Le groupe UBS a déclaré jeudi qu'il absorberait entièrement la banque domestique du Credit Suisse, une décision qui intervient malgré une réaction négative probable en Suisse, où elle pourrait entraîner la perte de milliers d'emplois.

L'annonce tant attendue a été faite en même temps que le premier rapport de résultats d'UBS depuis le rachat de son rival en difficulté.

UBS aurait pu se séparer de l'activité et l'introduire en bourse, mais la banque nationale a été un solide générateur de profits pour le Crédit Suisse et, l'année dernière, elle a été la seule division à afficher des résultats positifs.

"Notre analyse montre clairement qu'une intégration complète est la meilleure solution pour UBS, nos parties prenantes et l'économie suisse", a déclaré le directeur général Sergio Ermotti dans un communiqué.

"Les deux entités suisses fonctionneront séparément jusqu'à leur intégration juridique prévue pour 2024, la migration progressive des clients vers les systèmes d'UBS devant être achevée en 2025", a-t-il ajouté.

UBS a revu à la hausse le montant des économies qu'elle attend de l'opération, prévoyant 10 milliards de dollars d'ici à la fin 2026, contre une estimation précédente de 8 milliards de dollars d'ici à 2027. La plupart des économies devraient provenir de la réduction des effectifs.

Le mariage forcé avec son rival déchu à la demande des autorités suisses - la toute première fusion de deux banques d'importance systémique mondiale - a créé à la fois des opportunités et des risques pour l'UBS.

D'une part, les analystes notent qu'UBS a acquis le Credit Suisse pour une bouchée de pain - seulement 3 milliards de francs suisses - tout en bénéficiant d'une large base d'actifs, de bonnes relations avec la clientèle et d'employés talentueux.

En effet, les actions d'UBS ont gagné quelque 30 % depuis l'annonce du rachat et se situent autour de leur plus haut niveau depuis 15 ans.

Dans le même temps, les analystes avertissent que la complexité et la précipitation de l'opération entraînent des risques d'exécution importants, car UBS doit supprimer des emplois de manière agressive, réduire les activités de banque d'investissement du Credit Suisse et gérer les flux sortants, les clients cherchant à répartir les risques.

UBS a annoncé un bénéfice net de 29 milliards de dollars pour le deuxième trimestre.

Ce bénéfice exceptionnel est dû à un énorme gain unique qui reflète le fait que les coûts d'acquisition étaient bien inférieurs à la valeur du Credit Suisse. Il est légèrement inférieur à l'estimation consensuelle de 33,45 milliards de dollars issue d'un sondage réalisé par la banque.