Le principal indice boursier espagnol a récupéré une partie des pertes de la veille jeudi, inversant à la clôture la tendance à la baisse de la majeure partie de la session, après que les données sur l'inflation dans la zone euro et les données sur l'emploi aux États-Unis aient alimenté les craintes d'un nouveau resserrement monétaire.

L'inflation des prix à la consommation dans les 20 pays partageant l'euro a diminué moins que prévu en février, tandis que la croissance sous-jacente des prix a augmenté, renforçant les perspectives de nouvelles hausses des taux d'intérêt par la Banque centrale européenne au printemps.

De l'autre côté de l'Atlantique, Wall Street n'a pas montré de direction claire alors que les demandes hebdomadaires d'allocations chômage aux États-Unis ont de nouveau diminué, tandis qu'une mesure des coûts de la main-d'œuvre a augmenté au cours du dernier trimestre.

Les dernières données sur l'inflation "signifient simplement que l'ensemble du marché va augmenter ses paris sur les taux maximums en Europe et aux États-Unis", a déclaré Kit Juckes, stratège à la Société Générale. "Presque partout, la situation s'avère plus délicate que prévu.

Avec l'optimisme concernant la réouverture de la Chine après la perte de gaz du COVID-19 et avec les retombées de la guerre en Ukraine qui ajoutent de la pression, les investisseurs restent méfiants quant à l'effet sur les bénéfices des entreprises de la toile de fond économique actuelle, selon Kevin Gardiner, stratège en investissement mondial chez Rothschild & Co.

"Au cours des derniers mois, les marchés boursiers ont digéré le fait que, malgré toutes ces prédictions de baisse imminente des bénéfices, une grave récession économique ne s'est pas matérialisée", a-t-il déclaré.

"L'impact économique du resserrement monétaire reste une énigme. La rentabilité n'est peut-être pas si fragile, du moins pas encore", a-t-il ajouté.

L'indice espagnol Ibex-35 a clôturé en hausse de 2,00 points jeudi, soit 0,02 %, à 9 324,90 points, tandis que l'indice FTSE Eurofirst 300 des grandes valeurs européennes a progressé de 0,55 %.

Dans le secteur bancaire, Santander a perdu 0,18%, BBVA a gagné 0,48%, Caixabank a cédé 0,20%, Sabadell a chuté de 1,04%, Bankinter a gagné 1,83% et Unicaja Banco a perdu 0,67%.

Parmi les grandes valeurs non financières, Inditex a baissé de 0,17%, Iberdrola a gagné 0,57%, Cellnex a baissé de 1,77% et la compagnie pétrolière Repsol a augmenté de 0,59%.

(Reportage de Darío Fernández ; reportages complémentaires de Lawrence Delevingne et Marc Jones ; édition de Jose Muñoz).