WALLISER KANTONALBANK Sion, le 18 juillet 2023
ANNONCE ÉVÉNEMENTIELLE AU SENS DE L'ART. 53 DU RÈGLEMENT DE COTATION
Résultats semestriels
de la Banque Cantonale du Valais (BCVs)
Très bons résultats semestriels de la Banque Cantonale du Valais (BCVs)
La Banque Cantonale du Valais (BCVs) réalise de très bons résultats lors du premier semestre 2023 dans un environnement soumis à des pressions inflationnistes. Le total des revenus s'élève à CHF 143 millions (+12.2%). Le résultat opérationnel atteint CHF 74,1 millions (+21.1%) et le bénéfice net CHF 65,7 millions (+22.2%). Le ratio coûts/revenus avant amortissements s'établit à un très bon niveau, à 44%. Le bilan atteint CHF 19,7 milliards (+2%). Afin de répondre aux attentes de sa clientèle dans un marché hautement concurrentiel, la BCVs poursuit ses investissements conformément à sa stratégie 2025. Dans le contexte de l'évolution de la politique monétaire de la Banque nationale suisse (BNS), la BCVs augmente, dès le 1er septembre 2023, les taux d'intérêt appliqués aux comptes épargne.
Croissance du bilan et hausse du résultat d'intérêts
À la fin du premier semestre 2023, le total du bilan atteint CHF 19,7 milliards (+2%).
La Banque a poursuivi la gestion dynamique de son bilan. A l'actif, les immobilisations financières dépassent désormais le milliard de francs suisses (+ CHF 262,6 millions). Les avances à la clientèle, en hausse de CHF 240,8 millions, s'élèvent à CHF 14,7 milliards. Au passif, la confiance des clients se reflète dans la croissance des fonds de la clientèle qui atteignent CHF 11,8 milliards (+ CHF 437,2 millions). Les emprunts obligataires et prêts des centrales d'émission de lettres de gage ont augmenté de CHF 124 millions pour s'établir à CHF 4,5 milliards.
La hausse des taux directeurs a fortement impacté les conditions du marché. La BCVs a adapté la gestion de ses liquidités afin de bénéficier de nouvelles opportunités et d'augmenter ainsi les produits d'intérêts. Ces conditions de marché ont également impacté à la hausse les charges d'intérêts.
L'effet conjugué de la croissance des avances à la clientèle, du renouvellement des crédits et des nouvelles conditions de marché se traduit positivement dans les revenus d'intérêts. Cette évolution est particulièrement réjouissante dans un marché soumis à une forte concurrence au niveau des marges.
Ainsi, au 1er semestre 2023, le résultat brut des opérations d'intérêts de la BCVs a fortement progressé de CHF 31,3 millions (+36.4%) pour se monter à CHF 117,3 millions.
Augmentation des avoirs administrés
Les avoirs administrés ont enregistré une croissance de 6.8% et atteignent CHF 15,3 milliards. Cette progression a été possible grâce aux apports de fonds de la clientèle qui s'élèvent à CHF 473,7 millions investis notamment dans le fonds BCVs/WKB (CH) flex Pension 35. Ce dernier a obtenu pour la 3e année consécutive le prix « Lipper Fund Award » (Suisse)1.
1 Le « Lipper Fund Award » est décerné par le cabinet d'analyse financière Refinitiv, anciennement Thomson Reuters. Ce prix récompense depuis plus de 30 ans les fonds de placement dans diverses catégories, dont l'évolution de la valeur est particulièrement solide et constante. Basé sur une méthodologie quantitative, le « Lipper Fund Award » reflète une évaluation véritablement indépendante de la performance des fonds.
Durant le premier semestre, les marchés boursiers ont réalisé des performances positives malgré les incertitudes liées à la conjoncture et une certaine volatilité. Cette situation a influencé le comportement de la clientèle.
Globalement les commissions et prestations de services demeurent stables à CHF 22,4 millions.
