La manie des crypto-monnaies se poursuit, le bitcoin s'échangeant près de 66 000 dollars, après avoir bondi à 68 828 dollars plus tôt dans la session, tout près du record de 68 999,99 dollars qu'il a atteint en novembre 2021.
La plus grande crypto-monnaie en termes de valeur de marché a augmenté d'environ 57 % cette année, bénéficiant des flux vers les fonds négociés en bourse lancés aux États-Unis.
Les premières nouvelles de l'Assemblée populaire nationale (APN) de la Chine contiennent peu de surprises, Pékin s'en tenant à un objectif ambitieux de croissance économique de 5 % et à un déficit budgétaire de 3 %.
Les analystes estiment qu'il sera difficile d'atteindre cet objectif, car une crise immobilière prolongée, une faible consommation, une croissance mondiale lente et des tensions géopolitiques pèsent sur l'activité.
"Selon nous, l'objectif d'une croissance du PIB d'environ 5 % se heurte à des difficultés considérables, car la reprise a été lente presque jusqu'à la fin du premier trimestre et la confiance des entreprises privées dans les investissements reste faible", a déclaré Redmond Wong, stratège en chef pour la Chine chez Saxo.
Le yuan au comptant a ouvert à 7,1950 pour un dollar et changeait de main à 7,1985, tandis que le yuan offshore était peu modifié à 7,2100 dollars, les marchés espérant que des mesures de relance plus concrètes apparaissent.
Le yen japonais est resté stable après que les données aient montré que l'inflation de base de Tokyo s'est accélérée à 2,5 % en février, contre 1,8 % le mois précédent. Une mesure excluant les aliments et l'énergie a ralenti à 3,1%, mais est restée au-dessus de l'objectif de 2% de la Banque du Japon.
"L'inflation a grimpé bien au-dessus de 2 % et restera à ce niveau pendant quelques mois", a déclaré Marcel Thieliant, responsable de la région Asie-Pacifique chez Capital Economics. "En conséquence, nous maintenons notre prévision selon laquelle la Banque du Japon relèvera ses taux d'intérêt en territoire positif le mois prochain."
De nombreux analystes s'attendent à ce que la BOJ ramène les taux négatifs à zéro en avril si les négociations salariales du printemps au Japon aboutissent à de fortes augmentations de salaire, ce qui devrait stimuler les dépenses de consommation.
Le dollar s'est maintenu à 150,44 yens, après s'être à nouveau éloigné de la résistance autour de 150,85, qui plafonne la devise depuis plus de trois mois.
Une cassure à la hausse ouvrirait la voie vers le sommet de novembre à 151,92, mais risquerait également de provoquer une intervention japonaise.
Les marchés considèrent actuellement qu'il y a environ 64 % de chances que la Réserve fédérale commence à réduire les taux d'intérêt américains en juin et qu'elle les abaisse d'environ 75 points de base cette année.
Le président de la Fed, Jerome Powell, aura l'occasion d'informer les investisseurs sur ses propres perspectives lorsqu'il se présentera devant les législateurs mercredi et jeudi.
"Nous devrions nous attendre à ce que le président de la Fed, Jerome Powell, réitère sa patience et souligne qu'il n'y a pas d'urgence à réduire les taux", a déclaré Christopher Wong, stratège en devises chez OCBC à Singapour.
"Cependant, il s'agit là de choses connues et qui ne devraient pas trop affecter les marchés, à moins que Powell ne signale des coups de pouce plus énergiques, ce qui pourrait conduire à une nouvelle prise de prix hawkish."
L'euro s'est arrêté à 1,08515 dollar, après avoir testé la résistance autour de 1,0866 dollar. L'indice du dollar, qui mesure la monnaie par rapport à six autres devises, a légèrement augmenté pour atteindre 103,87.
La Banque centrale européenne (BCE) se réunit jeudi et les marchés sont convaincus qu'elle maintiendra ses taux à 4,0 %. Les contrats à terme impliquent une probabilité de 88 % que les réductions commencent en juin et ont prévu 89 points de base d'assouplissement pour 2024.
"La persistance de l'IPC des services et les signes de reprise des services plus largement dans les données d'enquête suggèrent que la BCE continuera à mettre l'accent sur la patience et le maintien d'une politique restrictive", ont soutenu les analystes de Westpac.
"Après avoir tenu les tests sous 1,0800 $ la semaine dernière, l'EUR/USD semble prêt à tester la zone de 1,0900-50 $, le milieu de sa fourchette depuis fin décembre."
La livre sterling a baissé jusqu'à 1,2682 $ avant le budget britannique de mercredi. Le ministre des finances, Jeremy Hunt, a tenté d'atténuer les spéculations sur d'importantes réductions d'impôts avant les élections. (Reportage de Wayne Cole et Ankur Banerjee à Singapour ; Rédaction de Sam Holmes et Kim Coghill)
