Principales informations de l'après-midi

Zurich (awp) - Ci-dessous, le résumé des principales informations économiques et financières:

INDICES BOURSIERS (16h05)

- SMI:       -1,00% à   8817 points
- SLI:       -1,38% à   1449 points
- SPI:       -1,17% à 10'139 points
- Dax:       -1,85% à 12'206 points
- FTSE-100:  -0,91% à   7166 points
- CAC 40:    -1,00% à   5267 points
- Dow Jones: -0,04% à 25'019 points 
- Nasdaq:    -0,20% à   7258 points


Meilleures performances SMI/SLI:    
- Roche (stable)
- Givaudan (-0,2%)
- Swiss Re (-0,5%)
- Nestlé (-0,5%)
- Novartis (-0,7%)

Moins bonnes performances du SMI/SLI: 
- Adecco (-8,1%)
- Lonza (-3,8%)
- Aryzta (-3,6%)
- Logitech (-2,9%)
- Vifor (-2,7%)

Mouvements notables au SPI:  
- EFG (-7,9%)
- Ascom (-6,5%)
- BP de Gestion (-5,9%)
- VZ Holding (-5,7%)
- Zehnder (-5,5%)

- New Venturetec (+5,3%)
- Perro Duval (+4,4%)
- Implenia (+3,9%)
- Orior (+1,1%)
- Investis (+0,9%)


NOUVELLES D'ENTREPRISES

SMI/SLI:

- Novartis tancé par Actares la veille de son assemblée générale
           conclut un partenariat de recherche avec Pear Therapeutics

- Adecco T4: chiffre d'affaires 6057 mio EUR (cons. AWP: 6003 mio)
             Ebita 274 mio EUR (cons. AWP: 307 mio)
             bénéfice net 297 mio EUR (cons. AWP: 204 mio)
             bénéfice net profite de la réforme fiscale US et française
             croissance organique 7% (6%)
             dividende 2,50 CHF (cons. AWP: 2,50; 2016 2,40)
          chiffre d'affaires janvier et février +5% (ajusté)
          CEO: table sur amélioration graduelle aux USA grâce à réforme fiscale
               pas de pression supplémentaire sur les prix
          CFO: retour attendu de la croissance en Allemagne au second semestre  

SPI:

- Tamedia et SRF mettent fin à leur collaboration en matière de vidéos

- Basilea: Adesh Kaul nommé membre de la direction

- Leclanché s'estime financé jusqu'au 2e trimestre 2019
            projet de croissance intact, table sur Ebitda positif en 2020
 
- GAM 2017: bénéfice net opérationnel 137,1 mio CHF (cons. AWP: 125 mio)
            bénéfice net IFRS 123,2 (134,3) mio CHF
            dividende 0,65 CHF par action (cons. AWP: 0,66, 2016: 0,65 CHF)
            afflux net Investment Management 8,6 Mrd (cons. AWP: 7,7 mrd)
            AuM Investment Management 84,4 mrd (cons. AWP: 81,5 mrd)
      objectifs à moyen terme confirmés
      CFO: rendement sur chiffre d'affaires d'environ 35% en 2018

- Implenia 2017: chiffre d'affaires 3,86 mrd CHF (cons. AWP: 3,64 mrd)
                 Ebit 63,6 mio CHF (cons. AWP: 62,1 mio)
                 bénéfice net 39,0 mio CHF (cons. AWP: 37,1 mio)
                 dividende inchangé 2,00 CHF/action
           2018: objectif EBIT 140 mio CHF devrait être dépassé
           confirme obj. moyen terme, CA 5 mrd CHF, marge Ebitda 5,25-5,75%
           CEO: perspectives positives pour la construction en Suisse

- SPS 2017: revenus locatifs 469,9 mio CHF (cons. AWP: 465,4 mio)
            EBIT avant revalor. 404,8 (390,1) mio CHF
            bén. net avant revalor. 307,4 (284,8) mio CHF
            dividende 3,80 CHF par action (cons. AWP: 3,73, 2016: 3,70)
      2018: table sur hausse du produit et résultat d'exploitation avant rev.

- BKB 2017: produit exploitation maison-mère 411,6 (370,2) mio CHF
            résultat exploit. maison-mère 178,2 (146,3) mio CHF
            bénéfice net maison-mère 118,3 (93,3) mio CHF
            bénéfice net groupe 186,2 (137,5) mio CHF
            dividende 3,10 CHF par titre (2016: 3,10 CHF)

- VZ Holding 2017: produit d'exploitation 260,2 mio CHF (cons. AWP: 261,2 mio)
                   EBITDA 111,0 mio CHF (cons. AWP: 115,3 mio CHF)
                   bénéfice net 86,8 mio CHF (cons. AWP: 88,4 mio CHF)
                   dividende 4,35 CHF (cons. AWP: 4,68 CHF, 2016 4,20 CHF)
             2018: recettes et bénéfice en hausse malgré la pression/marges
             CEO: table en 2018 sur des afflux d'argent de 2,5 à 2,8 mrd CHF