Hausse de plus de 20% du résultat opérationnel et du bénéfice semestriel
Les revenus progressent de CHF 15,6 millions pour s'établir à CHF 143 millions (+12.2%).
Les charges d'exploitation atteignent CHF 62,9 millions (+4.7%), dont CHF 42,4 millions (+5.9%) au titre de charges de personnel. La Banque poursuit sa stratégie de renforcement et de renouvellement des compétences en saisissant les opportunités de recrutement présentes sur le marché. Les autres charges d'exploitation demeurent stables, à CHF 20,5 millions.
En amélioration par rapport à l'exercice précédent, le Cost Income Ratio de 44% (47.1% au 30.06.2022) place la BCVs parmi les banques les plus efficientes de Suisse.
Le résultat opérationnel augmente de CHF 12,9 millions et atteint CHF 74,1 millions (+21.1%). Le bénéfice semestriel progresse de CHF 11,9 millions (+22.2%) et s'établit à CHF 65,7 millions.
Adaptation des conditions de taux
Le 23 juin dernier, la Banque Nationale Suisse (BNS) a annoncé une nouvelle hausse de son taux directeur de +0.25%. Dans ce contexte, la BCVs relève, dès le 1er septembre 2023, les taux d'intérêt appliqués aux comptes épargne de sa clientèle.
Politique monétaire et pressions inflationnistes
Durant le premier semestre 2023, les banques centrales ont poursuivi le resserrement de leur politique monétaire afin de contrer les pressions inflationnistes. Dans ce contexte, la Banque Nationale Suisse (BNS) a augmenté son taux de référence à 1.75% à la fin juin 2023 contre 1% en début d'année.
En automne 2022, après avoir atteint les niveaux les plus élevés depuis plus de 40 ans, les pressions inflationnistes au niveau mondial ont commencé à se détendre. Au mois de juin 2023, l'inflation s'est établie à 1.7% en Suisse. Malgré les craintes de récession, la conjoncture s'est montrée résiliente en Suisse et à l'international.
Prévisions économiques
Pour le 2ème semestre 2023, les banques centrales devraient poursuivre leur lutte contre l'inflation. Avec les effets des hausses de taux qui continueront à se propager dans l'économie, l'inflation devrait baisser ces prochains trimestres pour atteindre des niveaux plus proches des cibles visées par les banques centrales. Dans ce contexte, la fin du cycle de hausse des taux d'intérêts directeurs semble se dessiner et la croissance économique devrait rester faible en 2023. Pour l'année en cours, BAK Economics prévoit une hausse du PIB suisse de +0.3%. Porté notamment par les secteurs de la chimie-pharmaceutique, la construction et l'hôtellerie-restauration, le PIB valaisan devrait connaître une hausse de +1.2%.
Pour l'année 2023, la BCVs s'attend à des résultats supérieurs aux exercices précédents.
Ratio et chiffres clés (en milliers de francs) | |||
Bilan | 31.12.22 | en % | |
30.06.23 | |||
Total du bilan | 19 699 502 | 19 313 476 | 2.00% |
Avances à la clientèle | 14 661 979 | 14 421 136 | 1.67% |
Fonds de la clientèle | 11 800 484 | 11 363 255 | 3.85% |
Capitaux propres (avant distribution) | 1 497 066 | 1 486 393 | 0.72% |
Avoirs administrés | 15 319 023 | 14 341 663 | 6.81% |
Résultats | 30.06.22 | en % | |
30.06.23 | |||
Résultat net des opérations d'intérêts
Résultat des opérations de commissions et de prestations de service
Revenus
Charges d'exploitation Résultat opérationnel Bénéfice semestriel
113 741 | 89 190 | 27.53% |
22 373 | 22 573 | -0.89% |
142 995 | 127 432 | 12.21% |
-62 866 | -60 041 | 4.71% |
74 124 | 61 216 | 21.09% |
65 708 | 53 771 | 22.20% |
Ratio
Cost Income Ratio (avant amortissements) | 44.0% | 47.1% |
Publication des résultats | Philippe Glassey |
annuels 2023 | Responsable communication |
20 février 2024 | |
Publication du rapport | 058 324 60 32 |
de gestion 2023 | |
5 avril 2024 | |
Assemblée générale | |
ordinaire 2024 | |
26 avril 2024 |
La Banque offre les services d'une banque universelle, conformément aux intérêts généraux du canton.
