VM Hotel Acquisition Corp. (TSX:VMH.U) a signé un accord pour acquérir l'hôtel Hyatt Arcade de Skyline Investments Inc. pour le 5 décembre 2021. Dans une transaction connexe, Skyline Investments vendra 90 % de ses droits dans l'hôtel Renaissance Cleveland. Dans le cadre de transactions connexes, VM Hotel a accepté d'acquérir Battery Wharf, The Renaissance, Sheraton Centre et Sheraton Golf & Spa pour 411 millions de dollars. Le prix d'achat de 411 millions de dollars devrait être financé par une combinaison d'environ 260 millions de dollars de financement hypothécaire et de 20 millions de dollars obtenus par l'émission d'actions VMH à un vendeur, la partie restante étant financée par la trésorerie et l'investissement PIPE. Le produit attendu de Hyatt est de 49,5 millions de dollars, reflétant un prix d'achat de 50,9 millions de dollars moins une dette assumée de 1,44 million de dollars. L'opération prévoit que Skyline sera payé en espèces à la clôture pour un montant de 75,18 millions de dollars, plus 20 millions de dollars sous forme d'actions nouvellement émises. La valeur d'achat est sujette à un ajustement de clôture. Après l'acquisition qualifiante, les actuels président et directeur général de VMH, Ian McAuley, président exécutif, Tom Vukota, et directeur financier, Tom Wenner, continueront à diriger l'entreprise. VMH est guidé par un conseil d'administration très compétent et expérimenté, dont les membres indépendants Tracy Sherren (actuelle présidente, Canadian Commercial, Starlight Investments), Charles Suddaby (qui fournit des services de conseil et d'évaluation à l'industrie hôtelière depuis plus de quarante ans) et John Andrew (directeur exécutif des Commercial Real Estate Executive Seminars de l'université Queen's et professeur à la School of Urban and Regional Planning de Queen's). Blake D. Lyon (actuel directeur général et administrateur de Skyline Investments (TLV : SKLN) (“Skyline” ;)) rejoindra le conseil d'administration à la clôture. La transaction est soumise aux approbations réglementaires et autres, à la réalisation par l'acquéreur d'une levée de fonds et à la conclusion d'autres achats d'hôtels, à la diligence raisonnable, aux approbations du franchiseur, au financement et à d'autres conditions. La transaction est également soumise à l'approbation du conseil d'administration du Skyline, sous réserve de l'obtention de certaines approbations réglementaires, de la satisfaction de certaines conditions (notamment l'approbation de la TSX) et du maintien de la cotation des actions ordinaires de VMH à la TSX. La clôture de la transaction est prévue au cours du premier trimestre de 2022. Echelon Capital Markets a agi en tant que conseiller financier, Janney Montgomery Scott LLC en tant que conseiller financier et Goodmans LLP en tant que conseiller juridique de VM Hotel Acquisition Corp.

VM Hotel Acquisition Corp. (TSX:VMH.U) a annulé l'acquisition de l'hôtel Hyatt Arcade auprès de Skyline Investments Inc. le 30 mai 2022.