L'entreprise, qui vend de tout, des livres aux sandwichs en passant par les écouteurs Bluetooth, a déclaré dans un communiqué que, dans le cadre d'un scénario sévère mais plausible, "il était probable que le groupe ne remplisse pas les conditions des tests du covenant d'août 2022."

"Si cette situation prévalait, le groupe engagerait ses

banques prêteuses avant cette date pour obtenir une nouvelle modification des engagements", a-t-il ajouté.

Le scénario sévère mais plausible reproduit les performances prévues du groupe pour l'exercice se terminant le 31 août 2021 en appliquant les mêmes flux de trésorerie à l'exercice suivant, tout en excluant les coûts de restructuration non récurrents encourus et les aides gouvernementales reçues.

Le réseau de kiosques de la société dans les aéroports, les gares et sur les lieux de travail a été durement touché par la pandémie de COVID-19. La crise sanitaire a contraint l'entreprise bicentenaire, fondée comme vendeur de journaux à Londres, à annoncer jusqu'à 1 500 suppressions d'emplois l'année dernière.

Outre l'offre d'obligations convertibles non garanties de premier rang à échéance 2026, la société a indiqué qu'elle avait conclu de nouveaux accords de financement bancaire, notamment une facilité de crédit renouvelable révisée de 250 millions de livres, contre 200 millions de livres auparavant, dont l'échéance a été portée de 2023 à 2025.

WH Smith a déclaré qu'elle utiliserait les fonds provenant de l'offre et des accords de financement pour ouvrir de nouveaux magasins de voyage dans tous les territoires, en particulier en Amérique du Nord.

WH Smith a déclaré qu'il s'attendait à ce que le résultat annuel soit légèrement supérieur aux attentes actuelles, ajoutant qu'il continuait à voir des signes encourageants de reprise en Amérique du Nord.

Le groupe a annoncé une perte avant impôts de 17 millions de livres pour les six mois se terminant le 28 février, contre un bénéfice de 80 millions de livres un an plus tôt.

Les actions du membre du FTSE-250 ont bondi de près de 25 % jusqu'à présent en 2021.

(1 $ = 0,7185 livre)