Le conseil de surveillance du groupe a approuvé dans la soirée l'émission de 31 millions d'action au prix unitaire de 35 euros.

"Continental percevra un produit brut de cette opération de 1,085 milliards d'euros", précise l'équipementier dans un communiqué.

Le projet d'une augmentation de capital a commencé à prendre forme en décembre à la suite de la mise en place d'un prêt de financement de 2,5 milliards d'euros avec ses banques créancières.

Un syndicat bancaire emmené par Deutsche Bank, Goldman Sachs et JP Morgan Securities souscrira à l'opération, a poursuivi Continental.

L'endettement du groupe était de 9,5 milliards d'euros à fin septembre, soit le double de ses fonds propres, à la suite de l'acquisition du fabricant d'équipements électroniques VDO en 2007.

Le titre de l'équipementier automobile allemand a terminé mercredi à 40,775 euros.

Bureau de Francfort, version française Benoit Van Overstraeten