COMPTES CONSOLIDES ANNUELS AU 31 MARS 2021

Redressement significatif du Groupe

Chiffre d'affaires : 22,6 M€

EBE fortement positif (+ 2.067 K€) à 9,1 % du CA

Retour à un RCAI positif (+ 230 K€)

Trésorerie nette de dettes financières en hausse de 2,2 M€

DONNEES ANNUELLES

En milliers d'euros

31/03/2021

31/03/2020

Chiffre d'affaires

22.602

23.542

Marge brute

14.223

14.454

% chiffre d'affaires

62,9%

61,4%

Autres achats et charges externes

4.751

6.069

Salaires et charges

7.029

8.491

Autres charges d'exploitation

377

229

Excédent brut d'exploitation

2.067

(335)

% chiffre d'affaires

9,1%

(1,4%)

Résultat d'exploitation

244

(3.032)

Résultat financier

(14)

(74)

Résultat courant avant impôt

230

(3.107)

Résultat exceptionnel

(40)

229

Impôt sur les bénéfices

552

52

Amortissement des écarts d'acquisition

33

-

Résultat net part du Groupe

(311)

(2.881)

Chiffre d'affaires

Cette année particulière se caractérise par deux semestres aux profils très différents.

Le premier semestre (avril à septembre 2020) a été significativement impacté par la crise du Coronavirus et les mesures de confinement qui l'ont accompagnée. Cependant, l'enregistrement d'une commande de 5,3 M$ de la part de WALMART aux Etats-Unis a permis au Groupe de compenser en grande partie les effets négatifs de la crise sanitaire sur cette période.

Le second semestre (octobre 2020 à mars 2021) a été marqué par une forte reprise de l'activité.

Au total pour l'exercice 2020-2021, le chiffre d'affaires du Groupe ne s'est ainsi contracté que de 4%, passant de 23,5 M€ à 22,6 M€.

L'Export représente aujourd'hui 89% du chiffre d'affaires consolidé. La contribution de chaque zone géographique au chiffre d'affaires consolidé se détaille comme suit :

En milliers d'euros

31 mars 2021

% CA

31 mars 2020

% CA

Variation

Europe

10.299

46%

12.693

54%

-19%

Amériques

11.522

51%

10.071

43%

+14%

Afrique / Asie

781

3%

778

3%

-%

Total

22.602

100%

23.542

100%

-4%

Marge brute : le choix de la valeur ajoutée

La stratégie d'investissements menée lors des années 2012 à 2016 visant à obtenir l'indépendance en termes de capacités de production s'est avérée payante. Elle a en effet permis d'augmenter le taux de marge brute à 62,9% du chiffre d'affaires au 31 mars 2021, démontrant la capacité de TRILOGIQ à maintenir un niveau de marge brute élevé grâce à un outil de production moderne et performant.

  • Notre stratégie d'investissement passée pour acquérir notre indépendance en termes de moyens de production est gagnante sur tous les tableaux : elle sécurise nos clients et nos filiales, nous rend autonomes vis-à-vis des sources intermittentes de production asiatiques et génère des marges brutes supérieures à 60% », explique Eric Courtin, Président Directeur Général.

Excédent brut d'exploitation : fortement positif

En milliers d'euros

Europe

Amériques

Afrique / Asie

Total

Excédent brut d'exploitation

74

1.939

54

2.067

Les dépenses d'exploitation (hors achats de matières premières, amortissements et provisions) ont diminué de plus de 2,6 M€, notamment aux niveaux des coûts logistiques et des frais de structure. Couplée à la quasi-stabilité du chiffre d'affaires et à la hausse du taux de marge brute, cette stratégie de réduction des coûts a permis à TRILOGIQ d'enregistrer un excédent brut d'exploitation significativement positif de 2.067 K€ (soit 9,1% du chiffre d'affaires consolidé) à comparer à - 335 K€ au 31 mars 2020.

Hors achats de matières premières, amortissements et provisions, les charges d'exploitation ont en effet diminué de 18% de la manière suivante :

  • une baisse de 22% (- 1.319 K€) des autres achats et charges externes, principalement due à la réduction des frais de structure et des coûts logistiques intra-groupe,
  • une contraction de 17% (- 1.462 K€) des charges de personnel. Le Groupe compte aujourd'hui 181 collaborateurs à comparer à 225 au 31 mars 2020.
  • Un des principaux objectifs de TRILOGIQ, à savoir la finalisation de la restructuration du
    Groupe, a été atteint au cours de l'exercice 2020-2021 » déclare Olivier Langrand, Directeur Administratif et Financier. « La fermeture du site de production anglais s'inscrit dans la poursuite de notre stratégie de mutualisation des coûts qui avait débuté avec le Benelux et l'Italie en 2019. Cette mutualisation, ainsi que les réorganisations des filiales mexicaine et sud- africaine, ont considérablement allégé les coûts fixes du Groupe. Cette réduction pérenne des charges fixes, sans diminution du chiffre d'affaires, ainsi que l'absence de nouveaux frais de restructuration, auront un impact positif sur la rentabilité future du Groupe. ».
  • Notre stratégie de restructuration a consisté à supprimer les usines décentralisées trop petites pour être rentables et à ne conserver que des bureaux de vente affiliés à l'usine-mère française. Nous conservons donc les ventes dans ces pays sans avoir à supporter les coûts de structure », précise Eric Courtin.

