Mike Dolan fait le point sur les marchés américains et mondiaux pour la journée à venir.
Un calme étrange s'est installé sur les marchés mondiaux vendredi, alors que les tensions autour de l'impasse du plafond de la dette américaine et une nouvelle secousse des actions des banques américaines sont restées en arrière-plan, avec un report d'une épreuve de force clé sur le premier point lu comme un progrès possible.
Une réunion sur le plafond de la dette entre le président Joe Biden et les principaux parlementaires, prévue vendredi, a été repoussée au début de la semaine prochaine, les deux parties semblant se concentrer sur l'ampleur des réductions de dépenses et sur la durée pendant laquelle elles prolongeront le plafond de la dette de 31 400 milliards de dollars afin d'éviter un défaut de paiement catastrophique.
Cette question a dominé une grande partie de la réunion des chefs d'État et de gouvernement du G7 au Japon. Le ministre allemand des finances, Christian Lindner, a espéré que les hommes politiques américains prendraient une décision "adulte", avertissant que l'économie mondiale serait menacée s'ils ne le faisaient pas.
La secrétaire au Trésor, Janet Yellen, a déclaré qu'il subsistait une certaine incertitude quant à la date du 1er juin, date à laquelle le gouvernement devrait être à court de liquidités. Elle rencontrera la semaine prochaine les membres du conseil d'administration du groupe de pression Bank Policy Institute, dont Jamie Dimon, patron de JPMorgan, et Jane Fraser, de Citigroup.
M. Dimon a déclaré que toute défaillance technique pourrait provoquer une panique financière et que JPMorgan avait mis en place une "salle de crise" en interne pour faire face à ce problème.
"C'est très regrettable, cela prend du temps, espérons que cela ne se produira pas, mais cela affecte les contrats, les garanties, les chambres de compensation, les clients", a déclaré M. Dimon.
La menace d'une nouvelle panique dans le monde bancaire est alarmante, alors que les répercussions du tremblement de terre qui a secoué les banques régionales en mars dernier continuent de se faire sentir.
Les actions de PacWest ont été les dernières à s'effondrer jeudi, chutant de plus de 20 % après que le créancier, basé à Los Angeles, a déclaré que ses dépôts avaient diminué et qu'il avait déposé davantage de garanties auprès de la Réserve fédérale pour accroître ses liquidités.
Les valeurs bancaires ont généralement reculé après que la Federal Deposit Insurance Corporation des États-Unis a déclaré qu'environ 113 des plus grands créanciers du pays supporteront le coût de la reconstitution de la couverture de 16 milliards de dollars que l'agence a déboursée pour la crise.
Malgré tout, les marchés ont également absorbé de nouveaux signes de désinflation aux États-Unis, une bonne saison de bénéfices des entreprises et une stimulation des actions des grandes entreprises technologiques grâce à des percées dans le domaine de l'intelligence artificielle.
Sur le Nasdaq, les actions d'Alphabet ont progressé de 4 % jeudi, après que Google a lancé de nouveaux produits d'intelligence artificielle pour faire face à la concurrence de Microsoft.
Les actions de Tesla ont bondi en fin de séance après qu'Elon Musk a tweeté qu'il avait trouvé un nouveau directeur général pour Twitter.
Les contrats à terme sur les actions américaines étaient de nouveau en hausse avant l'ouverture, les actions européennes étant également soutenues et l'indicateur de volatilité VIX étant modéré. Les actions chinoises ont sous-performé, la réunion du G7 ayant envisagé des restrictions sur les investissements dans la deuxième économie mondiale.
Les rendements des bons du Trésor à un mois restent élevés, autour de 5,75 %, en raison des inquiétudes concernant le plafond de la dette, mais les rendements à trois mois étaient plus normaux, à 5,19 %, ce qui indique que l'on espère que tout sera résolu dans ce laps de temps.
Le dollar s'est également apprécié, atteignant ses niveaux les plus élevés depuis plus d'une semaine.
La Fed pourrait être amenée à relever davantage ses taux d'intérêt si l'inflation reste élevée, a déclaré vendredi la gouverneure de la Fed, Michelle Bowman, ajoutant que les données clés jusqu'à présent ce mois-ci ne l'ont pas convaincue que les pressions sur les prix s'estompent.
Événements à surveiller vendredi : * Les ministres des finances et les banquiers centraux du G7 se réunissent au Japon. Mary Daly, présidente de la Réserve fédérale de San Francisco, Philip Jefferson, gouverneur de la Fed, et James Bullard, directeur de la Fed de St Louis, prendront la parole. Huw Pill, économiste en chef de la Banque d'Angleterre, prend la parole.
