Bâloise : Earnings Document

Rapport de gestion 2022 Résumé

Résumé

Lettre aux actionnaires

Madame, Monsieur, chers actionnaires,

Nous avons pu poursuivre le développement de Baloise au cours de l'exercice écoulé et avons réalisé un solide résultat global, avec un bénéfice actionnarial de 548,0 millions de francs (2021: 588,4 millions de francs), malgré une conjonc-ture difficile. Baloise a enregistré une croissance en monnaie locale dans ses segments cibles en 2022. Le taux sinistres-coûts net s'élève à 91,9 %, ce qui reflète la grande qualité de nos affaires. Nous avons pu améliorer légèrement le taux de frais, tandis que le taux de sinistres reste solide dans un environnement de sinistres mixte. Des événements clima-tiques extrêmes ont également impacté l'année 2022 et le conflit dans l'espace européen aggrave la situation écono-mique, déjà tendue à la suite de la pandémie de coronavirus. L'environnement économique est par ailleurs marqué par des risques géopolitiques latents. Tous ces facteurs ont un impact croissant sur les économies nationales et ralentissent également le développement durable dans de nombreux pays. Les goulets d'étranglement de la chaîne logistique, l'inflation et l'évolution des taux d'intérêt se répercutent en outre sur nos activités ainsi que sur le comportement de nos clients. Dans l'esprit d'une gestion durable et prévoyante, nous avons également constitué une réserve afin d'atténuer les impacts éventuels dus à l'inflation.

Notre capitalisation reste toujours aussi importante. Nous attendons un taux SST supérieur à 230 % au 1er janvier 2023 et Standard & Poor's a confirmé la notation «A+» avec une perspective stable des sociétés clés du groupe Baloise à l'été 2022. Notre rendement opérationnel élevé et notre capa-cité éprouvée de générer des liquidités nous permettent de proposer d'augmenter le dividende par action de 0,40 franc pour le porter à 7,40 francs. Nous avons augmenté ce dividende en continu au cours de ces 20 dernières années, ou l'avons du moins maintenu constant. Cela est pratique-ment unique dans le secteur de l'assurance suisse. Baloise se confirme ainsi comme un investissement fiable et attrayant.

Notre modèle économique et notre stratégie sont conçus pour le long terme. Par rapport à ces objectifs, le début de la première année de notre nouvelle phase stra-tégique est satisfaisant au vu du contexte. En 2022, nous avons généré 471 millions de francs de liquidités, sur les 2 milliards annoncés. Cela représente 9 % de plus que l'année précédente. Nous avons en outre réussi à convaincre au total 173'000 nouvelles clientes et nouveaux clients de nous rejoindre. Quant à l'objectif au niveau des collaboratrices et collaborateurs, nous avons commencé l'exercice social avec une nouvelle méthode de mesure et un groupe de référence nettement élargi. Nous restons constamment dans le top 35 % des meilleurs employeurs d'Europe. En ce qui concerne lasatisfaction des collaboratrices et collaborateurs, nous enre-gistrons un remarquable 79 % d'avis positifs pour seulement 4% d'avis négatifs. Baloise est un excellent employeur et nous continuons de travailler pour améliorer notre position.

Changement à la direction du groupe

Après avoir guéri d'un cancer, le CEO de notre groupe, Gert De Winter, a pris la difficile décision de quitter Baloise au 30 juin 2023, après quelque 18 ans de service. Les événements survenus dans sa vie personnelle au cours des derniers mois ont contribué à ce que le bon moment soit venu pour réorienter les priorités de sa vie. L'industrie de l'assurance connaît une profonde mutation et Gert De Winter a toujours veillé, depuis sa prise de fonction, il y a sept ans, à ce que Baloise soit prête à faire face aux défis de cette mutation. Il a accompli un travail extraordinaire pour Baloise. Il a droit pour cela à tous les remerciements de l'ensemble du conseil d'administration. Michael Müller, actuellement CEO de Baloise en Suisse, prendra la direction du groupe Baloise en qualité de nouveau CEO du groupe à compter du 1er juillet. Il travaille pour Baloise depuis 26 ans et fait partie de la direc-tion du groupe depuis 2011. Michael Müller est garant de la continuité au sein du groupe et saura donner les impulsions nécessaires pour assurer le développement de l'entreprise dans son nouveau rôle également. Il pourra s'appuyer sur les points forts développés au cours de ces dernières années pour assurer à nos collaboratrices et collaborateurs, à nos clientes et clients ainsi qu'à nos actionnaires un niveau élevé d'attractivité, de fiabilité et de sens des responsabilités.

Les assurances renforcent la société

Les évolutions de ces dernières années montrent les forces et ainsi l'importance essentielle des assurances. Nous adap-tons en continu nos activités commerciales en fonction de notre stratégie de développement durable et des défis socié-taux. Et c'est précisément dans les phases de mutation que nous avons traditionnellement un rôle important à jouer. Baloise est de tout temps partie prenante du changement; nous sommes par conséquent convaincus de pouvoir jouer un rôle sociétal important dans la lutte contre le change-ment climatique également. Nous mettons par ailleurs notre savoir-faire et nos solutions à disposition pour assurer la maîtrise économique de risques majeurs tels que risques cyber, tremblements de terre, pénurie d'électricité ou pour lutter contre la prochaine pandémie. En Suisse, nous dispo-sons depuis des années d'une solution solide et solidaire en matière de dommages causés par les forces naturelles. Les risques majeurs ne sont pas tous assurables, mais nous devons, conjointement avec l'État, trouver des solutions pour certains risques majeurs car ce domaine présente de grosses

lacunes de couverture. Ces lacunes peuvent entraîner de lourdes charges financières pour les personnes et pour l'éco-nomie nationale.

