Le directeur général Nick Read a déclaré que le lancement de Vantage Towers était une étape majeure dans l'amélioration du rendement des actifs de Vodafone, un objectif qu'il a souligné lorsqu'il est devenu PDG en 2018, et que la mise en flottaison d'une participation minoritaire débloquerait de la valeur pour les actionnaires.

Il a déclaré qu'il y avait une demande des investisseurs pour les revenus réguliers des locataires sur les mâts, ancrés par Vodafone lui-même, qui représenteront environ 90% des revenus initiaux.

"Nous sommes juste au début du cycle de la 5G, lorsque les opérateurs et le gouvernement cherchent à étendre la couverture", a déclaré Read, ajoutant que l'utilisation des données ne cessait d'augmenter.

"Ces tendances créent de bonnes opportunités de croissance pour une entreprise de tours et Vantage Towers est bien positionnée sur chacun de ses marchés pour en tirer parti", a-t-il déclaré.

M. Read a précisé que la taille de la participation à mettre en bourse n'avait pas encore été décidée, mais que Vodafone en conserverait la majorité.

Francfort a été choisi plutôt que Londres parce que l'Allemagne abrite le plus grand nombre de tours dans l'unité, a-t-il dit.

Les actions de Vodafone étaient en baisse de 4,5 % dans la matinée, les analystes ayant déclaré que les bénéfices de base pro-forma attribués par Vodafone à l'activité tours étaient inférieurs aux attentes.

Jefferies a déclaré que les bénéfices de l'activité tour semblaient être de 8 à 10 % inférieurs aux 900 millions d'euros (1,04 milliard de dollars) précédemment indiqués, Vodafone expliquant la différence par des facteurs tels que les honoraires ajustés des locataires piliers.

Il y a un an, la société avait annoncé la création d'une activité européenne de mâts d'une valeur supérieure à 18 milliards d'euros.

La spin-out, qui compte plus de 68 000 pylônes mobiles sur neuf marchés européens et est dirigée par Vivek Badrinath, est devenue opérationnelle en mai.

Dans le cadre de l'initiative sur les tours, Vodafone a déclaré avoir créé la plus grande société de tours de Grèce grâce à un accord avec Crystal Almond, l'actionnaire de contrôle de l'opérateur mobile grec Wind Hellas, qui sera ajouté à Vantage.

La nouvelle société comprendra également une participation de 33,2 % dans INWIT, la coentreprise de Vodafone avec Telecom Italia, et Vodafone a déclaré qu'elle pourrait également ajouter sa participation de 50 % dans la société britannique de pylônes CTIL, sa coentreprise avec O2 de Telefonica.

Rothschild dirige l'introduction en bourse, selon les sources. UBS et Morgan Stanley sont également impliqués, a rapporté Reuters au début du mois.

Vodafone a également fait état d'une baisse de 1,3 % du chiffre d'affaires organique des services au premier trimestre, principalement due, selon elle, à l'impact du COVID-19, notamment sur le chiffre d'affaires de l'itinérance en raison du blocage des clients. L'entreprise a réitéré ses prévisions pour l'année.