TIM et Open Fiber, une unité de vente en gros de services à large bande détenue conjointement par la compagnie d'électricité Enel, contrôlée par le gouvernement, et le créancier public CDP, discutent depuis juin de l'année dernière des moyens de combiner leurs actifs, mais les discussions sont restées infructueuses jusqu'à présent.

Afin de sortir de l'impasse, le ministre italien de l'économie Roberto Gualtieri a demandé le mois dernier aux parties concernées de se mettre d'accord sur un protocole d'accord d'ici à la fin juillet, mais des sources ont déclaré qu'il fallait plus de temps pour parvenir à un accord.

Dans le cadre de l'accord prévu avec KKR, TIM devrait vendre au fonds une participation minoritaire dans Fibercop, un véhicule qui détiendra le réseau secondaire de l'opérateur historique, composé principalement de cuivre.

TIM a déclaré dans un communiqué que l'offre contraignante de KKR, dont le conseil d'administration de l'ancien monopoliste du téléphone a discuté mardi, permettrait d'acheter 37,5 % de l'unité pour 1,8 milliard d'euros (1,62 milliard de livres), tandis que Fastweb de Swisscom détiendrait une participation de 4,5 %.

TIM, dont le principal actionnaire est le français Vivendi, a déclaré que son conseil d'administration avait mandaté le directeur général Luigi Gubitosi pour négocier avec le gouvernement des mesures visant à accélérer la création d'un réseau unique et qu'il se prononcerait sur l'offre ferme de KKR le 31 août.

TIM a ajouté que l'accord du groupe sur le projet du dernier kilomètre pourrait changer à la lumière des négociations avec les autorités italiennes.

KKR a accepté de prolonger son offre contraignante pour le réseau secondaire de TIM jusqu'à la fin du mois d'août à la demande du gouvernement italien, selon deux sources proches du dossier.

KKR s'est refusé à tout commentaire.

Le bureau du Premier ministre a déclaré que Rome n'avait aucune objection à l'égard de KKR, mais a ajouté qu'il était favorable à l'inclusion d'autres acteurs institutionnels et du marché dans une opération plus large visant à créer un réseau national unique.

Des sources ont déclaré à Reuters le mois dernier que CDP, qui détient également une participation de 10 % dans TIM, pourrait investir dans le réseau du dernier kilomètre de TIM afin d'apaiser les inquiétudes de Rome concernant la vente prévue d'une partie du réseau à KKR.

Reuters a écrit le 27 juillet que Rome a élaboré un plan selon lequel toute fusion combinée des actifs de TIM avec Open Fiber pourrait initialement être détenue majoritairement par Telecom Italia mais accorderait un accès égal à tous les acteurs du marché.

TIM a déclaré que ses bénéfices organiques de base au deuxième trimestre ont chuté de 6,4 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 1,761 milliard d'euros, ce qui correspond globalement au consensus fourni par l'entreprise, qui était de 1,735 milliard d'euros.

(1 $ = 0,8475 euros)