Les rendements des bons du Trésor à 10 ans ont augmenté de près de 14 points de base pour atteindre 4,479 % dans la nuit, les analystes liant cette hausse aux attentes de Donald Trump de remporter la présidence américaine, ce qui entraînera une augmentation des tarifs douaniers et des emprunts d'État.
Mardi, le rendement de la note à 10 ans était en baisse de 2 points de base sur la journée à 4,4554%, autour de son plus haut niveau depuis le début du mois.
Avec la hausse du dollar, l'euro a repris une partie de son petit rallye alors que le premier tour des élections françaises s'est avéré plus ou moins conforme aux sondages. La monnaie unique était en baisse de 0,2 % à 1,07188 $.
"La meilleure performance de Trump (au débat) par rapport au président Joe Biden a renforcé les attentes selon lesquelles l'inflation pourrait s'accélérer, les courbes de rendement se raidir davantage et le dollar pourrait continuer à s'échanger à un prix élevé", a déclaré Christopher Wong, stratège en devises chez OCBC.
Le yen a chuté à 161,745 pour un dollar mardi, son niveau le plus bas depuis près de 38 ans, prolongeant ainsi une baisse due principalement à l'écart important entre les taux d'intérêt aux États-Unis et au Japon.
Le ministre japonais des finances a déclaré mardi que les autorités étaient attentives aux mouvements brusques du marché des changes, mais n'a pas donné d'avertissement clair quant à une intervention.
Le yen a également chuté sur les marchés croisés, les baissiers du yen craignant que la paire dollar/yen ne fasse l'objet d'une intervention de la part des autorités japonaises.
Face à l'euro, le yen a touché son plus bas niveau historique de 173,67 lundi et s'est rapproché de ce niveau mardi, tandis que face au dollar australien, le yen était proche de son plus bas niveau depuis 33 ans, le carry trade restant attractif.
"Il n'y a pas d'élément déclencheur pour la faiblesse du yen aujourd'hui, mais plutôt rien ne l'empêche", a déclaré Matt Simpson, analyste principal du marché chez City Index.
"La BOJ a continué à décevoir lors de ses dernières réunions, ce qui permet au yen de dériver vers de nouveaux plus bas sans être remis en question. Il est maintenant en baisse pour la 11ème session sur les 14 dernières, et pourrait continuer à dériver vers le bas à moins que les données américaines ne surprennent à la baisse", a-t-il déclaré, faisant référence aux chiffres de l'emploi non agricole de vendredi.
Des données manufacturières solides en Chine et l'annonce par la banque centrale qu'elle emprunterait des obligations - probablement pour les vendre et stabiliser les rendements à la baisse, selon les traders - n'ont donné qu'une brève impulsion au yuan lundi.
Il était à 7,3065 dans les échanges offshore mardi, à proximité de son plus bas niveau de juin. Son homologue terrestre était en baisse de 0,04% à 7,2712 pour un dollar.
L'indice du dollar, qui mesure l'unité américaine contre six autres, était en hausse de 0,1% à 105,94, avec les projecteurs sur les données d'ouverture de l'emploi prévues plus tard dans la journée et les commentaires du président de la Réserve fédérale Jerome Powell lorsqu'il montera sur scène lors du forum de la BCE au Portugal.
La livre sterling, quant à elle, était en baisse de 0,15 % à 1,2632 $, autour de son niveau le plus faible depuis la mi-mai.
Le dollar australien a baissé de 0,14% à 0,66515 $, les traders pesant les minutes de la banque centrale, qui ont montré beaucoup de discussions sur la question de savoir si la politique était suffisamment stricte pour assurer le ralentissement de l'inflation comme souhaité.
Les prix des marchés de swaps impliquent une chance sur trois d'une augmentation des taux dès le mois prochain.
"Nous savons qu'il en a été question, la question est de savoir quel est l'élément déclencheur", a déclaré Rob Carnell, économiste chez ING. "Nous penchons en faveur d'une hausse lors de la réunion d'août.
