit son objectif de cours de 7,10 à 6,60 euros, ce ratio augmenterait de 140 points de base pour atteindre à 9,7% grâce à ces mesures. Une des principales nouvelles est que le débat sur la solvabilité de Banco Santander devrait être mis de côté, souligne l'analyste.

« Renforcer le capital aujourd'hui permettra à la banque de saisir des opportunités de croissance organique, d'augmenter le crédit et ses parts de marché sur des marchés clés », a déclaré la banque, selon Reuters.

A cette occasion, Banco Santander a par ailleurs dévoilé d'un bénéfice net d'environ 5,8 milliards d'euros en 2014, en hausse d'un peu plus de 30% et d'une croissance d'environ 8% de son revenu net d'intérêts. Le consensus Bloomberg s'élevait à 5,86 milliards d'euros.

Les analystes apprécient cette évolution de stratégie initiée par Ana Botin, qui a remplacé son père, Emilio Botin, à la tête de la banque en septembre à la suite du décès de ce dernier.