Prime Focus World N.V. a conclu une lettre d'intention pour acquérir Sports Ventures Acquisition Corp. (NasdaqCM:AKIC) auprès de AKICV LLC, Empyrean Capital Overseas Master Fund, Ltd. gérée par Empyrean Capital Partners, LP, Glazer Capital, LLC, HGC Investment Management Inc. et Citadel Advisors LLC, entre autres, dans le cadre d'une opération de fusion inversée pour 1,3 milliard de dollars le 9 octobre 2021. Prime Focus World N.V. a conclu un accord définitif de regroupement d'entreprises pour acquérir Sports Ventures Acquisition Corp. (NasdaqCM:AKIC) auprès de AKICV LLC, Empyrean Capital Overseas Master Fund, Ltd. géré par Empyrean Capital Partners, LP, Glazer Capital, LLC, HGC Investment Management Inc, Citadel Advisors LLC et d'autres, pour 1,3 milliard de dollars dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 25 janvier 2022. Selon les termes de la transaction, les actionnaires de Prime Focus World N.V. recevront 117,1 millions d'actions de l'entité combinée. La transaction implique une valeur d'entreprise de la société combinée d'environ 1,7 milliard de dollars. Les actionnaires actuels de DNEG conserveront une participation d'environ 71 % dans DNEG et, en supposant qu'il n'y ait pas de rachat par les actionnaires publics existants de Sports Ventures, ils transféreront 85 % de leurs participations dans la société pro forma. La transaction comprend un financement par emprunt engagé arrangé par Deutsche Bank Securities Inc. et NatWest Markets PLC, sous réserve des conditions de financement habituelles. Dans le cadre de l'exécution de l'accord de résiliation, DNEG a payé des frais équivalents à un million cinq cent mille dollars (1 500 000 $) au commanditaire. Après la clôture, la société combinée sera renommée DNEG, Inc. et il est prévu que ses actions ordinaires soient cotées au Nasdaq sous le nouveau symbole “DNGG” ;. L'entreprise combinée sera dirigée par Namit Malhotra, président et directeur général de DNEG. Vikas Rathee en tant que directeur financier, Simon Morgan en tant que directeur comptable, Paul Salvini en tant que directeur technologique et Christopher Pflug en tant que directeur juridique et responsable mondial des affaires commerciales.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de Prime Focus World and Sports Ventures, à l'expiration ou à la fin de toute période d'attente en vertu des lois réglementaires applicables, à l'autorité gouvernementale, à la réalisation d'au moins 75 % du financement par actions ordinaires engagé par des parties autres que les affiliés du Sponsor ou de Novator, au financement par emprunt, à la condition que SVAC dispose d'au moins 5 millions de dollars d'actifs corporels nets et d'une trésorerie disponible égale ou supérieure à 350 millions de dollars à la clôture, à la réception de l'approbation de la cotation au Nasdaq des actions ordinaires de classe A de SVAC et aux autres conditions de clôture habituelles. La transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de Sports Ventures et le conseil d'administration de DNEG. La clôture de la transaction est prévue au cours du premier semestre de l'année civile 2022. En date du 16 mars 2022, la transaction devrait être conclue au plus tard le 31 août 2022. En date du 9 mai 2022, la transaction devrait être conclue au cours du premier semestre de 2022.

J.P. Morgan Securities LLC a agi en tant que conseiller financier exclusif et Tal M. Unrad et Michael Andresino, Jeffrey E. Jordan, William D'Angelo, Jonathan P. Bagg, Matthew Berlin, Wilburn L. Chesser, William R. Charyk, Stephen P. Hanson, Julia B. Jacobson, Quana Jew et Jeffrey B. Tate de Arent Fox LLP ont agi en tant que conseiller juridique pour Sports Ventures Acquisition Corp. Deutsche Bank Securities Inc. a agi en tant que conseiller financier exclusif et Steven B. Stokdyk et Lewis Kneib de Latham & Watkins LLP ont agi en tant que conseiller juridique pour Prime Focus World. Continental Stock Transfer & Trust Company a agi comme agent de transfert pour Sports Ventures Acquisition. Morgan Franklin Consulting et KPMG ont agi en tant que conseillers en matière de diligence raisonnable pour Sports Ventures. Baker McKenzie LLP a agi en tant que conseiller fiscal de Prime Focus World.

Prime Focus World N.V. a annulé l'acquisition de Sports Ventures Acquisition Corp. (NasdaqCM:AKIC) auprès de AKICV LLC, Empyrean Capital Overseas Master Fund, Ltd. géré par Empyrean Capital Partners, LP, Glazer Capital, LLC, HGC Investment Management Inc. et Citadel Advisors LLC, entre autres, dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 15 juin 2022.