Nous avons abordé à de nombreuses reprises la question du "Trump Trade", qui consiste à investir sur les actifs qui sont censés bénéficier du retour de Donald Trump aux affaires. Certains thèmes ont déjà été largement exploités depuis septembre, mais l'expérience montre que certaines tendances peuvent s'installer pour longtemps. Commençons par lister une partie des actifs très sensibles aux extrêmes politiques américains :

  • Les cryptomonnaies, parce que Donald Trump a embrassé leur cause sur le tard : Coinbase, MicroStrategy, bitcoin…
  • Les devises : le dollar devrait bénéficier de la politique protectionniste agressive des USA, le franc suisse d'un accroissement des tensions internationales.
  • Les PME US : Russell 2000.
  • Une base de hausse des actions plus large : S&P 500 Equalweight vs. S&P 500.
  • Les actifs liés à Elon Musk : Tesla par exemple.
  • Les secteurs qui vont profiter de la dérégulation : banques (en particulier régionales), opérateurs privés de services publics (prisons…).
  • Les acteurs de la défense (notamment en Europe, le continent présumément "lâché" par Donald Trump).
  • Des taux d'intérêts moins favorables (protectionnisme, relocalisation, baisse d'impôts).
  • Le renforcement du pompage : les parapétrolières.

Voilà comment pourrait se présenter un portefeuille ETF "Pro Trump", c’est-à-dire la traduction en produits financiers de ce que nous venons de lister. Il existe parfois plusieurs produits équivalents, aussi avons-nous privilégié la combinaison liquidité / frais (en d'autres termes, cet article n'est pas sponsorisé) :

Parcours

Parcours des différents ETF cités cette année

Cette sélection est relativement risquée parce qu'elle est mono-scénario et n'a fait l'objet d'aucun traitement spécifique du risque ou de la diversification. Elle est destinée à montrer une façon de décliner des thématiques dans l'air du temps sous forme d'ETF. Notez que l'accès aux ETF bitcoin est restreint en Europe.