VM Hotel Acquisition Corp. (TSX : VMH.U) a convenu d'acquérir The Battery Wharf Hotel & Spa pour 29,7 millions de dollars le 7 décembre 2021. VM Hotel paiera 198 000 $ par chambre pour l'hôtel de 150 chambres, sous réserve d'ajustements. Dans le cadre de transactions connexes, VM Hotel a également accepté d'acquérir le Sheraton Centre, le Hyatt Regency, le Renaissance et le Sheraton Golf & Spa pour un montant total de 411 millions de dollars. Après la conclusion de l'opération, VMH détiendra une participation de 100 % dans chacun des hôtels, à l'exception du Renaissance, dans lequel il aura une participation de 90 %, Skyline conservant une participation de 10 % dans le cadre d'un partenariat stratégique avec VMH. Le prix d’achat devrait être financé par une combinaison d’environ 260 millions de dollars de financement hypothécaire et 20 millions de dollars obtenus par l’émission d’actions VMH à un vendeur, la partie restante étant financée par la trésorerie disponible et l’investissement PIPE s’élevant à 145 millions de dollars. Après l'acquisition, les actuels président et directeur général de VMH, Ian McAuley, président exécutif, Tom Vukota, et directeur financier, Tom Wenner, continueront à diriger l'entreprise. Blake D. Lyon, actuel directeur général et administrateur de Skyline Investments, rejoindra le conseil d'administration à la clôture de l'opération. La clôture de l’acquisition, qui est soumise à l’obtention de certaines approbations réglementaires, à la satisfaction de certaines conditions (y compris l’approbation de la TSX) et au maintien de la cotation des actions ordinaires de VMH à la TSX, devrait avoir lieu au cours du premier trimestre de 2022. La date extérieure de l'acquisition est le 28 février 2022, ou toute autre date que les contreparties concernées et VMH peuvent convenir mutuellement par écrit. Echelon Capital Markets et Janney Montgomery Scott LLC agissent en tant que co-bookrunners et co-chefs de file de l'investissement PIPE, ainsi qu'en tant que conseillers financiers de VMH. Goodmans LLP est le conseiller juridique de VMH et des sponsors. VM Hotel Acquisition Corp. (TSX : VMH.U) a annulé l'acquisition de The Battery Wharf Hotel & Spa le 23 février 2022.