S&P500 Utilities bat le S&P500 depuis quelques semaines (source : Zonebourse)

 

ETF retenu : iShares S&P500 Utilities Sector UCITS ETF

Que trouve-t-on dans cet ETF ?

L’ETF est investi dans 30 sociétés. La plupart sont des producteurs d’électricité (67%), des compagnies multiservices (27,4%), des entreprises du secteur de l’eau (2,4%) et du gaz (1,8%). 

Les entreprises qui composent le produit sont toutes américaines. On y trouve les géants Nextera Energy (13,9% de l’encours), Southern (8,1%), Duke Energy (7,7%), Constellation Energy (6%), American Electric Power (4,6%), Sempra (4,6%), Dominion Energy (4,3%), Exelon (3,8%), PG&E (3,7%) et Public Service Enterprise Group (3,5%). En somme, les dix principales pondérations représentent 60% de l’investissement.  

La totalité de l’encours est investi aux Etats-Unis. 

L’ETF est à réplication directe ce qui signifie que les titres sont détenus en direct, contrairement à la réplication synthétique qui consiste à détenir un panier de substitution. L’encours global n’est pas gigantesque, mais avec 264M$, il est rassurant. Enfin, les frais sont faibles, à 0,15%. 

L’ETF n’existe que depuis 2018. Malgré tout, les performances passées ont démontré la résilience du secteur. Notez que les dividendes sont directement réinvestis dans le fonds. 

Quels sont ses avantages ? 

  • Les investisseurs portent un regard nouveau sur les utilities. Les avancées technologiques telles que l’IA nécessitent beaucoup d’énergie. 
  • L’ETF offre une exposition globale aux sociétés américaines du secteur. 
  • L’encours est rassurant et les frais de gestion sont faibles. 

Les points plus négatifs

  • L’IA est encore une technologie jeune. Il faudra sans doute quelques exercices avant que la demande d’électricité directement liée à la technologie soit distincte. Mais comme souvent, les investisseurs anticipent le futur et se positionnent sur ces entreprises par avance des profits à venir. 

La carte d’identité de l’ETF :

Encours (en M$) : 263 M$

Nombre de positions : 30

Code ISIN : IE00B4KBBD01

Ticker : IUUS

Eligibilité PEA : non, mais au compte titres

Frais : 0,15 %

Vous pouvez retrouver cet ETF sur Zonebourse. 

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