NEW YORK/PARIS, 28 septembre (Reuters) - Les actions ont cédé du terrain vendredi aux
Etats-Unis comme en Europe et l'euro a reculé face au dollar, l'inquiétude suscitée par
l'Espagne reprenant le dessus malgré les résultats conformes aux attentes de l'audit de son
secteur bancaire.
    Madrid a annoncé prévoir de demander environ 40 milliards d'euros à ses partenaires
européens pour renforcer le bilan de ses banques, celles-ci étant censées combler par d'autres
moyens une partie de leurs besoins en fonds propres, estimés au total à 59,3 milliards par
l'audit du cabinet Oliver Wyman. (voir )
    Les marchés attendent désormais la décision de Moody's sur la note souveraine espagnole, qui
pourrait être rétrogradée en catégorie spéculative ("junk").
    "A un moment donné, la question de la crédibilité (de l'Espagne) va refaire surface", estime
Derek Halpenny, responsable de la recherche devises Europe de Bank of Tokyo Mitsubishi à
Londres. "C'est le cinquième plan, donc la conclusion des plans précédents, c'est qu'ils
n'étaient pas suffisants et qu'ils manquaient de crédibilité."
    L'indice MSCI mondial des actions a cédé 0,6% sur la journée. 
    A Wall Street, l'indice Dow Jones a perdu 0,36%, le Standard & Poor's 500 0,45% et le Nasdaq
Composite 0,65%.
    Auparavant en Europe, l'indice paneuropéen FTSEurofirst 300 avait cédé 1,10%. À
Paris, le CAC 40 a chuté de 2,46% alors que le Dax allemand (-1,01%) et surtout
le Footsie britannique (-0,65%) ont mieux résisté vendredi. Madrid a en revanche
abandonné 1,71%.
    Le recul des actions a aussi été favorisé par le retour de l'indice PMI de la région de
Chicago sous le seuil de 50 séparant contraction et expansion de l'activité. (voir
 )
    Le troisième trimestre se solde néanmoins par de fortes hausses des marchés actions: le S&P
500 a ainsi gagné près de 5,8% et le CAC 40 quasiment 5%.
    Sur le marché obligataire, le repli des rendements européens a été limité par la première
estimation de l'inflation dans la zone euro en septembre: à 2,7% en rythme annuel, elle pourrait
empêcher la BCE de réduire de nouveau ses taux d'intérêt.
    L'euro, lui, a perdu 0,5% face au dollar, ce dernier bénéficiant du regain d'aversion pour
le risque et s'adjugeant 0,6% face à un panier de devises de référence.
    Les marchés pétroliers ont fini en légère hausse, portant à 8,5% la hausse du prix du baril
de brut léger sur l'ensemble du troisième trimestre. 
        
    VALEURS à suivre lundi: 
    * EADS, BAE SYSTEMS - L'Allemagne a transmis à la France ses propositions
sur le projet de fusion, ouvrant la voie à une nouvelle phase politique cruciale des discussions
en cours.
    * XSTRATA - Le conseil d'administration doit se prononcer au plus tard lundi sur
l'offre d'achat de 32 milliards de dollars de GLENCORE.
    * RENAULT - Nissan est très en retard sur ses objectifs de vente de son
modèle électrique Leaf, dont les ventes aux Etats-Unis sont particulièrement faibles. (voir
 )
    
    
   PRINCIPAUX INDICATEURS A L'AGENDA DU 1er octobre
 PAYS  GMT   INDICATEUR                        PÉRIODE    CONSENSUS    PRÉCÉDENT
 FR    07h48 Indice PMI Markit manuf. déf.     septembre    42,6         42,6
 DE    07h53 Indice PMI Markit manuf. déf.     septembre    47,3         47,3
 EZ    07h58 Indice PMI Markit manuf. déf.     septembre    46,0         46,0
 GB    08h28 Indice PMI Markit manuf.          septembre    49,0         49,5
 EZ    09h00 Taux de chômage                   août         11,4         11,3%
 USA   12h58 Indice PMI Markit manuf.          septembre     ---         51,5
 USA   14h00 Indice ISM manufacturier          septembre    55,5         54,0  
   
                                                                           
 LA CLÔTURE A WALL STREET
  Indices              Dernier     Var. points  Var. %       YTD
  Dow Jones           13437,13        -48,84     -0,36%     +9,98%
  S&P-500              1440,67         -6,48     -0,45%    +14,56%
  Nasdaq               3116,23        -20,37     -0,65%    +19,62%
  Nasdaq 100           2799,19        -22,40     -0,79%    +22,89%
 
 Détail de la séance à Wall Street       
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street         
                                                                           
  LA CLÔTURE EN EUROPE
                                                                           
  Indices                     Dernier  Var. Points  Var. %      YTD
  Eurofirst 300               1089,22    -14,04     -1,27%     +8,77%
  Eurostoxx 50                2454,26    -51,80     -2,07%     +5,94%
  CAC 40                      3354,82    -84,50     -2,46%     +6,17%
  Dax 30                      7216,15    -73,87     -1,01%    +22,34%
  FTSE                        5742,07    -37,35     -0,65%     +3,05%
  SMI                         6495,88    -50,03     -0,76%     +9,43%
                                                                           
  CHANGES
                         Cours    Veille     Var.%        YTD
  Euro/Dlr               1,2847   1,2910     -0,49%      -0,76%
  Dlr/Yen                 78,03    77,59     +0,57%      +1,42%
  Euro/Yen               100,23   100,17     +0,06%      +0,67%
  Indice dollar           79,96    80,18     +0,51%      -0,28%
  Dlr/CHF                0,9404   0,9375     +0,31%      +0,30%
  Euro/CHF               1,2083   1,2104     -0,17%      -0,50%
  Stg/dlr                1,6144   1,6230     -0,53%      +3,92%
 
                                                                           
  TAUX
           US Treasuries      Bund               JGB
           Dernier Variation  Dernier Variation  Dernier Variation
  10 ans   1,6318  -0,0240    1,4600  +0,0360    0,7730  +0,0000
  2 ans    0,2382  -0,0160    0,0320  +0,0050    0,1050  +0,0020
  Taux à trois mois européen : 0,0000 à 0,0060
 Futures                      Cours    Veille    Var.%
  Bund                        141,49   141,57   -0,06% 
  OAT                         133,77   133,58   +0,14% 
 
                                                                           
  PETROLE
  (en dollars)              Cours  Précédent  Var       Var. %     YTD
  Brut léger US             92,08    91,85   +0,23     +0,25%     -6,83%
  Brent                    112,16   112,01   +0,15     +0,13%     +4,45%
 
 
 (Marc Angrand pour le service français)