- Metall Zug finalise le rachat de Haag-Streit Holding

- Sunrise 2017: chiffre d'affaires 1,85 mrd CHF (cons. AWP: 1,84 mrd)
                Ebitda ajusté 601 mio CHF (cons. AWP: 600 mio)
                bénéfice net 505 mio CHF (cons. AWP: 491 mio)
                dividende 4,00 CHF/action (cons. AWP: 4,03, 2016: 3,33 CHF)
          2018: chiffre d'affaires attendu entre 1,83 et 1,87 mrd CHF
                EBITDA (adj.) attendu entre 580 et 595 mio CHF
          étend ses partenariats fibre avec SFN, IWB et SIG
          CEO: stabilisation clients professionnels va se poursuivre en 2018

- Kardex 2017: chiffre d'affaires 376,1 mio EUR (cons. AWP: 378,0 mio)
               EBIT 46,0 mio EUR (cons. AWP: 45,3 mio)
               bénéfice net 31,8 mio EUR (cons. AWP: 33,1 mio)
               dividende 3,60 CHF (cons. AWP: 3,56; 2016 3,30 CHF)
         2018: bien positionné pour gagner des parts de marché

- Orior 2017: chiffre d'affaires 585,5 mio CHF (cons. AWP: 581,4 mio)
              EBITDA 57,7 mio CHF (cons. AWP: 57,6 mio)
              bénéfice net 32,0 mio CHF (cons. AWP 31,3 mio)
             dividende 2,17 CHF (cons. AWP: 2,16; 2016 2,09 CHF)
        reprend 65% de Thurella, offre sur le reste des actions
        CEO: Biotta aura un effet positif sur les objectif 2020 du groupe

- Ascom 2017: bénéfice net 25,9 mio CHF (cons. AWP: 25,4 mio)
              dividende de 0,45 CHF par action (cons. AWP: 0,50, 2016: 0,80)
        2018: vise une croissance de 3-6%, marge EBITDA environ 15%
        confirme les objectifs moyen terme d'ici 2020

PME/SOCIÉTÉS NON COTÉES SUR SIX

- AEW présente la 1ère centrale à cogénération biomasse avec pellets en Suisse
- Incyte jette son dévolu sur Morges pour l'établissement de son siège européen
- Octapharma 2017: chiffre d'affaires et bénéfice opérationnel records
- BancaStato: Walter Lisetto nommé à la tête des investissements d'Axion
- Swiss Hostels a dépassé la barre des 500'000 nuitées en 2017, une première
- Brack reprend le commerçant de modèles réduits Eflight
- SenioResidenz lève 50 mio de capital-actions, cotation à BX Berne


NOUVELLES D'ENTREPRISES/ÉCONOMIQUES/ASSEMBLÉES GÉNÉRALES ATTENDUES

- ras

  
PRESSE DU JOUR

- ras


DONNÉES MACROÉCONOMIQUES SUISSES ET INTERNATIONALES

(à 16h05)

- EUR/CHF: 1,1517
- USD/CHF: 0,9486
- Future Conf:  +29 pb à 158,99% (mercredi: +27 pb à 158,72%)
- taux au comptant: 0,089% (mercredi: 0,116%)

- Seco: PIB réel 2017 +1,0% (2016: +1,4%)
        PIB réel T4 2017 +0,6% sur un trimestre, +1,9% sur un an
        PIB réel T3 révisé +0,7% sur trimestre (contre +0,6%), +1,2% sur un an
- Commandes et revenus en hausse dans l'industrie MEM en 2017
- OFL: taux d'intérêt de référence hypothécaire des loyers inchangé à 1,5%
- Les perspectives économiques demeurent solides, notamment pour l'emploi (PMI)
- Les chiffres d'affaires du commerce de détail ont baissé en janvier

- USA: hausse de l'activité dans le secteur manufacturier en février (ISM)
       les dépenses de construction stables en janvier
       les revenus augmentent plus vite (+0,4%) que les dépenses (+0,2%) 
       en janvier
       l'inflation annuelle reste stable à 1,7% en janvier (PCE)
       les inscriptions hebdomadaires au chômage au plus bas depuis 1969

- Zone euro: taux de chômage au plus bas en 9 ans en janvier, à 8,6%
- Espagne: croissance du PIB de 3,1% confirmée en 2017
- Autriche: le chômage baisse à 9% en février (norme nationale)
- Italie: taux de chômage grimpe à 11,1% en janvier (Istat)
          croissance du PIB de 1,5% en 2017 (chiffre revu à la hausse) 
          déficit public à 1,9% du PIB, dette/PIB à 131,5% en 2017 (Istat)
- France: le marché automobile progresse de 4,34% en février sur un an

