RAPPORT FINANCIER INTERMÉDIAIRE

SOFTIMAT

30/06/2022

Softimat sa/nv

Chaussée de Louvain 435 - B-1380 Lasne Tel. +32 2 352 83 81

Fax +32 2 352 83 80 info@softimat.com

www.softimat.com

Table des matières

1

Rapport de gestion intermédiaire ...................................................................

3

2

Les organes de gestion ...................................................................................

6

3

États Financiers Consolidés ............................................................................

8

3.1

Bilan Consolidé

8

3.2 Compte de Résultat Consolidé

9

3.3

Résultat consolidé par action

9

3.4 Etat du résultat global consolidé

10

3.5 Répartition du Chiffre d'Affaires & Autres produits opérationnels

10

3.6 Tableau de Variation des Fonds Propres Consolidés

10

3.7 Tableau de Flux de Trésorerie

11

4

Sélection de Notes aux États Financiers Consolidés......................................

13

Note

1

-

Information sur l'entreprise

13

Note

2

-

Base d'établissement des états financiers

13

Note

3

-

Critères de consolidation

13

Note

4

-

Périmètre de consolidation - regroupement d'entreprises

13

Note

5

-

Liste des entreprises consolidées et des entreprises mises en équivalence

14

Note

6

-

Principes comptables

14

Note

7

-

Saisonnalité de l'activité immobilier

16

Note

8

-

Actions Propres

16

Note

9

-

Plan de Stock Option

16

Note

10

-

Secteur opérationnel

17

Note

11

-

Évolution des activités

17

Note

12

-

Immobilisations corporelles

21

Note

13

-

Immeubles détenus en vue de la vente

21

Note

14

-

Actifs Financiers non courants

21

Note

15

-

Passifs financiers non courants et courants

22

Note

16

-

Créances commerciales et autres créances

22

Note

17

-

Dettes commerciales et autres dettes

23

Note

18

-

Capitaux Propres

23

Note

19

-

Frais de personnel

25

Note

20

-

Charge d'impôts

25

Note

21

-

Impôts différés actifs et passifs

26

Note

22

-

Droits et engagements hors bilan

26

Note

23

-

Facteurs de risques et d'opportunités

27

Note

24

-

Transactions entre parties liées

28

Note

25

-

Événements postérieurs à la clôture

29

Note

26

-

Déclaration des personnes responsables

29

5 Rapport du Commissaire ..............................................................................

30

SOFTIMAT - RAPPORT FINANCIER INTERMÉDIAIRE AU 30/06/2022 - 2/31

  • Rapport de gestion intermédiaire

PRÉAMBULE

Sauf mention contraire, les chiffres présentés dans le présent rapport financier sont exprimés en milliers d'EUR. Les montants négatifs sont mis entre parenthèses.

CHIFFRES-CLÉS

En milliers €

30 juin 2022

30 juin 2021

Résultat des activités Groupe

 Produits locatifs « immeubles de bureaux »

315

322

 Produits locatifs « immeubles résidentiels »

37

36

 Résultat d'exploitation « ventes immeubles de bureaux »

0

0

 Résultat d'exploitation « ventes immeubles résidentiels »

171

0

 Amortissements et réductions de valeur

(157)

(192)

Résultat d'exploitation

(119)

(271)

Cashflow d'exploitation

37

(79)

Cashflow d'exploitation détaillé

IMMOBILIER

37

(79)

- Pôle « location de bureaux »

270

286

- Pôle « promotion et location résidentielle »

198

13

- Vente d'immeubles de bureaux

0

0

- Frais internes non affectés

(431)

(378)

AUTRES ACTIVITÉS ABANDONNÉES

0

0

30 juin 2022

30 juin 2021

Bilan

Capital social

5.649

5.755

Capitaux propres

10.427

10.813

 Trésorerie et équivalents de trésorerie

6.425

5.522

Cours de l'action

Nombre d'actions

3.909.984

3.952.487

 Nombre d'actions propres détenues au 30/06

0

0

 Cours le + haut sur la période (EUR)

2,40

2,78

 Cours le + bas sur la période (EUR)

2,74

2,24

 Dernier cours de la période (EUR)

2,52

2,50

 Volume moyen des titres échangés par jour

697

1.141

 Capitalisation en fin de période

9.853

9.881

SOFTIMAT - RAPPORT FINANCIER INTERMÉDIAIRE AU 30/06/2022 - 3/31

ÉVOLUTION DE L'ACTIVITÉ DE LOCATION DE BUREAUX

En 2016, SOFTIMAT a lancé son nouveau concept « Millenium Business Center », ce qui a nécessité de transformer nos immeubles afin de concevoir des espaces de travail modernes et conviviaux, favorables à la créativité et aux contacts sociaux.

Cette nouvelle offre permet, d'une part, d'améliorer la performance de nos clients en leur offrant un service complet et efficace, qui les décharge autant que possible des tracas quotidiens liés à la gestion de leurs espaces de travail et, d'autre part, de leur proposer des solutions flexibles et modulables en fonction de l'évolution de leurs activités.

Les résultats de cette nouvelle stratégie ont dans un premier temps été très satisfaisants, avec une croissance significative des revenus locatifs et du taux d'occupation, qui avoisinait les 100% au début de l'année 2020.

Malheureusement, la crise du COVID-19 a eu un impact non négligeable sur nos activités, les clients privilégiant des surfaces plus petites, voire même le travail à domicile. SOFTIMAT n'a donc pas échappé à la crise qui caractérise aujourd'hui les activités de location de bureaux.