Elle contribue au développement harmonieux et durable de l'économie valaisanne, dans les limites des règles prudentielles de la branche.
Ce communiqué est envoyé en dehors des heures d'ouverture de la Bourse suisse (SIX), afin de respecter les règles de publicité événementielle issues du Règlement de cotation émis par celle-ci. Il est également disponible sur le site Internet de la BCVs :www.bcvs.ch
Bilan en milliers de francs
Actifs | 30.06.23 | 31.12.22 | Variations | en % |
Liquidités | 3 086 772 | 3 135 646 | -48 874 | -1.56% |
Créances sur les banques | 538 157 | 487 951 | 50 206 | 10.29% |
Créances résultant d'opérations de financement de titres | 0 | 88 000 | -88 000 | -100.00% |
Créances sur la clientèle | 2 098 381 | 2 060 611 | 37 770 | 1.83% |
Créances hypothécaires | 12 563 599 | 12 360 526 | 203 073 | 1.64% |
Opérations de négoce | 434 | 599 | -166 | -27.63% |
Valeurs de remplacement positives d'instruments financiers dérivés | 201 624 | 243 171 | -41 547 | -17.09% |
Immobilisations financières | 1 051 915 | 789 288 | 262 627 | 33.27% |
Comptes de régularisation | 25 005 | 16 431 | 8 574 | 52.18% |
Participations | 19 541 | 18 158 | 1 383 | 7.62% |
Immobilisations corporelles | 109 896 | 109 833 | 63 | 0.06% |
Autres actifs | 4 180 | 3 262 | 918 | 28.15% |
Total des actifs | 19 699 502 | 19 313 476 | 386 027 | 2.00% |
Total des créances subordonnées | 36 | 0 | 36 | 0.00% |
- dont avec obligation de conversion et/ou abandon de créance | 36 | 0 | 36 | 0.00% |
Passifs | 30.06.23 | 31.12.22 | Variations | en % |
Engagements envers les banques | 1 629 546 | 1 782 048 | -152 502 | -8.56% |
Engagements résultant des dépôts de la clientèle | 11 774 662 | 11 346 502 | 428 161 | 3.77% |
Valeurs de remplacement négatives d'instruments financiers dérivés | 53 031 | 88 107 | -35 076 | -39.81% |
Obligations de caisse | 25 822 | 16 753 | 9 069 | 54.13% |
Emprunts et prêts des centrales d'émission de lettres de gage | 4 470 000 | 4 346 000 | 124 000 | 2.85% |
Comptes de régularisation | 66 619 | 56 174 | 10 445 | 18.59% |
Autres passifs | 171 673 | 180 949 | -9 276 | -5.13% |
Provisions | 11 083 | 10 549 | 533 | 5.05% |
Réserves pour risques bancaires généraux | 587 811 | 587 811 | 0 | 0.00% |
Capital social | 158 000 | 158 000 | 0 | 0.00% |
Réserve légale issue du capital | 145 319 | 145 319 | 0 | 0.00% |
- dont réserve issue d'apports en capital exonérés fiscalement | 3 168 | 3 168 | 0 | 0.00% |
Réserve légale issue du bénéfice | 552 437 | 534 804 | 17 633 | 3.30% |
Propres parts du capital (poste négatif) | -12 295 | -12 518 | 223 | -1.78% |
Bénéfice reporté | 86 | 90 | -3 | -3.87% |
Bénéfice semestriel / Bénéfice de l'exercice | 65 708 | 72 887 | -7 179 | -9.85% |
Total des passifs | 19 699 502 | 19 313 476 | 386 027 | 2.00% |
Total des engagements subordonnés | 0 | 0 | 0 | 0.00% |
- dont avec obligation de conversion et/ou abandon de créance | 0 | 0 | 0 | 0.00% |
Opérations hors bilan | 30.06.23 | 31.12.22 | Variations | en % |
