Sun Life - 5e rapport annuel sur l'utilisation du produit des obligations durables

Avril 2024

Contexte

La Sun Life a conclu sa première offre d'obligations durables en 2019, soit les débentures à taux variable différé de 2,38 % non garanties subordonnées de la série 2019-1 venant à échéance en 2029 et représentant un capital de 750 millions de dollars canadiens (l'« obligation durable de 2019 »), puis elle a conclu une deuxième offre d'obligations durables en 2023, soit les débentures à taux variable différé de 5,50 % non garanties subordonnées de la série 2023-1 venant à échéance en 2035 et représentant un capital de 500 millions de dollars canadiens (l'« obligation durable de 2023 »). Aux termes du Cadre des obligations durables adopté en 2019 (le « Cadre »), nous nous sommes engagés à publier chaque année un rapport portant sur l'utilisation du produit de celles-ci. Le présent rapport est le cinquième rapport annuel. Il présente le montant du produit net de l'obligation durable de 2019 et de l'obligation durable de 2023 (collectivement les « obligations durables ») affecté par catégorie répondant aux critères d'admissibilité1 définis dans le Cadre.

Catégories répondant aux critères d'admissibilité :

  • Énergie renouvelable
  • Efficacité énergétique
  • Bâtiments écologiques
  • Transports propres
  • Gestion durable de l'eau
  • Accès aux services essentiels

La durabilité à la Sun Life

  • la Sun Life, il est très important pour nous de mettre l'accent sur la durabilité. Il s'agit d'un élément essentiel de notre stratégie d'entreprise. Bâtissant sur notre assise de société fiable et responsable, nous voulons nous doter d'un avantage concurrentiel et nous démarquer en misant sur les axes suivants de notre plan de durabilité : accroître la sécurité financière, encourager un mode de vie sain, promouvoir les placements durables et contribuer à la résilience climatique. Dans le cadre de nos efforts d'investissement durable, nous gérons les

1 Les catégories admissibles du Cadre sont alignées sur les Green Bond Principles 2018, les Social Bond Principles 2018 et les Sustainability Bond Guidelines 2018 de l'International Capital Market Association (ICMA). Pour l'utilisation du produit en vertu des Green Bond Principles, elles comprennent l'énergie renouvelable, l'efficacité énergétique, les bâtiments écologiques, les transports propres et la gestion durable de l'eau. Pour l'utilisation du produit en vertu des Social Bond Principles, elles comprennent en plus l'accès aux services essentiels.

actifs en suivant des processus de placement axés sur des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance. De plus, nous offrons à nos Clients des options de placement durable et nous investissons nos propres actifs de manière à appuyer la transition vers une économie sobre en carbone et plus inclusive.

Les catégories admissibles de notre Cadre sont alignées sur notre raison d'être et nos priorités en matière de durabilité. Conformément aux Objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies, l'actif de ces catégories contribue à la santé à long terme des collectivités et soutient le développement d'une économie sobre en carbone. Nous contribuons directement et indirectement à la réalisation de plusieurs des 17 ODD. Cependant, nous mettons l'accent sur les cinq objectifs qui nous permettent de générer les meilleures retombées selon nous. Cela comprend l'ODD no 3 (Bonne santé et bien-être), l'ODD no 5 (Égalité entre les sexes), l'ODD no 7 (Énergie propre et d'un coût abordable), l'ODD no 8 (Travail décent et croissance économique) et l'ODD no 13 (Mesures relatives à la lutte contre les changements climatiques). Pour en savoir plus sur la durabilité à la Sun Life, rendez-vous à sunlife.com/durabilite.

Les graphiques ci-après montrent la répartition du montant du produit net par catégorie d'actifs admissibles, pays et types de projet (nouveaux et existants)2 pour les obligations durables.

Obligation durable de 2019

2 Pour l'obligation durable de 2019, les nouveaux projets sont définis comme étant acquis à la date de l'émission de l'obligation (soit le 13 août 2019) ou après et les projets existants sont ceux acquis avant cette date. Pour l'obligation durable de 2023, les nouveaux projets sont définis comme étant en développement au moment de l'investissement initial de la Sun Life dans les actifs et les projets existants sont ceux qui étaient en cours au moment de l'investissement initial.

2

Obligation durable de 2023

3

Examen externe

Le processus de sélection des actifs admissibles pour les émissions d'obligations durables comprend un examen des actifs par un tiers indépendant3 pour confirmer le respect des critères d'admissibilité. L'examen inclut notamment la validation des éléments suivants :

  1. Les actifs sélectionnés répondent aux critères d'admissibilité
  2. La Sun Life a dressé un rapport relativement aux indicateurs de rendement clés appropriés, qui sont harmonisés avec les critères d'admissibilité de la catégorie concernée du Cadre

Pour connaître la méthodologie d'élaboration de ce rapport, reportez-vous à l'Annexe A.

