Le sélectif espagnol a clôturé mardi en territoire positif après une journée d'indécision, les investisseurs digérant les données macroéconomiques de la zone euro et leur impact possible sur la politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE).

La prudence était également de mise aux États-Unis, où le Dow Jones et le S&P 500 ont évolué de manière contrastée, après la publication des résultats de General Electric et de Johnson & Johnson.

La lecture composite de l'indice PMI de la zone euro, considéré comme un bon thermomètre de la santé économique de la région, a surpris les marchés, repassant après sept mois au-dessus de 50, le seuil qui sépare la contraction de la croissance.

Bien que l'enquête auprès des entreprises indique un ralentissement moins marqué que prévu, la lecture des marchés n'a pas été aussi positive, car la résistance de l'économie pourrait permettre à la Banque centrale européenne de continuer à relever fortement les taux d'intérêt - ce qui est généralement mal perçu par les marchés boursiers - afin d'endiguer l'inflation.

Les opérateurs boursiers tablent sur une hausse de 50 points de base de la BCE lors de la réunion de la semaine prochaine, tandis qu'outre-Atlantique, on s'attend à une augmentation de 25 points de base, dans l'espoir que la Réserve fédérale réduise le rythme de son resserrement monétaire.

"La Fed a été plus ferme dans sa politique monétaire au début et c'est maintenant le tour de la BCE, qui a été plus lente à le faire", a déclaré Javier Etcheverry, directeur d'ActivTrades.

"Le scénario envisagé par le marché est clair. Mais soyons prêts au cas où le message de Powell serait plus dur que prévu face à une forte dynamique haussière, ce qui pourrait déstabiliser le sentiment des investisseurs", a-t-il ajouté.

La bourse espagnole a atteint son plus bas niveau de la journée peu avant midi, après le PMI européen, mais a rebondi dans l'après-midi, avant un indicateur équivalent aux États-Unis qui montrait encore des niveaux de contraction de l'activité, ce qui donnerait lieu à une limitation des hausses de taux de la Fed.

En fin de séance, l'Ibex-35 espagnol a clôturé en hausse de 23,00 points mardi, soit 0,26 % à 8 967,10 points, tandis que l'indice FTSE Eurofirst 300 des grandes valeurs européennes a perdu 0,20 %.

Sur les 17 séances tenues jusqu'à présent en 2023, l'Ibex-35 n'a clôturé que trois d'entre elles en territoire négatif et a accumulé une hausse de 9 % en janvier. À cinq séances de la fin du mois, il s'agit de la meilleure performance mensuelle depuis novembre 2020, lorsque les premiers résultats positifs des essais de vaccins contre le COVID-19 ont été annoncés.

Dans le secteur bancaire, Santander a augmenté de 0,27%, BBVA a baissé de 0,29%, Caixabank a progressé de 0,30%, Sabadell a gagné 0,80%, Bankinter a baissé de 0,09% et Unicaja Banco a augmenté de 0,67%.

Parmi les grandes valeurs non financières, Telefónica a chuté de 1,23 %, Inditex a progressé de 0,81 %, Iberdrola a gagné 0,28 %, Cellnex a gagné 0,77 % et la compagnie pétrolière Repsol a perdu 1,55 %.

En dehors de l'Ibex 35, le fabricant d'équipements ferroviaires Talgo a gagné 7 % après avoir confirmé l'accord avec la société française Le Train pour la construction de trains à grande vitesse.

(Rapporté par Matteo Allievi ; édité par Tomás Cobos)