Les rendements de référence à 10 ans ont atteint 4,312 % jeudi, testant les 4,338 % d'octobre, un dépassement qui constituerait son plus haut niveau en 16 ans.
"La raison de cette hausse est la solidité des données relatives à la demande intérieure américaine. Les minutes (de la réunion de juillet de la Fed, publiées mercredi) semblent vraiment datées, elles parlent d'un ralentissement progressif de l'économie américaine, mais lorsque vous regardez les données, nous ne sommes même pas dans une phase de ralentissement", a déclaré Samy Chaar, économiste en chef chez Lombard Odier.
Ces minutes ont montré que les décideurs politiques étaient divisés sur la nécessité d'augmenter davantage les taux d'intérêt, certains citant le risque pour l'économie de pousser les hausses trop loin.
Les données sur les ventes au détail aux États-Unis ont été solides en début de semaine, et les traders surveillent également le modèle de prévision GDPNow de la Réserve fédérale d'Atlanta, qui a montré que l'économie américaine devrait croître à un taux annualisé de 5,8 % au troisième trimestre.
Les attentes concernant les taux maximums américains n'ont pas changé de manière significative, cependant, les changements dans les rendements ont été entraînés par des changements dans les attentes concernant les taux à moyen terme.
"Ce qui est intéressant, c'est qu'habituellement, lorsque vous avez de la volatilité autour des taux, c'est que le marché essaie d'évaluer un taux de fonds fédéraux plus élevé, alors que ce qui se passe ici, c'est que le marché évalue les réductions, ou du moins les reporte à plus tard", a déclaré M. Chaar.
"L'impact des rendements plus élevés est standard : un dollar bien soutenu et des actions sous pression", a-t-il ajouté.
L'indice mondial MSCI était en baisse de 0,18% mercredi, à son plus bas niveau depuis le 6 juillet.
L'indice européen STOXX 600 a baissé de 0,3 %, l'indice néerlandais se distinguant par une baisse de 1,12 % après une chute de 22 % de la société de paiement Adyen, dont les bénéfices du premier semestre ont été inférieurs aux estimations.
La vente d'actions au niveau mondial pourrait toutefois marquer une pause aux États-Unis, les contrats à terme sur les actions du Nasdaq et du S&P500 étant en hausse d'environ 0,2 %. NQcv1>
LES FAIBLESSES DE LA CHINE
L'économie chinoise était l'autre sujet qui préoccupait les investisseurs, car une série de données économiques et de ruines dans le secteur immobilier ont mis en évidence la lenteur de la reprise après la pandémie.
Le dernier développement en date est la déclaration du gestionnaire d'actifs Zhongzhi Enterprise Group, qui a annoncé qu'il allait procéder à une restructuration de sa dette, un nouveau signe de l'agitation qui règne dans le secteur bancaire parallèle chinois, d'une valeur de 3 000 milliards de dollars.
L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique en dehors du Japon a chuté à son plus bas niveau depuis la fin novembre dans les premiers échanges de jeudi. L'indice est en baisse d'environ 8 % pour le mois d'août et devrait enregistrer sa pire performance mensuelle depuis septembre 2022.
Les indices de référence des actions de Hong Kong et de la Chine se sont quelque peu stabilisés, bien qu'à des niveaux inférieurs à plusieurs mois, les investisseurs plaçant leurs espoirs dans un éventuel plan de relance du gouvernement pour stimuler l'économie en perte de vitesse.
"Je pense toujours que les décideurs politiques vont prendre de nouvelles mesures", a déclaré Herald van der Linde, stratège en chef pour les actions asiatiques chez HSBC, lors du Reuters Global Markets Forum. "Il faut juste un peu de temps.
M. van der Linde a déclaré que l'appétit pour les investissements en Chine était très faible. "Cet appétit est lié à la confiance, et cela ne changera pas trop vite. Il serait bon que les consommateurs soient stimulés.
Sur les marchés des devises, l'indice du dollar, qui mesure la monnaie américaine par rapport à six autres devises, a atteint un pic de deux mois à 103,59, soutenu par des rendements américains plus élevés.
Le yen japonais a touché un plus bas de neuf mois à 146,57 pour un dollar plus tôt dans la session, les traders restant attentifs à une éventuelle intervention des autorités japonaises.
Le ministre des finances, Shunichi Suzuki, a déclaré mardi que les autorités ne ciblaient pas les niveaux absolus des devises pour une intervention.
Dans le secteur des matières premières, les prix du pétrole se sont stabilisés après trois séances de baisse. Le brut américain a augmenté de 0,21% à 79,55 dollars le baril et le Brent était à 83,82 dollars, en hausse de 0,44% sur la journée.
La hausse des taux d'intérêt a pesé sur l'or, qui n'offre pas de rendement et qui a atteint son niveau le plus bas depuis cinq mois jeudi. Le métal était à 1 89 dollars l'once, après être descendu jusqu'à 1 888,30 dollars.
