THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC. 
Goldman devrait annoncer un bénéfice par action (BPA) de 5,31 dollars au troisième trimestre lors de la publication de ses résultats mardi, selon les estimations moyennes compilées par LSEG. Cela représenterait une baisse de 36 % par rapport au bénéfice par action de 8,25 $ enregistré un an plus tôt.
Ces résultats médiocres feraient suite aux bénéfices du deuxième trimestre, qui ont atteint leur niveau le plus bas en trois ans. Après une année 2021 record, les performances de Goldman ont été modérées depuis l'année dernière, la hausse des taux d'intérêt, l'incertitude économique et la guerre en Ukraine ayant incité les entreprises à suspendre leurs transactions.
"Goldman est plus redevable aux marchés financiers que les autres banques, a déclaré Stephen Biggar, analyste chez Argus Research Corp. Le marasme des banques d'investissement est la principale raison de la faiblesse des bénéfices, a-t-il ajouté.
Les résultats du troisième trimestre de la société seront déprimés par des dépréciations de 300 à 350 millions de dollars sur ses actifs immobiliers commerciaux, ont écrit les analystes, après qu'elle ait mis de côté 485 millions de dollars au deuxième trimestre.
Les provisions pour pertes sur les cartes de crédit feront également baisser les bénéfices, selon les analystes.
Goldman Sachs s'est refusé à tout commentaire avant la publication de ses résultats.
Mercredi, la banque a déclaré qu'elle avait accepté de vendre GreenSky, un prêteur pour l'amélioration de l'habitat, et les prêts associés à un consortium dirigé par la société d'investissement Sixth Street Partners. La transaction devrait être finalisée au cours du premier trimestre.
Bien qu'elle n'ait pas révélé la valeur de l'opération, Goldman passera une charge de 19 cents par action au troisième trimestre, qui s'ajoutera à une dépréciation antérieure de 504 millions de dollars au deuxième trimestre.
Le PDG David Solomon réduit les activités grand public de la société, qui a perdu 3 milliards de dollars en trois ans.
L'abandon de la vente au détail rend Goldman encore plus dépendante d'activités qui fluctuent en fonction des cycles économiques, a déclaré M. Biggar.
L'unité "Global Banking and Markets" de la société, qui regroupe les activités de banque d'investissement et de trading, a représenté environ 66 % de son chiffre d'affaires au deuxième trimestre.
Mercredi, UBS a réduit son objectif de cours pour Goldman Sachs à 382 dollars par action, contre 400 dollars précédemment. UBS maintient sa note d'achat sur l'action.
Les actions de Goldman ont glissé de 0,6 % mercredi pour clôturer à environ 313 dollars l'action. Elles ont chuté de près de 9 % cette année.
Bien que le titre "soit l'un des meilleurs candidats à la reprise" dans le secteur de la banque d'investissement, des menaces pèsent sur ce rebond, a écrit Brennan Hawken, analyste chez UBS, dans une note.
La société a joué un rôle de premier plan dans plusieurs introductions en bourse cette année, notamment pour le concepteur de puces Arm Holdings, mais ses activités de conseil en matière de fusions et d'acquisitions sont restées faibles, à l'instar de l'ensemble du secteur, a déclaré M. Biggar.
"La situation est encore très incertaine", a déclaré M. Solomon lors d'un entretien accordé à Reuters le mois dernier. "Les gens commencent à s'ouvrir à un meilleur environnement et à penser de manière un peu plus stratégique, mais il y a un décalage", a-t-il ajouté, en faisant référence aux fusions et acquisitions.
La morosité des marchés a incité l'entreprise à licencier des milliers d'employés en janvier, ce qui constitue la plus importante vague de licenciements depuis la crise financière de 2008.
Elle pourrait supprimer environ 400 employés supplémentaires dans les semaines à venir dans le cadre de son examen annuel des performances, en ciblant les employés peu performants, ont déclaré le mois dernier deux sources au fait du dossier. La banque s'est refusée à tout commentaire à l'époque. (Reportage de Saeed Azhar ; Rédaction de Lananh Nguyen et Rod Nickel)