Résultat d'exploitation

Après déduction du montant d'amortissements net de reprises de 1,8 M€, le résultat d'exploitation ressort positif de 0,2 M€ pour la première fois depuis l'exercice 2015-2016.

  • L'amortissement des outils de production acquis lors de la période 2012 à 2016 arrivera majoritairement à échéance lors de l'exercice 2021-2022 » explique Olivier Langrand. « Cette situation, qui se traduira par une baisse des dotations de l'ordre de 0,5 M€ pour atteindre 1,5
    M€ sur l'exercice en cours, permettra à TRILOGIQ de renforcer davantage sa rentabilité opérationnelle. ».

Résultat net part du Groupe

Après la prise en compte de l'impôt sur les sociétés pour 552 K€ (payé principalement aux Etats-Unis), les comptes consolidés arrêtés au 31 mars 2021 se traduisent par une perte nette part du Groupe de 311 K€.

Trésorerie nette : + 2.183 K€ à 19.513 K€

En milliers d'euros

31/03/2021

31/03/2020

Variation

Actif net immobilisé

10.555

12.203

(1.648)

Stocks et en-cours

3.841

4.169

(328)

Clients et comptes rattachés

4.540

4.619

(79)

Trésorerie

19.907

18.498

1.409

Dettes financières

394

1.168

(774)

Trésorerie nette de dettes

19.513

17.330

2.183

Au cours de l'exercice, le Groupe est parvenu à augmenter sa trésorerie de 1.409 K€ de la manière suivante :

Marge brute d'autofinancement

1.527

Variation du BFR (dont variations devises)

+

860

Flux de trésorerie générés par l'activité

=

2.387

Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement

(204)

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

(774)

Variation de trésorerie

1.409

Les flux de trésorerie liés aux opérations de financement correspondent au remboursement de la dette financière contractée auprès de la Bpi.

DONNEES SEMESTRIELLES

En milliers d'euros

30/09/2020*

31/03/2021*

Variation

31/03/2021

6 mois

6 mois

12 mois

Chiffre d'affaires

9.980

12.623

+ 26%

22.602

Marge brute

6.498

7.725

+ 19%

14.223

% chiffre d'affaires

65,1%

61,2%

62,9%

Autres achats et charges externes

2.256

2.494

+ 11%

4.751

Salaires et charges

3.614

3.414

- 6%

7.029

Excédent brut d'exploitation

556

1.511

+ 172%

2.067

% chiffre d'affaires

5,6%

12,0%

9,1%

Amortissements et provisions

1.039

785

- 24%

1.823

Résultat d'exploitation

(483)

727

NS

244

% chiffre d'affaires

-4,8%

5,8%

1,1%

Résultat financier

(261)

247

(14)

Résultat courant avant impôt

(744)

973

NS

230

Résultat exceptionnel

39

(79)

(40)

Impôt sur les bénéfices

259

293

552

Résultat net part du Groupe

(964)

614

NS

(311)

% chiffre d'affaires

-9,7%

4,9%

-1,4%

* comptes non audités par les Commissaires aux Comptes

Au cours du second semestre, le chiffre d'affaires consolidé (12,6 M€) a augmenté de 26% par rapport à celui de premier semestre (10 M€). Cette évolution s'explique principalement par la facturation du solde du projet WALMART aux Etats-Unis et par celle de plusieurs projets importants en Slovaquie, en Turquie et au Mexique.

La hausse du chiffre d'affaires et la bonne maîtrise des charges d'exploitation au second semestre a permis à TRILOGIQ d'enregistrer un excédent brut d'exploitation fortement positif sur la période de 1.511 K€, soit 12% du chiffre d'affaires.

Pour la première fois depuis le 30 septembre 2015, TRILOGIQ est parvenu à dégager un résultat d'exploitation semestriel positif, à 727 K€ soit 6% du chiffre d'affaires, bénéficiant notamment de la poursuite de la baisse des dotations aux amortissements et provisions (- 24%) à 785 K€.

A l'instar du résultat d'exploitation, le résultat net pour les six derniers mois de l'exercice ressort positif, à 614 K€, soit 5% du chiffre d'affaires.

TENDANCES SEMESTRIELLES SUR LES TROIS DERNIERS EXERCICES

Evolution des résultats semestriels sur 3 ans (en K€)

1 511

535556

177

35

614

-395

-370

-1 213 -924

-1 668

-1 967

09/2018

03/2019

09/2019

03/2020

09/2020

03/2021

EBITDA

Résultat net

Les restructurations débutées en 2018 (fermetures des sites de production déficitaires) et la profonde refonte de la stratégie produits et marketing du Groupe ont permis à TRILOGIQ de retrouver progressivement une rentabilité opérationnelle puis une rentabilité nette.

Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.

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Trilogiq SA published this content on 21 July 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 22 July 2021 08:17:08 UTC.