Utilisation du produit de l'émission obligataire

Le produit net de l'émission des obligations durables a été entièrement affecté aux actifs admissibles dans les cinq catégories nommées ci-dessus (énergie renouvelable, efficacité énergétique, bâtiments écologiques, transports propres et accès aux services essentiels). Il ne reste aucun produit non affecté4,5. Comme il est résumé ci-dessous, la répartition est conforme au Cadre publié en mars 2019.

Résultats en matière de durabilité

Les tableaux ci-dessous montrent l'utilisation du produit de l'émission pour les obligations durables. Selon la participation de la Sun Life dans les projets6, nous déclarons les indicateurs de retombées prévus, tels que la puissance installée, les économies d'énergie annuelles et le nombre de lits disponibles.

  1. Morningstar Sustainalytics, un fournisseur mondialement reconnu de recherche, de notations et de données environnementales, sociales et de gouvernance (ESG).
  2. Pour certains actifs admissibles, seulement une partie de l'investissement total de la Sun Life a été incluse.
  3. Chaque année, nous passerons en revue les actifs qui appuient les obligations durables. Comme dans le cours normal des activités, il est possible que nous ayons à rembourser un placement en instruments à taux fixe plus tôt que prévu. Lorsque la situation se présentera, nous trouverons un remplacement admissible et nous communiquerons le changement dans le rapport annuel sur les obligations durables.
  4. La participation de la Sun Life à un projet est fondée sur les titres de créance et les titres de participation déployés en tant que proportion de la valeur comptable nette ou d'une autre mesure pertinente.

4

Tableau 1 : Utilisation du produit - obligation durable de 2019

Catégorie liée à

Nombre

Valeur au

Part de l'obligation

l'obligation durable

31 décembre

Indicateur des retombées prévu7

aux indicateurs de

d'actifs

de la Sun Life

2023 (M$ CA)

retombées

Énergie renouvelable

1

133

$

Capacité de production d'énergie

53

renouvelable (MW)

1

70

$

Économies d'énergie annuelles

168 443

(MBTU)

Efficacité énergétique

Émissions annuelles de GES

1

18

$

réduites ou évitées (tonnes

9 470

métriques d'équivalents CO2)

Bâtiments

Certifications de bâtiment

LEED Or

2

447

$

LEED Platine

écologiques

écologique

BOMA BEST Platine

Accès aux services

1

69

$

Lits de patient libres

128

essentiels

1

13

$

Logements disponibles en refuge

37

Total

7

750

$

Tableau 2 : Utilisation du produit - obligation durable de 2023

Catégorie liée à

Nombre

Valeur au

Part de l'obligation

l'obligation durable

31 décembre

Indicateur des retombées prévu7

aux indicateurs de

d'actifs

de la Sun Life

2023 (M$ CA)

retombées

Énergie renouvelable

3

79

$

Capacité de production d'énergie

41

renouvelable (MW)

1

26

$

Économies d'énergie annuelles

13 9578

(MMBTU)

Efficacité énergétique

Émissions annuelles de GES

1

27

$

réduites ou évitées (tonnes

1 0798

métriques d'équivalents CO2)

Bâtiments

2

108

$

Certifications de bâtiment

LEED Or8

écologiques

écologique

BOMA BEST Platine

Équivalents de véhicules de

Transports propres

1

61

$

promenade qui ne se trouvent pas

788

sur les routes (véhicules estimés

par année)

2

87

$

Lits disponibles en soins de longue

2038

durée

Accès aux services

1

14

$

Logements disponibles en refuge

30

essentiels

2

98

$

Lits disponibles en refuge

2278

Total

13

500

$

  1. Il n'existe pas encore de méthodologies normalisées et universelles pour le calcul des retombées. Les pratiques du marché et les lignes de conduite dans ce domaine continuent d'évoluer, particulièrement pour l'estimation des émissions de gaz à effet de serre (GES) évitées. Voir l'avis de non-responsabilitéci-dessous.
  2. Indicateur projeté pour les projets en développement

5

Reportez-vous à l'annexe B pour consulter la liste des actifs admissibles qui appuient les obligations durables. En raison des dispositions contenues dans les ententes de confidentialité typiques pour les opérations conclues sur les marchés privés, nous ne divulguons pas le nom de chaque investissement. Nous fournissons toutefois de l'information générale sur l'incidence favorable de chaque investissement sur l'environnement et la société.

6

Annexe A - Méthodologie

Le choix des indicateurs de retombées à prendre en compte sur les plans environnemental et social a été renseigné par les guides Harmonized Framework for Impact Reporting9 et Working Towards a Harmonized Framework for Impact Reporting for Social Bonds10 publiés par l'ICMA en 2019 et plus récemment en 2023. Ces guides énoncent les principes de base et les indicateurs de rendement pour la communication de l'information sur les retombées.

