CVC Capital Partners Limited a annulé l'acquisition d'APM Human Services International Limited (ASX:APM) auprès de Madison Dearborn Partners, LLC, Michael Anghie, Megan Wynne et d'autres.
Le 08 avril 2024
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CVC Capital Partners Limited a fait une offre pour acquérir APM Human Services International Limited (ASX:APM) auprès de Madison Dearborn Partners, LLC, Michael Anghie, Megan Wynne et d'autres pour un montant d'environ 1,8 milliard de dollars australiens le 16 février 2024. Au 16 février 2024, CVC Capital Partners a fait une offre pour acquérir APM Human Services pour 1,6 AUD en espèces par action. La proposition comprenait également une option pour tous les actionnaires d'APM de recevoir tout ou partie de la contrepartie sous forme de scripts non cotés dans l'entité d'acquisition de CVC. Le conseil d'administration d'APM (le conseil), y compris ses administrateurs indépendants, a décidé à l'unanimité de ne pas donner suite à la proposition au motif qu'elle ne reflète pas suffisamment la valeur fondamentale d'APM pour 1,4 milliard de dollars australiens. Au 28 février 2024, CVC Capital Partners a fait une offre pour acquérir APM Human Services pour 2 AUD par action. APM a formé un comité indépendant du conseil d'administration (IBC) pour examiner la proposition révisée et pour s'engager avec CVC à l'égard de la proposition révisée. Le CIB est composé de quatre administrateurs indépendants, et est dirigé par Neville Power, qui est l'administrateur indépendant principal, et comprend également Simone Blank, Robert Melia et Ben Wyatt. La proposition révisée suppose que Madison Dearborn Partners (MDP) choisira de participer à l'alternative Scrip pour environ 75 % de ses actions APM. La proposition révisée comprend une option permettant à tous les actionnaires d'APM de choisir de recevoir tout ou partie de leur contrepartie sous la forme d'actions d'une société publique australienne non cotée (HoldCo) qui détiendra 100 % des actions de CVC BidCo (Scrip Alternative). En outre, la proposition révisée est subordonnée à la condition que certains actionnaires, dont la présidente exécutive, Megan Wynne et les parties liées à la fondation (fondateurs), ainsi que Michael Anghie et les principaux dirigeants (direction), choisissent de recevoir la totalité ou la quasi-totalité de leur contrepartie sous la forme d'actions de HoldCo. La proposition révisée suppose que Madison Dearborn Partners (MDP) choisira de participer à l'alternative Scrip pour environ 75 % de ses actions APM. Dans le cadre de la proposition révisée, si elle est mise en œuvre, il est prévu qu'une nouvelle entité détenue à 100 % par les fonds CVC détiendra environ 33 % des actions de HoldCo et que les actionnaires existants qui choisissent de participer à l'alternative Scrip, y compris les fondateurs, MDP et la direction, détiendront le reste des actions de HoldCo. Le BAC et le conseil d'administration réitèrent que les actionnaires d'APM n'ont pas besoin de prendre des mesures concernant la proposition révisée à ce stade. Le 27 mars 2024, APM Human Services International Limited (ASX : APM) demande l'arrêt de la négociation des titres d'APM cotés à l'ASX dans l'attente de la publication d'une mise à jour concernant la réception d'une lettre de CVC indiquant qu'ils ne sont pas en mesure de procéder à la finalisation d'une transaction à des conditions conformes à leur offre non contraignante, et la fin de la période d'exclusivité de CVC. À partir du 8 avril 2024, la proposition de MDP ne nécessite pas d'exclusivité et permet à la société de s'engager avec d'autres acquéreurs potentiels. Le BAC réitère qu'aucune action n'est requise de la part des actionnaires d'APM à ce stade en ce qui concerne la proposition de MDP.
APM a désigné Gilbert + Tobin comme conseiller juridique et UBS Securities Australia Limited comme conseiller financier.
CVC Capital Partners Limited a annulé l'acquisition d'APM Human Services International Limited (ASX:APM) auprès de Madison Dearborn Partners, LLC, Michael Anghie, Megan Wynne et d'autres le 8 avril 2024.
APM Human Services International Limited est un prestataire de services de santé et de services à la personne basé en Australie. Les services de la société comprennent des évaluations, des interventions médicales et psychologiques, la réadaptation médicale, psychosociale et professionnelle, la formation professionnelle et l'aide à l'emploi, ainsi que des services d'aide à la communauté. Les secteurs d'activité de la société comprennent l'ANZ (Australie et Nouvelle-Zélande), l'Amérique du Nord (Canada et États-Unis) et le reste du monde. ANZ comprend les services d'emploi, la santé et le bien-être, les communautés et les évaluations, le handicap et les services d'aide aux personnes âgées. L'Amérique du Nord comprend les services de l'emploi et la santé et le bien-être. Le reste du monde comprend les services d'emploi, la santé et le bien-être, les communautés et l'évaluation. La société, qui compte 1 700 sites, opère dans 11 pays, dont l'Australie, le Royaume-Uni, le Canada, les États-Unis d'Amérique, la Nouvelle-Zélande, l'Allemagne, la Suisse, la Suède, l'Espagne, Singapour et la Corée du Sud.
CVC Capital Partners Limited a annulé l'acquisition d'APM Human Services International Limited (ASX: APM) auprès de Madison Dearborn Partners, LLC, Michael Anghie, Megan Wynne et d'autres.