Tate & Lyle a annoncé lundi qu'il allait vendre une participation de contrôle dans son unité d'édulcorants commerciaux à une société de capital-investissement dans le cadre d'une opération évaluant la nouvelle entreprise autonome à 1,7 milliard de dollars, dette comprise, alors qu'elle se concentre sur des aliments et des boissons plus sains.

La société américaine KPS Capital Partners et Tate & Lyle, l'un des plus grands producteurs d'édulcorants au monde, détiendront chacun 50% de la nouvelle société, la société de capital-investissement ayant le contrôle opérationnel et le contrôle du conseil d'administration.

L'opération intervient après une vague d'intérêt des fonds de capital-investissement pour les entreprises britanniques, notamment pour le groupe de supermarchés Morrisons, en raison de valorisations bon marché dues en partie à la pandémie et au Brexit.

Les actions de Tate & Lyle ont augmenté de 2,6 % dans les échanges matinaux, la société ayant déclaré qu'elle rendrait 500 millions de livres (695 millions de dollars) aux actionnaires à l'issue de l'opération.

Les analystes de Jefferies ont déclaré que les détails de la scission, dont les discussions ont été divulguées pour la première fois par la société en avril, étaient conformes à leurs attentes.

Tate & Lyle se concentrera sur ses activités dans le domaine de l'alimentation et des boissons, qui fabriquent des ingrédients à faible teneur en sucre et en calories entrant dans la composition de boissons, de soupes, de sauces et de produits de boulangerie, tandis que la nouvelle société fabriquera des produits à base de plantes pour les marchés alimentaires et industriels.

"Avec la pandémie qui accélère la tendance vers une alimentation plus saine, c'est le bon moment pour concentrer nos activités sur la capture de cette croissance", a déclaré Nick Hampton, directeur général de Tate & Lyle.

La nouvelle société sera composée de l'activité de produits primaires en Amérique, qui fabrique des édulcorants en vrac, des amidons industriels et de la nutrition animale, et d'une participation dans ses coentreprises Almex et Bio-PDO. Les opérations européennes, plus petites, resteront dans le giron de Tate & Lyle, a-t-il précisé.

La société a déclaré que l'opération lui permettrait de réduire considérablement son exposition aux marchés des matières premières et aux ingrédients en vrac en Amérique du Nord.

La scission devrait être réalisée au cours du premier trimestre de 2022, après approbation des actionnaires et des autorités de réglementation.

(1 $ = 0,7194 livre)