Infinite Assets, Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir Aries I Acquisition Corporation (NasdaqCM:RAM) auprès d'un groupe d'actionnaires pour environ 1 milliard de dollars dans une transaction de fusion inversée le 13 décembre 2021. Une fois la transaction consommée, InfiniteWorld devrait devenir une société cotée en bourse avec une valeur nette pro forma d'environ 700 millions de dollars, en supposant qu'il n'y ait pas de rachat par les actionnaires publics d'Aries. La transaction fournira jusqu'à 171 millions de dollars de liquidités à la société combinée (avant les frais de transaction et en supposant qu'il n'y ait pas de rachat par les actionnaires publics d'Aries) à partir des quelque 145 millions de dollars de liquidités en fiducie chez Aries ainsi que des liquidités en main chez InfiniteWorld. De plus, InfiniteWorld possède des cryptomonnaies d'une valeur d'environ 93 millions de dollars selon les prix récents sur Coinbase. Tous les actionnaires d'InfiniteWorld transféreront 100 % de leurs actions dans la société fusionnée. En date du 20 juillet 2022, les parties à l'accord de fusion ont conclu le premier amendement à l'accord de fusion et ont augmenté la contrepartie à 527 millions de dollars. De plus, les actionnaires existants d'InfiniteWorld seront éligibles pour un complément de prix allant jusqu'à 50 millions d'actions supplémentaires si le prix de l'action de la société combinée atteint certains niveaux de prix par action entre 15,00 et 25,00 dollars après la clôture de la transaction. De plus, les actionnaires d'InfiniteWorld et le sponsor d'Aries ont accepté les conditions habituelles de blocage.

La transaction est soumise, entre autres, à l'approbation des actionnaires d'Aries, aux approbations réglementaires, à la satisfaction ou à la renonciation des conditions énoncées dans l'accord de fusion, et à d'autres conditions de clôture habituelles, y compris une déclaration d'enregistrement déclarée effective par la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (l'oSECo) et l'approbation du Nasdaq pour coter les titres de la société combinée. À la clôture de la transaction, la société combinée devrait être cotée sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole JPG. Il n'y a pas de condition de trésorerie minimale pour la clôture de la transaction. Le regroupement d'entreprises proposé a été approuvé par les conseils d'administration d'InfiniteWorld et d'Aries. L'assemblée des actionnaires d'Aries est prévue le 12 août 2022. La clôture du regroupement d'entreprises est prévue au cours du premier semestre 2022. Conformément à la mise à jour du 13 mai 2022, le calendrier du regroupement d'entreprises a été prolongé du 21 mai au 21 août 2022. En date du 16 août 2022, il est notifié qu'il prolonge le délai dont dispose la société pour réaliser un regroupement d'entreprises du 21 août 2022 au 21 septembre 2022. Le 19 septembre 2022, Aries a notifié qu'elle prolongeait le délai dont dispose la Société pour réaliser un regroupement d'entreprises du 21 septembre 2022 au 21 octobre 2022 (l'oExtensiono). Le 14 octobre 2022, Aries a notifié qu'elle prolongeait le délai dont dispose la société pour réaliser un regroupement d'entreprises du 21 octobre 2022 au 21 novembre 2022.

Solomon Partners Securities, LLC sert de conseiller exclusif en matière de marchés financiers et de capitaux et David Sakowitz, Jason Osborn, Basil Godellas, Rob Heller et Becky Troutman de Winston & Strawn LLP servent de conseillers juridiques à Aries. Exos Securities LLC fait office de conseiller financier et Jennifer W. Cheng (New York) et Susan Nieto de Reed Smith LLP font office de conseillers juridiques pour InfiniteWorld. Continental Stock Transfer & Trust Company, LLC a agi comme agent de transfert pour Aries. Morrow & Co., LLC a agi en tant qu'agent d'information pour Aries.

Infinite Assets, Inc. a annulé l'acquisition d'Aries I Acquisition Corporation (NasdaqCM:RAM) auprès d'un groupe d'actionnaires dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 16 décembre 2022. Les parties ont conclu un accord de résiliation pour mettre fin mutuellement à l'accord de fusion.
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