- GB: le crédit par carte bancaire au plus haut depuis treize ans (BoE)

- Japon: les ventes de véhicules neufs en baisse de 4,9% en février (hors mini)

- Brésil: croissance de 1,0% en 2017, après deux années de contraction 
- Chine: le secteur manufacturier résiste, selon l'indice indépendant Caixin

DIVERS

aujourd'hui:

Suisse:

- Une PME sur trois supporte elle-même les risques de change (étude CS)
- L'aéroport de Genève rouvre progressivement
- Réseau postal: le National demande au gouvernement d'intervenir
- Le ministère public demande la mise en détention de Pierin Vincenz

international:

- Bonds: la France a emprunté 7,021 mrd EUR à long terme jeudi
- Brexit: Tusk "absolument sûr" que le projet de traité sera accepté par les 27

plus tard:

- prochaine échéance Eurex: 16 mars

- offres de rachat:
  Tamedia offre 35,50 CHF par action Goldbach (délai 19 février au 20 mars)
  Bell offre 915 CHF par action Hügli (délai 13 mars au 25 avril)

- prochaine cotation sur SIX:
  Gategroup (T1/T2 2018)
  Swissport (courant 2018)
  Medartis (courant S1 2018)
  Sensirion (ces prochains mois)
  Asmallworld ("ces prochaines semaines")

- prochaines décotations sur SIX:
  Rapid Nutrition (le 30 avril, dernier jour de cotation le 27 avril)
  Myriad (le 30 avril, dernier jour de cotation le 27 avril)


HORS DIVIDENDE

aujourd'hui:

- ras

plus tard: 

02.03:
- Barry Callebaut (20 CHF, dont 7,27 CHF remboursement de valeur nominale)

06.03:
- Novartis (2,80 CHF)

8.3:
- Dätwyler (3,00 CHF)

9.3:
- BC des Grisons (40,00 CHF)

15.03:
- BB Biotech (3,30 CHF)
- Roche (8,30 CHF)

20.03:
- Hypo Lenzburg (110 CHF)
- Kudelski (0,10 CHF)

21.03:
- SGS (75 CHF)

22.03:
- Bellevue (1,10 CHF)
- Clariant (0,50 CHF)
- Schindler (4,00 CHF/bon de participation)

26.03:
- Givaudan (58,00 CHF)
- DKSH (1,65 CHF)

27.03:
- Energiedienst (1,00 CHF)
- Titlisbahnen (8,40 CHF)

29.03:
- Also (2,75 CHF)
- Meier Tobler (2,00 CHF)

3.4:
- Intershop (22,00 CHF)

4.4:
- Geberit (12,00 CHF)
- Straumann (4,75 CHF)

06.04:
- Swisscom (22 CHF)
- Zurich Insurance (18,00 CHF)

9.4:
- PSP Swiss Property (3,40 CHF)

13.04:
- Julius Bär (1,40 CHF)

16.04:
- Nestlé (2,35 CHF)

19.4:
- Sika (111 CHF)

20.04:
- Vontobel (2,10 CHF)
- Cembra Money Bank (3,55 CHF)

24.4:
- Swiss Re (5,00 CHF)

27.4:
- Credit Suisse (0,25 CHF)
- BC de Saint-Gall (1,50 CHF)

30.4:
- BC vaudoise (33 CHF)

02.05:
- BC de Glaris (0,90 CHF)

07.05:
- UBS (0,65 CHF)

08.05:
- Lonza (2,75 CHF)
- BC de Zoug (2000 CHF)

18.05:
- Temenos (0,65 CHF)

25.05:
- Valiant (4,00 CHF)

28.05:
- APG (24,00 CHF)
- Swatch P (7,50 CHF), Swatch N (1,50 CHF)

04.06:
- BC de Thurgovie (2,75 CHF)

12.06:
- AMS (0,33 EUR)

RATING DE CRÉDIT

- ras

EMPRUNTS 

- Swiss Life place un hybride en deux tranches pour 600 mio CHF
- La banque des lettres de gage lève 775 mio CHF en deux tranches

ANNONCES DE PARTICIPATIONS:

sur SIX Swiss Exchange:

- Santhera détient en propre 0,57%/26,69%, Groupe Iglu annonce 8,54%
- Temenos: Norges baisse à 2,79% - BlackRock monte à 5,05%
- Siegfried: Norges Bank a annoncé 2,97%
- VAT Group: Norges Bank monte à 4,17%
- AMS détient en propre 6,1%/9,1%
- Inficon: BlackRock augmente sa participation à 3,07%
- U-blox: Credit Suisse relève légèrement à 6,07%
- Geberit: BlackRock abaisse sa participation à 4,7%
- Adecco: BlackRock réduit sa participation à 4,98%

sur BX Berne eXchange:

- ras

rp/buc