L'or au comptant a stagné à 2 330,19 $ l'once, à 0341 GMT, après avoir atteint son plus bas niveau depuis le 9 mai plus tôt. Le lingot a atteint un record de 2 449,89 $ lundi, mais a chuté d'environ 5% depuis lors.
Les contrats à terme sur l'or américain ont baissé de 0,3 % à 2 330,80 $.
"Le ton hawkish des minutes de la réunion de mai de la Fed, soulignant l'incapacité des décideurs à réduire les taux en toute confiance, a fait grimper les rendements des bons du Trésor et le dollar, et les métaux semblent l'avoir remarqué", a déclaré Ilya Spivak, responsable de la macro-économie mondiale chez Tastylive.
Les lingots sont connus pour être une protection contre l'inflation, mais la hausse des taux d'intérêt augmente le coût d'opportunité de la détention d'or sans rendement.
Alors que la réponse politique pour l'instant "impliquerait de maintenir" le taux directeur de référence de la banque centrale américaine à son niveau actuel, les minutes publiées mercredi ont également reflété des discussions sur d'éventuelles hausses supplémentaires.
Les paris des traders indiquent un scepticisme croissant quant à la possibilité que la Fed abaisse les taux plus d'une fois en 2024.
M. Spivak a noté que "l'achat de réserves chinoises reste un soutien notable dans l'ensemble. Le rythme des achats a ralenti à 9 % en glissement annuel en avril, contre 11 % à la fin de l'année 2023, mais la Banque populaire de Chine (PBOC) reste une source majeure de demande. Cela pourrait limiter les pertes pour l'instant.
Le ratio or/argent a maintenant baissé, de sorte que les tendances actuelles pourraient se retourner en faveur de l'or, a-t-il ajouté.
L'argent au comptant a augmenté de 0,4 % pour atteindre 30,21 dollars.
Le platine a augmenté de 0,1% à 1019,90 dollars et le palladium a gagné 0,3% à 971,80 dollars. Les trois métaux se sont dirigés vers des pertes hebdomadaires.
La société russe Nornickel envisage de construire une raffinerie de platinoïdes à Bahreïn, a déclaré à Reuters une source au fait du dossier.
