TRUMP MEDIA & TECHNOLOGY GROUP CORP. L'enjeu est une injection de 1,3 milliard de dollars que Trump Media & Technology Group (TMTG), qui exploite l'application Truth Social de l'ancien président américain, devrait recevoir de Digital World Acquisition Corp, la société d'acquisition à vocation spécifique (SPAC) qui a signé un accord en octobre pour rendre TMTG publique.
La transaction a été gelée en raison d'enquêtes civiles et criminelles sur les circonstances entourant la transaction. Digital World espérait que la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), qui examine ses divulgations sur la transaction, aurait déjà donné sa bénédiction.
Digital World avait déjà repoussé de mardi à jeudi la date limite à laquelle ses actionnaires devaient voter sur la prolongation de 12 mois. Elle avait besoin de 65% de ses actionnaires pour voter en faveur de la proposition, mais elle n'a pas réussi, a rapporté Reuters lundi.
La plupart des actionnaires de Digital World sont des particuliers et il a été difficile de les faire voter par l'intermédiaire de leurs courtiers, a déclaré la semaine dernière Patrick Orlando, directeur général de Digital World.
Jeudi, environ 40% des actionnaires de Digital World avaient voté en faveur de la prolongation de 12 mois, a déclaré une personne familière avec la question. Digital World a déclaré que la date limite de vote avait maintenant été repoussée au 10 octobre dans le but d'inciter davantage d'actionnaires à voter.
Digital World devait être liquidé jeudi et rendre aux actionnaires l'argent collecté lors de son offre publique initiale de septembre 2021, à moins que des mesures ne soient prises. Cependant, la SPAC a déclaré jeudi que ses gestionnaires lui ont prêté 2,88 millions de dollars dans le cadre d'un arrangement visant à prolonger unilatéralement sa vie jusqu'au 8 décembre et à éviter la liquidation.
TMTG a demandé jeudi à la SEC de mettre de côté toute "considération politique inappropriée" et de mener son examen à une conclusion rapide.
"La SEC n'a pas donné de commentaires significatifs sur la déclaration d'enregistrement de DWAC depuis 115 jours et plus", a-t-il déclaré dans un communiqué.
Un porte-parole de la SEC n'a pas répondu à une demande de commentaire.
Digital World a révélé que la SEC, la Financial Industry Regulatory Authority et les procureurs fédéraux ont enquêté sur l'accord avec TMTG, bien que la portée exacte des enquêtes ne soit pas claire.
Les informations recherchées par les régulateurs comprennent des documents de Digital World sur la diligence raisonnable des cibles potentielles autres que TMTG, les relations entre Digital World et d'autres entités, les réunions du conseil d'administration de Digital World, les politiques et procédures relatives aux transactions, et les identités de certains investisseurs, a déclaré Digital World.
PIPE À RISQUE
Si la transaction est conclue, TMTG recevrait 293 millions de dollars que Digital World a en main plus 1 milliard de dollars engagés par un groupe d'investisseurs sous la forme d'un investissement privé en actions publiques (PIPE).
Le PIPE doit expirer le 20 septembre à moins que l'accord ne soit conclu. Les banquiers d'investissement de Digital World ont contacté les investisseurs au cours des dernières semaines pour évaluer leur intérêt à prolonger le PIPE, a déclaré une personne familière avec la question.
Il n'est pas clair comment TMTG s'en sort sans avoir accès au financement de Digital World. Elle a levé 22,6 millions de dollars par le biais de billets à ordre convertibles l'année dernière et 15,4 millions de dollars supplémentaires par le biais d'un financement relais au premier trimestre. L'accord avec Digital World plafonne à 50 millions de dollars l'endettement que TMTG peut assumer avant la clôture de l'opération.
Digital World a déclaré qu'il pense que TMTG disposera de "fonds suffisants" jusqu'en avril 2023. TMTG a déclaré la semaine dernière que Truth Social est "sur une base financière solide" et commencerait bientôt à diffuser des publicités.
Trump a commencé à utiliser Truth Social en avril, deux mois après son lancement sur la boutique d'applications d'Apple Inc. Il a plus de 4 millions de followers - une fraction des 89 millions qu'il avait sur Twitter Inc avant d'être banni pour son rôle dans les émeutes du Capitole américain de janvier 2021 par des milliers de ses partisans. (Reportage de Svea Herbst-Bayliss ; Reportage supplémentaire de Shivani Tanna à Bengaluru ; Montage de Chizu Nomiyama, Chris Reese, Aurora Ellis et Richard Chang)