Engagements conditionnels | 23 912 | 27 348 | -3 436 | -12.56% |
Engagements irrévocables | 368 006 | 542 094 | -174 088 | -32.11% |
Engagements de libérer et d'effectuer des versements | 51 785 | 51 785 | 0 | 0.00% |
supplémentaires | ||||
Information aux lecteurs: tous les chiffres mentionnés dans ce rapport sont arrondis individuellement
Compte de résultat | en milliers de francs | ||||
30.06.23 | 30.06.22 | Variations | en % | ||
Résultat des opérations d'intérêts | |||||
Produits des intérêts et des escomptes | 142 984 | 89 400 | 53 584 | ||
Produits des intérêts et des dividendes des immobilisations financières | 3 599 | 1 035 | 2 564 | ||
Charges d'intérêts | -29 324 | -4 465 | -24 859 | ||
Résultat brut des opérations d'intérêts | 117 260 | 85 971 | 31 289 | 36.40% | |
Variations des corrections de valeur pour risques de défaillance et pertes liées | -3 519 | 3 220 | -6 739 | ||
aux opérations d'intérêts | |||||
Sous-total Résultat net des opérations d'intérêts | 113 741 | 89 190 | 24 551 | 27.53% | |
Résultat des opérations de commissions et des prestations | |||||
de service | |||||
Produit des commissions sur les titres et les opérations de placement | 16 702 | 18 518 | -1 816 | ||
Produit des commissions sur les opérations de crédit | 901 | 1 182 | -282 | ||
Produit des commissions sur les autres prestations de service | 9 172 | 6 459 | 2 713 | ||
Charges de commissions | -4 401 | -3 586 | -815 | ||
Sous-total Résultat des opérations de commissions | 22 373 | 22 573 | -201 | -0.89% | |
et des prestations de service | |||||
Résultat des opérations de négoce et de l'option de la juste valeur | 3 797 | 13 618 | -9 821-72.12% | ||
Autres résultats ordinaires | |||||
Résultat des aliénations d'immobilisations financières | 343 | 292 | 51 | ||
Produits des participations | 2 365 | 2 106 | 260 | ||
Résultat des immeubles | 399 | 281 | 117 | ||
Autres produits ordinaires | 0 | 0 | 0 | ||
Autres charges ordinaires | -22 | -629 | 606 | ||
Sous-total Autres résultats ordinaires | 3 084 | 2 050 | 1 034 | 50.45% | |
Charges d'exploitation | |||||
Charges de personnel | -42 354 | -39 998 | -2 356 | ||
Autres charges d'exploitation | -20 512 | -20 042 | -470 | ||
- dont rémunération de la garantie de l'Etat | -2 339 | -2 271 | -68 | ||
Sous-total Charges d'exploitation | -62 866 | -60 041 | -2 826 | 4.71% | |
Corrections de valeur sur participations, amortissements sur immobilisations | -5 891 | -6 144 | 253 | ||
corporelles et valeurs immatérielles | |||||
Variations des provisions et autres corrections de valeur, pertes | -113 | -31 | -82 | ||
Résultat opérationnel | 74 124 | 61 216 | 12 908 | 21.09% | |
Produits extraordinaires | 545 | 65 | 480 | ||
Charges extraordinaires | 0 | 0 | 0 | ||
Variations des réserves pour risques bancaires généraux | 0 | 0 | 0 | ||
Impôts | -8 962 | -7 510 | -1 452 | ||
Bénéfice semestriel | 65 708 | 53 771 | 11 937 | 22.20% |
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