L'indice paneuropéen STOXX 600 a perdu 0,5 %, les poids lourds du marché tels que Novo Nordisk et LVMH ayant chuté de plus de 2 %.
L'indice de référence était toujours en passe de réaliser sa meilleure performance mensuelle depuis janvier, grâce aux attentes selon lesquelles les principales banques centrales, y compris la Réserve fédérale et la BCE, ont fini de relever leurs taux d'intérêt et pourraient commencer à assouplir leur politique l'année prochaine.
Le directeur de la Bundesbank, Joachim Nagel, a déclaré mardi que la BCE pourrait être amenée à relever à nouveau ses taux d'intérêt si les perspectives d'inflation s'assombrissaient, et que la banque ne devrait pas se hâter d'assouplir sa politique trop rapidement après la série de hausses de taux la plus forte jamais enregistrée.
La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré lundi que la lutte de la banque pour contenir la croissance des prix n'était pas encore terminée.
"Les discours des responsables politiques des banques centrales cette semaine visent à freiner l'enthousiasme que les réductions de taux pourraient avoir lieu plus tôt que tard", a noté Susannah Streeter, responsable de l'argent et des marchés chez Hargreaves Lansdown.
"Jerome Powell, le président de la Fed, est également très susceptible de chanter la même partition lorsqu'il s'exprimera vendredi."
Les investisseurs se concentreront sur une série de données économiques cette semaine, y compris les chiffres de l'inflation dans la zone euro jeudi et l'indice des dépenses personnelles de consommation aux États-Unis - la jauge d'inflation préférée de la Fed - pour obtenir des indices sur la trajectoire de la politique monétaire.
Les traders évaluent actuellement à 45 % la probabilité d'une première baisse de taux de 25 points de base par la BCE en avril, alors qu'ils évaluaient à 90 % cette probabilité il y a deux semaines.
Par ailleurs, une enquête a montré que le moral des consommateurs allemands s'est légèrement amélioré à l'approche des fêtes de fin d'année, mais qu'il reste à un niveau très bas, sans aucun signe de reprise durable dans la première économie européenne.
L'entreprise pharmaceutique belge Argenx a chuté de 14,5 % pour se retrouver en bas de l'échelle du STOXX 600 après qu'une étude préliminaire de son traitement pour les troubles de la coagulation n'ait pas atteint les objectifs primaires et secondaires.
Julius Baer a glissé de 2,5 %, Morgan Stanley ayant rétrogradé la banque suisse de "equal-weight" à "underweight", préoccupé par la qualité de certains de ses actifs.
Ubisoft a chuté de 8,7% après que le producteur français de jeux vidéo a annoncé un placement d'obligations convertibles ou échangeables en actions.
