Sans dettes et avec $10 milliards de trésorerie, la valeur d'entreprise de Vertex ressort à $79 milliards, en nette progression depuis notre recommandation sur le titre — lire à ce sujet l'analyse publiée dans la section Conseils de Zonebourse.

Seul traitement commercialisé par Vertex, le Trikafta — contre la mucoviscidose — continue de rencontrer un franc succès. Son brevet court jusqu'en 2037 et les études visant à élargir le public adressable avancent de manière semble-t-il très positive.

En parallèle, Vertex espère obtenir dans les dix-huit prochains moins une homologation de son traitement contre la drépanocytose et la bêta-thalassémie, développé conjointement avec Crispr. Un troisième programme de recherche dans les anti-douleurs bénéficie d'une revue accélérée de la FDA.

L'entreprise restructurée par le charismatique Jeffrey Leiden, désormais dirigée par sa protégée Reshma Kewalramani, n'a plus grand-chose à prouver en matière de R&D. Après une expérience de mort subite en 2012, lorsque le Sovaldi de Gilead l'a éjecté du marché de l'hépatite C, elle s'est entièrement repositionnée — avec quel succès ! — sur le segment des maladies génétiques.

Valorisée à x15 les profits attendus en 2023 — correspondant aux quinze années de protection intellectuelle jusqu'à 2037 — la franchise Trikafta recouvre potentiellement à elle seule l'essentiel de la valeur d'entreprise du moment.