Le marché pensait l'affaire close, mais le rachat de SFR par Numericable (-3,30% à 28,10 euros) pourrait finalement être plus compliqué que prévu. D'après Le Monde, Bouygues (+1,79% à 30,385 euros) surenchérirait pour mettre la main sur la filiale de télécommunications de Vivendi. Le groupe diversifié s'apprêterait à déposer une offre améliorée auprès du géant des médias après la clôture de la Bourse de Paris ce soir. Il relèverait à la fois la partie numéraire et la participation de Vivendi dans l'ensemble qui naîtrait de la fusion entre SFR et Bouygues Telecom.

Aucun chiffre n'est encore connu à cette heure et Bouygues n'a pas fait de commentaire pour le moment.

Vivendi avait annoncé vendredi dernier qu'il entrait en négociations exclusives avec Altice, maison-mère à 40% du câblo-opérateur Numericable, pour lui céder sa filiale.

Altice proposait au groupe un paiement de 11,75 milliards d'euros en numéraire et 32% du capital de la nouvelle entité cotée qui réunira Numericable et SFR. L'offre intègre aussi "la sortie de Vivendi selon des modalités programmées", sans pour autant détailler les modalités en question. Bouygues proposait de son côté 11,3 milliards d'euros en numéraire et 43% du capital du nouvel ensemble.

La nouvelle offre augmentée aurait aussi reçu le soutien de la Caisse des Dépôts et Consignation (CDC). Selon Le Monde, l'institution publique serait ainsi prête à prendre une participation de moins de 5% dans la nouvelle entité. Enfin, Bouygues recevrait, en plus du soutien du gouvernement, l'appui de "partenaires privés".

(E.B)

Valeurs citées dans l'article : VIVENDI, ALTICE, NUMERICABLE, BOUYGUES, ILIAD