L'or au comptant était en hausse de 0,5 % à 2 037,50 $ l'once, à 1032 GMT, après avoir atteint son plus bas niveau depuis le 18 décembre lundi. Les contrats à terme sur l'or américain ont augmenté de 0,5% à 2 043,90 $ l'once.
"Tout le monde était très optimiste sur le fait qu'il y aurait une première baisse des taux de la Fed en mars... mais à la fin du mois de décembre, cela a changé et l'économie américaine a continué à montrer des signes de force et de résilience", a déclaré Ricardo Evangelista, analyste principal chez ActivTrades.
Les chiffres de l'emploi plus élevés que prévu de la semaine dernière, combinés aux dernières minutes de la Fed, qui ont exprimé une ambiguïté sur le calendrier des réductions de taux, ont atténué les attentes d'un assouplissement précoce de la politique aux États-Unis.
Selon l'outil FedWatch du CME, le marché s'attend actuellement à 58 % de chances d'une réduction des taux lors de la réunion de politique générale de la Fed des 19 et 20 mars.
La baisse des taux d'intérêt réduit le coût d'opportunité de l'investissement dans des lingots sans rendement.
L'enquête de la Fed de New York (NY) publiée lundi a montré que les consommateurs prévoient une baisse de l'inflation ainsi qu'un ralentissement des gains et des dépenses des ménages au cours des prochaines années.
L'attention des investisseurs se porte maintenant sur les rapports sur l'inflation des consommateurs et des producteurs américains prévus pour jeudi, les analystes s'attendant à un ralentissement de la hausse des prix en décembre.
"Le prix de l'or reste bien au-dessus de 2 000 dollars l'once. La trajectoire à court terme semble plus élevée... Si la Fed "déçoit" sur la livraison ou la vitesse des réductions potentielles, l'or pourrait s'affaiblir", a déclaré HSBC dans une note lundi.
Parmi les autres métaux précieux, l'argent au comptant a augmenté de 0,5% à 23,20 dollars l'once, tandis que le platine est resté stable à 946,21 dollars et que le palladium a baissé de 0,9% à 988,17 dollars.
