À l'avenir, le niveau des importations américaines de brut en provenance de l'OPEP et d'autres exportateurs, ainsi que les expéditions américaines vers l'Europe, auront probablement un impact plus direct sur les prix mondiaux du pétrole, en raison d'une modification apportée au début de l'année à l'indice de référence du pétrole Brent.
La baisse des importations américaines coïncide avec les réductions de l'offre de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole, de la Russie et d'autres alliés, ainsi qu'avec les réductions volontaires supplémentaires de l'Arabie saoudite et de la Russie, d'un total de 1,3 million de bpj jusqu'à la fin de 2023.
La décision de l'Arabie saoudite et de la Russie de prolonger les réductions volontaires a fait grimper les prix du pétrole à plus de 90 dollars le baril à la fin du mois de septembre. Les réductions ont également resserré l'offre de brut, en particulier de qualité acide, avant la saison de chauffage hivernale.
Les importations totales de brut par voie d'eau aux États-Unis devraient s'élever en moyenne à 2,47 millions de barils par jour en octobre, contre 2,92 millions de barils par jour en septembre, selon les chiffres de la société d'information Kpler, les expéditions des producteurs de l'OPEP+, dont le Nigeria, l'Algérie et l'Arabie saoudite, étant en baisse.
Dans ce contexte, les exportations de brut saoudien vers les États-Unis devraient tomber à 241 000 bpj en octobre, selon les chiffres de Kpler, contre 286 000 bpj en septembre et 410 000 bpj en octobre 2022.
Une partie de cette baisse est liée au changement de saison. La demande maximale d'essence aux États-Unis diminue à la fin de l'été, car les raffineries ralentissent leurs activités pour des raisons de maintenance. Mais il y a d'autres raisons à cette baisse, selon les analystes.
"En éloignant les barils des États-Unis, l'Arabie saoudite influence le sentiment, maintient les stocks sous contrôle et, en fin de compte, influe sur les prix", a déclaré Matt Smith, analyste pétrolier principal pour les Amériques chez Kpler, en faisant référence à l'Arabie saoudite.
Au contraire, l'Arabie saoudite exporte davantage de brut vers la Chine, a ajouté M. Smith. Les exportations de brut saoudien vers la Chine ont atteint près de 1,6 million de bpj en septembre, contre 1,2 million de bpj en août et 1,37 million de bpj en juillet, selon les données de Kpler.
Les raffineurs de la côte ouest, notamment la raffinerie Chevron de Richmond, en Californie, et les raffineurs de la région de Los Angeles ont absorbé moins de brut saoudien en septembre, a déclaré Rohit Rathod de Vortexa.
CHUTE DES EXPORTATIONS DE BRUT DES ÉTATS-UNIS
Comme les États-Unis importent moins de brut, ils exportent moins de pétrole vers l'Europe.
Les exportations américaines de brut vers l'Europe sont tombées à 1,86 million de bpj en septembre et à 1,84 million de bpj en août, contre 2,01 millions de bpj en juillet, selon les données de Kpler.
La baisse des exportations vers l'Europe a eu un impact sur les prix à terme du pétrole brut de référence Brent, ont déclaré certains négociants.
L'insuffisance de l'offre a entraîné une hausse de la prime pour les contrats à terme sur le pétrole Brent du premier mois jusqu'à 3,26 dollars le baril au-dessus du deuxième mois
Adi Imsirovic, du consultant Surrey Clean Energy et associé principal au CSIS, a déclaré que les tensions sur le marché du brut américain se font sentir plus rapidement sur les marchés internationaux que par le passé, en raison du rôle accru du brut américain dans l'indice de référence.
"Le fait qu'il soit plus direct aujourd'hui est probablement une bonne chose", a déclaré M. Imsirovic, qui est également un négociant en pétrole chevronné. "Le marché américain a un lien plus direct avec le principal indice de référence mondial qu'auparavant et vous pouvez le voir immédiatement.
L'introduction en juin de la qualité de brut américain WTI Midland pour aider à fixer le prix de l'indice de référence Brent évalué par S&P Global Commodity Insights signifie que l'influence du marché du brut américain sur les prix à l'étranger s'est accrue.
Le prix du Brent daté, utilisé dans le monde entier pour les échanges, est désormais basé sur le prix de cinq bruts de la mer du Nord et sur celui du WTI Midland de qualité américaine. Les exportations importantes de Midland vers l'Europe au cours de l'été ont contribué à maintenir les prix du Brent à un niveau élevé, selon les négociants et les analystes. (Reportage de Stephanie Kelly, Alex Lawler ; Rédaction de David Gregorio)
