Univers.multimedia : SIGNATURE D’UN PROTOCOLE D’ACCORD AVEC UN INVESTISSEUR ASIATIQUE

Société Anonyme au Capital de 1 901 200 €.

Siège social : 75 rue de Lourmel, 75015 Paris.

RCS Paris B 330 148 438

Société côtée sur Eurolist d’Euronext, compartiment C.

Code ISIN : FR0000057903 - Code Reuters : UMUL.LN - Code Datastream : F:UNIV

Communiqué

«SIGNATURE D’UN PROTOCOLE D’ACCORD AVEC UN INVESTISSEUR ASIATIQUE »

Par jugement du 13 février 2006, le Tribunal de Commerce de Paris a ouvert une procédure de redressement judiciaire. Le 2 avril 2007, un plan de continuation sur 10 ans a été adopté et homologué par le Tribunal de Commerce de Paris.

Une requête devant le Tribunal de Commerce de Paris concernant la résolution du plan a été déposée par le Commissaire à l’exécution du plan de continuation ; lors de l’audience du 7 septembre 2010, UNIVERSAL MULTIMEDIA a sollicité un report du règlement du solde de cette échéance d’avril 2010 jusqu’au mois de décembre 2010.

Par jugement en date du 16 novembre 2010, le Tribunal de Commerce de Paris a approuvé la modification du plan de continuation et a reporté l’échéance relative à la 3^ème année (584 K€), initialement prévue en avril 2010, au 31 décembre 2010. A ce jour, le montant de cette échéance n’a été payé qu’à hauteur de 100 000 € par UNIVERSAL MULTIMEDIA. UNIVERSAL MULTIMEDIA a été convoqué le 9 février dernier par le Tribunal de Commerce en Chambre du conseil suite à une demande de résolution du plan par le Commissaire à l’exécution du plan. Lors de cette audience, la société a proposé un report pour lui permettre de présenter une demande de modification du plan. Le Tribunal a accepté de renvoyer l’affaire au 16 mars 2011 dans l’attente du dépôt de la requête et de l’évolution des démarches entreprises actuellement par UNIVERSAL MULTIMEDIA.

Ainsi, le 21 janvier dernier, un protocole d’accord a été signé avec un investisseur asiatique intervenant sur le même secteur d’activité qu’UNIVERSAL MULTIMEDIA et possédant une filiale en Europe.

Aux termes de ce protocole d’accord, l’investisseur asiatique a l’intention d’apporter en numéraire soit directement soit indirectement au travers d’une holding à constituer, la somme de deux millions deux cent mille euros.

Cette somme sera affectée en totalité au financement du rachat de la dette résiduelle du plan (le solde de la dette du plan s’élevait à 10 574 423,79 € au 30 septembre 2010), ainsi qu’à celui des charges liées aux opérations de restructuration du passif de la société UNIVERSAL MULTIMEDIA devant intervenir consécutivement au rachat de la dette du plan.

Cet accord prévoit également que Monsieur Kacem AIT YALLA céderait 307561 actions des 615121 actions qu’il détient dans la société UNIVERSAL MULTIMEDIA au prix du marché et que Monsieur Slimane AIT YALLA céderait 224767 actions des 449534 actions qu’il détient dans la société UNIVERSAL MULTIMEDIA au prix du marché

A l’issue de cette opération, l’investisseur ou la structure se substituant à lui, devrait posséder 532328 actions de la Société UNIVERSAL MULTIMEDIA, Monsieur Kacem AIT YALLA 307560 actions et Monsieur Slimane AIT YALLA 224 767 actions.

Les conditions suspensives de ce protocole sont :

-l’obtention de l’accord d’une partie des créanciers représentant environ 70% de la dette totale pour la cession de leur dette pour un montant avec décote, le prix de rachat restant à négocier avec chacun des créanciers.

-accord de la banque de l’investisseur sur le prêt à lui consentir pour réaliser l’accord en numéraire sus mentionné.

-autorisation du gouvernement du pays du bénéficiaire pour que l’investisseur puisse réaliser cet investissement en France.

-respect par Monsieur Kacem AIT YALLA et Slimane AIT YALLA des obligations mises à leur charge aux termes du protocole.

-mise en place d’une garantie d’actif et de passif par Monsieur Kacem AIT YALLA et Slimane AIT YALLA.

Ce protocole d’accord prendra fin le 30 avril 2011 et ce, quel que soit le résultat de l’ensemble des négociations.

L’échec de ses actions rendrait impossible la poursuite des activités de la société.

Compte tenu de ces informations, la Société a demandé la suspension de son cours ; la société communiquera au plus tard le 30 avril 2011.Sur la base de cette prochaine communication, la cotation pourrait reprendre.

Contacts

UNIVERSAL MULTIMEDIA

e-mail : pca@universal-multimedia.net

Saint Germain des Prés,

7 mars 2011