Les clients industriels de l'aluminium en Europe tardent à fournir aux fondeurs des volumes pour de nouveaux contrats en 2024, craignant qu'ils n'achètent trop, car la demande de produits métalliques finis dans la région s'est effondrée ces derniers mois.

Les fournisseurs et les consommateurs sont en pleine "saison des amours", lorsque les entreprises cherchent à conclure des contrats d'approvisionnement pour le métal léger utilisé dans les transports, la construction et l'emballage.

"Tout le monde est au pied du mur, il y a un déstockage tout au long de la chaîne d'approvisionnement et les gens s'inquiètent de ne pas trop s'engager", a déclaré un représentant d'un producteur à la recherche d'accords en marge de la conférence Fastmarkets sur l'aluminium qui s'est tenue à Barcelone cette semaine.

Il a ajouté que de nombreux clients attendaient novembre avant de donner les tonnages définitifs pour les contrats, car ils surveillent la situation économique morose en Europe.

La production industrielle en Allemagne, la plus grande économie d'Europe, a chuté plus que prévu en juillet, tandis que le déclin de l'activité commerciale dans la zone euro s'est accéléré plus rapidement que prévu le mois dernier.

Certains clients de ZED Trading aux Émirats arabes unis ont reporté les expéditions des contrats convenus en raison de la faiblesse de la demande, a déclaré Ameera Abdulaziz, négociant chez ZED.

Certaines expéditions d'alumine vers le Moyen-Orient et d'aluminium vers l'Europe, initialement prévues pour juin et juillet, ont été reportées à août et septembre, a-t-elle ajouté.

David Wilson, analyste chez BNP Paribas, a déclaré que l'effondrement des primes pour les billettes d'aluminium reflétait bien la demande d'aluminium de la part des utilisateurs finaux.

"Elles sont au plus bas. Il est difficile de voir une amélioration imminente de la demande européenne", a-t-il déclaré.

"La demande a ralenti dans toute l'Europe, dans tous les secteurs d'utilisation finale.

La prime pour les billettes d'aluminium dans le nord de l'Allemagne par rapport au prix de référence a chuté d'environ 1 000 dollars au cours des 18 derniers mois, pour atteindre 500 dollars la tonne métrique, selon Fastmarkets.

UNE ÉPÉE À DOUBLE TRANCHANT

L'entreprise grecque Alumil, qui fabrique des fenêtres en aluminium et d'autres produits industriels, a été avertie par certains de ses clients que les commandes pourraient diminuer de 25 à 30 % au cours du premier semestre de l'année prochaine.

Toutefois, l'entreprise familiale profite également de la faiblesse de la demande lorsqu'elle se rend sur le marché pour acheter des billettes, a déclaré Sotiris Voulgarakis, directeur des achats d'Alumil.

"C'est un paradis pour les acheteurs. Si j'envoie un appel d'offres, je reçois des devis en quelques minutes. Ils me disent de ne pas m'inquiéter du prix, nous trouverons un arrangement".

D'autres régions s'en sortent mieux.

Un acheteur aux États-Unis a déclaré que la demande globale était stable, les secteurs de l'aérospatiale et de l'automobile étant fermes, tandis que les secteurs de l'industrie et de l'emballage étaient faibles.

La consommation en Chine, le plus grand marché du monde, a été meilleure que prévu, contredisant les prévisions de faiblesse alors que le pays lutte pour relancer son économie, a déclaré un négociant basé en Suisse qui travaille avec des entreprises chinoises.

"La consommation est extrêmement forte en Chine, ce qui permet de compenser une partie de la faiblesse du reste du monde", a déclaré le négociant, citant le secteur en plein essor des véhicules électriques.

Dans le secteur déprimé de la construction, le gouvernement aide les entreprises à achever les projets immobiliers retardés, ce qui soutient également la demande, a-t-il ajouté.