Atlas Engineered Products Ltd. (TSXV : AEP) a finalisé l'acquisition de Hi-Tec Industries Ltd.
Le 28 février 2022
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Atlas Engineered Products Ltd. (TSXV : AEP) a conclu une lettre d'intention pour acquérir Hi-Tec Industries Ltd. pour 5,8 millions de dollars le 24 novembre 2021. Selon les termes de l'accord d'achat d'actions ("SPA"), AEP a acquis toutes les actions émises et en circulation de Hi-Tec pour un prix d'achat de 5,8 millions de dollars en espèces, avec un ajustement du fonds de roulement qui sera déterminé et finalisé dans les 60 jours suivant la date de clôture du SPA. En outre, AEP a acquis le terrain et les bâtiments sur lesquels sont situées les installations de Hi-Tec pour un prix de 3,25 millions de dollars en espèces, sur la base d'une évaluation indépendante réalisée. Au cours de son dernier exercice fiscal, qui s'est terminé le 31 août 2021, Hi-Tec a réalisé des recettes non vérifiées d'un peu plus de 5 millions de dollars, un bénéfice net avant impôts d'un peu plus de 1 million de dollars et un EBITDA normalisé de 1,25 million de dollars, soit une marge EBITDA normalisée de 25 %. AEP a contracté un prêt à terme pour les 5,8 millions de dollars et un prêt hypothécaire pour 75 % des 3,25 millions de dollars par le biais des relations bancaires existantes de la société, la partie restante de l'achat du terrain et du bâtiment et l'ajustement du fonds de roulement seront financés par les liquidités générées en interne. La société a choisi de financer cette acquisition par la dette étant donné les faibles taux d'intérêt actuels et de préserver la majorité de ses liquidités pour les plans et opportunités stratégiques futurs. La clôture de la transaction proposée reste soumise à un certain nombre de conditions, notamment la réalisation satisfaisante par la société de son enquête de diligence raisonnable, la signature d'un accord définitif contraignant et l'approbation de la Bourse de croissance TSX. Stillwater Capital Corporation a agi comme conseiller financier de Hi-Tec Industries Ltd. Atlas Engineered Products Ltd. (TSXV:AEP) a conclu l'acquisition de Hi-Tec Industries Ltd. le 1er mars 2022.
Atlas Engineered Products Ltd. est un fabricant de fermes, de fenêtres, de panneaux muraux et un fournisseur de produits en bois d'ingénierie. La société exploite des installations de fabrication et de distribution en Colombie-Britannique, au Manitoba et en Ontario pour répondre aux besoins des constructeurs résidentiels et commerciaux. Ses produits comprennent des fermes de toit, des fermes de plancher, des panneaux muraux, des fenêtres, des solives de plancher, des panneaux de plancher, des services de gestion de projet et d'assemblage de sites, ainsi que des services de conception, d'ingénierie et de délivrance de permis. Elle distribue également une gamme de produits en bois d'ingénierie destinés aux constructeurs de bâtiments résidentiels et commerciaux à ossature en bois. Il s'agit notamment de maisons individuelles, de maisons en rangée, de bâtiments résidentiels à plusieurs étages à ossature en bois, de bâtiments commerciaux et de structures agricoles. Ses filiales comprennent Clinton Building Components Ltd, Satellite Building Components Ltd, Atlas Building Systems Ltd, Pacer Building Components Ltd, South Central Building Systems Ltd et Novum Building Components Ltd.