En hausse à l'ouverture, ArcelorMittal a subitement dévissé en début d'après-midi pour baisser de 1,86% à 13,17 euros. Les investisseurs ont réservé un mauvais accueil au projet du groupe sidérurgique de lancer une émission combinée d'actions et d'obligations subordonnées obligatoirement convertibles (MCN) d'environ 3,5 milliards de dollars (2,68 milliards d'euros environ).

L'annonce intervient quelques semaines seulement après que les trois agences de notation, Standard & Poor's, Moody's et Fitch Ratings, ont décidé de placer ArcelorMittal dans la catégorie des « emprunteurs à risques ».

Les nouvelles actions seront proposées en priorité aux actionnaires actuels. Les obligations qu'ArcelorMittal prévoit d'émettre auront une maturité de 3 ans et porteront un taux d'intérêt annuel compris entre 5,875% et 6,375%. Elles seront obligatoirement converties en actions ArcelorMittal à l'échéance. La famille Mittal, qui contrôle le groupe, s'est également engagée à souscrire pour 600 millions de dollars d'actions et d'obligations.

Le produit de cette opération contribuera à réduire la dette abyssale du numéro un mondial de la sidérurgie, une « priorité » pour le PDG Lakshmi Mittal. Celle-ci devrait passer de 22 milliards de dollars à la fin 2012 (18 milliards d'euros) à 17 milliards de dollars à fin juin 2013. A moyen terme, le PDG du groupe a indiqué vouloir atteindre une dette de 15 milliards dollars.