"Nous avons tenu une réunion au cours de laquelle nous n'avons pas bougé", a déclaré M. Powell lors d'un événement organisé par la banque centrale espagnole à Madrid. "Nous nous attendons à ce que le rythme modéré des décisions en matière de taux d'intérêt se poursuive.
Le marché du travail, avec un taux d'emploi de 3,7 %, est très tendu, a souligné M. Powell. L'inflation sous-jacente, bien qu'en baisse par rapport à son pic de l'année dernière, représente toujours plus du double de l'objectif de 2 % de la Fed.
"Les pressions inflationnistes restent élevées et le processus de retour de l'inflation à 2 % est loin d'être achevé", a déclaré M. Powell.
Au début du mois, après dix hausses de taux consécutives, les responsables de la politique monétaire de la Fed ont décidé de laisser le taux directeur inchangé dans la fourchette de 5 % à 5,25 % afin d'évaluer l'impact à venir des hausses de taux effectuées jusqu'à présent et du resserrement du crédit résultant des tensions bancaires apparues en mars.
Toutefois, "une forte majorité" des décideurs de la Fed s'attendent à devoir relever les taux d'intérêt au moins deux fois de plus d'ici la fin de l'année, a déclaré M. Powell jeudi. En apparence, il n'a fait que réitérer les prévisions des décideurs de la Fed publiées à la mi-juin, mais ses remarques ont servi à souligner la probabilité de cette trajectoire.
La Fed tiendra quatre autres réunions de politique monétaire cette année, la prochaine ayant lieu les 25 et 26 juillet.
Les données publiées après ses remarques jeudi ont montré que les nouvelles demandes d'allocations de chômage aux États-Unis ont diminué de manière inattendue la semaine dernière, tandis que la croissance du produit intérieur brut du premier trimestre a été beaucoup plus forte que ne l'indiquaient les estimations antérieures.
Les traders ont augmenté leurs paris sur une hausse des taux de la Fed en juillet et évaluent désormais à plus de 40 % les chances d'une nouvelle hausse des taux en novembre, contre environ 30 % avant les données.
PAS TOUS À BORD
Certains économistes qui ont pris connaissance de ces nouvelles données ont mis en garde contre la tentation d'en faire une lecture excessive.
Richard Moody, de Regions Financial Corp, par exemple, a déclaré que la révision à la hausse du PIB avait des implications "insignifiantes" pour la politique de la Fed, arguant qu'elle reflétait principalement les dépenses de santé et que, sous le capot, elle indiquait même une détérioration de l'investissement des entreprises.
S'exprimant à Dublin quelques heures après M. Powell, le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, a plaidé en faveur d'un maintien des taux.
"Je ne vois pas l'urgence d'agir comme d'autres l'ont déclaré, y compris mon président", a déclaré M. Bostic aux journalistes avant un discours devant l'Association irlandaise des gestionnaires d'investissement.
Citant ce qu'il considère comme un plafonnement de l'inflation de base et des mesures qui suggèrent que l'inflation a commencé à "se rapprocher de la normale", M. Bostic a déclaré que les responsables de la fixation des taux avaient le temps d'attendre et de laisser leur politique fonctionner.
Toutefois, il a ajouté que ses commentaires ne devaient pas être interprétés comme signifiant qu'il n'était pas préoccupé par l'inflation, que les décideurs de la Fed décrivent souvent comme une taxe qui pèse le plus lourdement sur les personnes à bas salaires.
"Je reconnais que si l'inflation s'éloigne de l'objectif ou semble stagner de manière significative, nous devrons probablement en faire plus, ou si les attentes en matière d'inflation commencent à évoluer de manière difficile, nous devrons peut-être en faire plus.
Selon les estimations, l'indice de base des dépenses de consommation personnelle - la mesure préférée de la Fed pour évaluer les pressions sous-jacentes sur les prix - a augmenté de 4,7 % en mai par rapport à l'année précédente.
Un tel chiffre indiquerait que l'inflation sous-jacente n'a guère progressé depuis plus de six mois. Les chiffres officiels seront publiés vendredi. (Rédaction : Ann Saphir ; Édition : Chizu Nomiyama)