Enfin, en Suisse, nous luttons depuis des années au niveau politique pour assurer un financement durable de la prévoyance vieillesse. Mais nous devons également relever des défis similaires dans d'autres pays d'Europe. Du fait de la mutation démographique, le «contrat intergénérationnel» est mis à rude épreuve et la part de l'État de la prévoyance vieillesse est sous pression en raison du nombre croissant de bénéficiaires de rente. Il est par conséquent très urgent que les politiques adaptent les paramètres étatiques de la prévoyance professionnelle (LPP). Étant l'un des rares pres-tataires continuant de proposer une gamme complète de solutions dans le domaine de la LPP, nous portons une lourde responsabilité vis-à-vis d'un grand nombre de PME et ainsi au niveau de l'équilibre social. L'importance de nos prestations de services pour la prévoyance privée va en outre probable-ment augmenter à l'avenir.

Baloise a relevé tous les défis économiques au cours des 160 dernières années. Ce qui nous a distingués et rendus plus forts nous soutiendra également sur la voie de l'avenir. Nous disposons d'une capitalisation remarquable, nous nous appuyons sur une base de clientèle stable et fidèle et nous pouvons compter sur des collaboratrices et collaborateurs engagées. Nous assurons ainsi une génération de valeur durable, sur laquelle vous pourrez, chères et chers action-naires, également compter à l'avenir.

Bâle, mars 2023

Président du conseil d'administration

«Les assurances ont un rôle important à jouer, dans les phases de mutation en particulier.»

• 2 Dont répercussions des factures en suspens issues d'autres secteurs commerciaux: 31 décembre 2021 -2,5 millions de francs / 31 décembre 2022 -2,8 millions de francs.

• 3 Sans placements pour le compte et au risque des titulaires de polices d'assurance vie.

• 4 Calculé selon la part de bénéfice consolidé ou de fonds propres par actionnaire.

• 5 Chiffre 2022 selon la proposition faite à l'assemblée générale.

Baloise enregistre un solide résultat, une génération de liquidités en hausse et un dividende supérieur

L'exercice 2022 a mis l'économie mondiale face à des défis persistants qui continueront d'impacter les activités de nombreuses entreprises cette année encore. C'est précisé-ment dans le cadre de cette conjoncture de marché que nous sommes fiers de pouvoir de nouveau vous présenter un solide résultat pour la clôture de l'exercice 2022. Baloise a réalisé une croissance en monnaie locale dans l'attrayant segment non-vie et a amélioré la contribution de celui-ci au résultat malgré une consolidation des réserves pour faire face aux effets de l'inflation. Nous avons obtenu un résultat remarquable dans le segment vie. Il en résulte un bénéfice actionnarial de 548,0 millions de francs. Notre rentabilité opérationnelle élevée nous permet de proposer une augmentation du dividende par action de 0,40 franc pour le porter à 7,40 francs. Cela confirme de nouveau que Baloise constitue un investissement fiable et attrayant. Nous avons augmenté le dividende en continu au cours des 20 dernières années, ce qui nous rend pratiquement uniques dans le secteur de l'assurance en Europe.

Les comptes annuels en bref

• ● Le bénéfice actionnarial de l'exercice 2022 est de 548,0 millions de francs (2021: 588,4 millions de francs). La forte augmentation de l'inflation en 2022 notam-ment a généré des effets non récurrents dans le segment non-vie, qui ont grevé le bénéfice net de 37,2 millions de francs.

• ● À la suite de la baisse du volume des primes dans le segment vie traditionnel et d'effets de change défavo-rables, le volume d'affaires s'établit à 8'760,9 millions de francs (2021: 9'591,1 millions de francs). Après correction des effets de change, cela correspond à un recul de 5,1 %.

• ● Après correction des effets de change, le volume des primes des assurances non-vie a augmenté d'un bon 2,4 %. En francs, nous enregistrons une légère baisse du volume des primes à 3'969,1 millions de francs (2021: 4'063,4 millions de francs).

• ● Le taux sinistres-coûts net du groupe est de 91,9 % (2021: 92,6 %). Des effets non récurrents au cours de l'exercice, notamment en raison de consolidations des réserves dues à l'inflation, ont grevé le taux sinistres-coûts net de 1,4 point de pourcentage.

• ● Le bénéfice avant impôts (EBIT) du segment non-vie a pu s'améliorer d'un bon 5,9 % par rapport à l'année précédente et s'est établi à 321,7 millions de francs (2021: 303,9 millions de francs).

• ● En ce qui concerne l'évolution des primes brutes du segment vie, la tendance aux solutions de prévoyance semi-autonomes s'est poursuivie dans le secteur de la prévoyance professionnelle. C'est la raison pour laquelle le volume des primes dans le segment vie traditionnel a été inférieur de 6,8 % à celui de l'année précédente pour s'élever à 3'160,8 millions de francs (2021: 3'389,7 millions de francs). L'EBIT du segment vie s'est établi à un très bon niveau de 376,7 millions de francs, soit légèrement moins que l'année précédente, exceptionnellement fructueuse, (2021: 406,7 millions de francs).

• ● La marge sur les nouvelles affaires dans le segment vie s'est établie à un très bon 53,5 % pour l'exercice 2022 (2021: 39,0 %). La marge d'intérêt s'est améliorée à 117 points de base à la suite de l'augmentation des revenus courus (2021: 108 points de base).