Le produit de l'émission de l'obligation durable affecté aux placements en actions dans la catégorie des bâtiments écologiques est déclaré au « Coût total ». Le coût total comprend tous les coûts initiaux liés à l'acquisition ainsi que les investissements aux périodes de temps correspondant au Cadre des obligations durables.

  1. International Capital Market Association, Harmonized Framework for Impact Reporting, juin 2019 et juin 2023 https://www.icmagroup.org/assets/documents/Regulatory/Green-Bonds/June-2019/Handbook-Harmonized-Framework-for- Impact-Reporting-WEB-100619.pdfhttps://www.icmagroup.org/assets/documents/Sustainable-finance/2023-updates/Handbook-Harmonised-framework-for-impact-reporting-June-2023-220623.pdf
  2. International Capital Market Association, Working Towards a Harmonized Framework for Impact Reporting for Social Bonds, juin 2019 et juin 2023https://www.icmagroup.org/assets/documents/Regulatory/Green-Bonds/June-2019/Framework-for-Social-Bond-Reporting-Final-06-2019-100619.pdfhttps://www.icmagroup.org/assets/documents/Sustainable-finance/2023-updates/Harmonised-framework-for-impact-reporting-for-social-bonds-June-2023-220623.pdf

7

Annexe B - Actifs auxquels sont adossées les obligations durables

Tableau 3 : obligation durable de 2019

Montant affecté

Description

M$ CA,

Catégorie

Lien avec la

Actif

Description

Acquisition

Échéanc

Pays

de

au 31

%

catégorie

e

l'investissem

décembr

ent durable

e 2023

Investissements

dans des

installations et de

Énergie

l'équipement

Financement

servant à générer, à

Parc éolien

d'un parc

renouvelab

1

2017

2042

Canada

133

$

18%

transporter et à

canadien

éolien situé

le

distribuer l'énergie

au Québec

provenant de

sources

renouvelables

Contrats de

performance

en matière

Améliorations

d'économies

de l'efficacité

d'énergie

énergétique -

États-

visant des

2

Grande

2019

2039

améliorations

70

$

9%

Unis

bibliothèque

de l'efficacité

publique aux

énergétique

É.-U.

d'une grande

bibliothèque

publique aux

Investissements

États-Unis

dans des

Prêteur

installations et de

unique pour

Efficacité

l'équipement

le

servant à réduire la

financement

énergétiqu

consommation

d'un contrat

e

d'énergie ou à

de

améliorer

performance

l'efficience des

à

ressources

rémunération

Système

États-

conditionnelle

3

scolaire de

2019

2034

visant 17

18

$

2%

Unis

l'est des É.-U.

projets

d'amélioration

de l'efficacité

énergétique

dans un

système

scolaire

d'envergure

des États-

Unis (29

8

écoles

publiques)

Tour de

bureaux

catégorie AAA

Investissements

située au

dans des

Bâtiment

centre-ville

immeubles

d'un

certifié LEED

commerciaux ou

important

4

Or dans une

2019

s. o.

Canada

308

$

41%

résidentiels,

marché

grande ville

nouveaux ou

canadien, qui

canadienne

existants, qui

a obtenu les

répondent ou

certifications

devraient répondre

LEED Or et

Bâtiments

aux normes de

BOMA BEST

écologique

certification durable

Platine

s

établies par un

Nouvel

organisme

immeuble de

indépendant, selon

bureaux

la conception, la

Bâtiment

catégorie AAA

construction et les

situé au

certifié LEED

plans d'opérations

centre-ville

Platine dans

de l'immeuble, ou

5

2020

s. o.

Canada

d'un

139

$

19%

une grande

aux normes de

important

ville

certification

marché

canadienne

énergétique

canadien, qui

a obtenu la

certification

LEED Platine

Clinique de

Investissements

santé

Financement

dans des

comportemen

pour la

installations et de

tale et

construction

Accès aux

l'équipement qui

mentale

d'un centre

améliorent l'accès

améliorant

États-

de santé

services

6

2019

2051

69

$

9%

aux services

l'accès aux

Unis

comportemen

essentiels

essentiels, qu'ils

services en

tale axé sur la

soient publics, sans

santé mentale

santé mentale

but lucratif, gratuits

dans une

dans la ville

ou subventionnés

grande ville

de New York

américaine

9

7

Refuge pour sans-abri dans une grande ville américaine

2019

2049

États-

Unis

Prêteur unique pour la monétisation d'un contrat; un organisme sans but lucratif bien établi d'une grande ville américaine vise à fournir un refuge temporaire à des familles en situation d'itinérance

13 $

2%

Total

750

$

10

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Sun Life Financial Inc. published this content on 03 May 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 03 May 2024 19:58:07 UTC.