American Pacific Group, L.P. a conclu un accord pour acquérir Spark Power Group Inc. (TSX:SPG) de Red Jar Capital Corp. et autres pour 79,5 millions de dollars canadiens le 13 octobre 2023. Selon les termes de la transaction, American Pacific Group, L.P. paiera 0,825 CAD par action dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces évaluée à environ 140 millions CAD (y compris la dette prise en charge). À la clôture de la transaction, il est prévu que les actions de Spark Power soient retirées de la cote du TSX et que la société cesse d'être un émetteur assujetti en vertu des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables. La transaction implique également une indemnité de rupture de 2,7 millions CAD payable par Spark Power si la Société accepte une proposition supérieure. Dans le cadre de l'arrangement, l'acquéreur et certaines sociétés affiliées d'American Pacific Group, LP (les " parties finançant les capitaux propres ") ont conclu une lettre d'engagement relative aux capitaux propres, aux termes de laquelle ces parties finançant les capitaux propres se sont engagées, entre autres, à fournir à l'acquéreur les fonds nécessaires pour lui permettre de payer la contrepartie globale et ont garanti certains autres paiements devant être effectués par l'acquéreur en vertu de la convention d'arrangement dans certaines circonstances.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de Spark Power, à l'approbation du tribunal et est approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de Spark Power, qui a reçu une recommandation unanime d'un comité spécial composé uniquement d'administrateurs indépendants de Spark Power. Le 10 novembre 2023, le groupe Spark Power a annoncé que l'assemblée extraordinaire des actionnaires se tiendrait le 1er décembre 2023. Le 1er décembre 2023, les actionnaires de Spark Power ont approuvé le plan d'arrangement proposé. La transaction devrait être finalisée en décembre 2023. L'arrangement devrait entrer en vigueur le ou vers le 5 décembre 2023, sous réserve, entre autres, de l'obtention par Spark Power d'une ordonnance définitive de la Cour supérieure de justice de l'Ontario et de la satisfaction ou de la renonciation à certaines autres conditions de clôture habituelles.

MPA Morrison Park Advisors Inc. agit en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour le Comité spécial. Kris Hanc de Bennett Jones LLP agit en tant que conseiller juridique du Comité spécial. John Lee, Khalfan Khalfan, Justin Parappally, Natasha vandenHoven, Ramandeep K. Grewal, Alethea Au et Jeilah Chan de Stikeman Elliott LLP et Joseph D.Hatina de Jones Day sont les conseillers juridiques d'American Pacific Group. Grant McGlaughlin et Justine Connors de Fasken Martineau DuMoulin S.E.N.C.R.L., s.r.l. ont agi à titre de conseillers juridiques de Red Jar Capital Corp.

American Pacific Group, L.P. a conclu l'acquisition de Spark Power Group Inc. (TSX : SPG) auprès de Red Jar Capital Corp. et d'autres sociétés le 5 décembre 2023. Spark Power a obtenu une ordonnance finale de la Cour supérieure de justice de l'Ontario (liste commerciale) approuvant l'arrangement le 4 décembre 2023.