A périmètre constant, les revenus locatifs du 1er semestre 2022, ont ainsi connu une légère baisse, de l'ordre de 2%, soit 315.000 EUR en 2022 contre 322.000 EUR en 2021 :

  • Les immeubles 'Lasne 1', 'Lasne 2' et 'Lasne 3', qui sont les premiers à avoir été affectés à la nouvelle activité « Millenium Business Center» et sont donc aujourd'hui totalement rénovés, ont généré un revenu locatif de 125.000 EUR en 2022 contre 137.000 EUR en 2021, soit une baisse de 9% (à noter qu'environ 156m² de bureaux et 59m² de stock à 'Lasne 1' sont occupés par SOFTIMAT et ne génèrent donc pas de revenus locatifs);
  • L'immeuble 'Lasne 4' est actuellement loué dans le cadre d'un contrat de bail 3-6-9 démarré le 1er juillet 2016. Le revenu locatif généré au cours du 1er semestre 2022 s'est élevé à 112.000 EUR, ce qui est stable par rapport à 2021;
  • L'immeuble 'Milmort' à Liège est actuellement loué dans le cadre d'un contrat de bail qui a été prolongé pour neuf années en 2020, soit jusqu'au 31 août 2029, avec possibilité de sortie triennale. Le revenu locatif généré au cours du 1er semestre 2022 s'est élevé à 76.000 EUR, ce qui est stable par rapport à 2021;
  • L'immeuble 'Wilrijk' n'a pas trouvé acquéreur et il a donc été décidé de rafraîchir les lieux et des les proposer à la vente et/ou à la location. Un premier occupant est présent depuis le 1er novembre 2021.

ÉVOLUTION DE L'ACTIVITÉ DE PROMOTION RÉSIDENTIELLE

Le projet 'Elise' a été vendu le 30 mai 2022, ce qui a permis de dégager, au cours de ce 1er semestre, une plus- value avant impôts de 250.000 EUR, hors frais et commission d'agence. Le revenu locatif qui a été généré au cours des 5 premiers mois de l'année 2022 s'est élevé à 37.000 EUR contre 36.000 EUR au 1er semestre 2021.

Le projet 'Rauter' à Anderlecht, qui consiste à convertir un ancien atelier en intérieur d'îlot en 5 appartements pour une surface totale d'environ 750 m², est actuellement en cours de réalisation et les lots sont proposés à la vente depuis octobre 2022.

SITUATION FINANCIÈRE DU GROUPE

La trésorerie court terme est passée de 4.771.000 EUR au 31 décembre 2021 à 6.425.000 EUR au 30 juin 2022, soit une hausse de 1.654.000 EUR. Cette évolution s'explique principalement par :

  • L'encaissement du produit de la vente du projet « ELISE », soit 2.600.000 EUR, dont il convient de déduire les frais et commissions d'agence d'un montant de 79.000 EUR;
  • Le cashflow d'exploitation courant généré par les activités 'Immobilier' (hors vente du projet « ELISE »), qui a un effet négatif de l'ordre de 134.000 EUR ;
  • Les décaissements pour un montant d'environ 140.000 EUR relatifs à des investissements réalisés dans les bâtiments de bureaux ;
  • Les décaissements pour un montant d'environ 402.000 EUR relatifs aux projets résidentiels en cours ;

- La dette long terme qui est passée de 378.000 EUR au 31 décembre 2021 à 335.000 EUR au 30 juin 2022, soit une diminution de 43.000 EUR ;

  • La trésorerie affectée au rachat de 28.395 actions propres pour un montant de 71.000 EUR.

A noter que le Groupe doit encore honorer la dette fiscale liée à la vente de son immeuble luxembourgeois en date du 30 janvier 2020, soit un décaissement estimé à 2.051.000 EUR.

SOFTIMAT - RAPPORT FINANCIER INTERMÉDIAIRE AU 30/06/2022 - 4/31

ÉVÉNEMENTS MARQUANTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE DU 1ER SEMESTRE 2022

PERSPECTIVES POUR L'ANNÉE 2022

Depuis le début de l'année 2020, la crise COVID-19 a bouleversé de manière totalement imprévisible le monde du travail tel que nous le connaissions.

Suite aux mesures de confinement strictes mises en place dans l'urgence par notre gouvernement, une grande majorité des travailleurs ont été forcés de faire du télétravail de manière quasi permanente et durant de très longs mois, ce qui a provoqué une crise sans précédent dans notre activité principale de location de bureaux.

Alors que la crise COVID-19 semble à présent derrière nous, force est de constater que les entreprises ont intégré, certes dans une moindre mesure, le télétravail dans leur mode de fonctionnement. Le monde du travail s'est ainsi adapté à cette nouvelle donne jugée plus flexible, qui offre à la fois une meilleure productivité du travail et un meilleur équilibre entre vie professionnelle et personnelle.

Aujourd'hui, c'est la guerre en Ukraine qui provoque une nouvelle crise importante dans notre secteur, matérialisée par une augmentation très significative des coûts énergétiques et une forte inflation. A ce sujet, il convient de noter que SOFTIMAT avait privilégié les contrats forfaitaires de telle sorte que l'impact de cette augmentation sera malheureusement supporté en grande partie par le Groupe.

Ces deux crises successives ont évidemment eu un impact très significatif sur nos activités, ce qui a forcé le Groupe à repenser fondamentalement son modèle d'affaires : les perspectives ne sont évidemment pas particulièrement favorables mais, grâce à son positionnement actuel, axé sur des espaces de travail inspirants et récréatifs ainsi que sur une offre de services flexible, complète et adaptée aux besoins de nos clients, SOFTIMAT pense néanmoins réaliser un bon 2ème semestre après un 1er semestre en légère baisse.

Le management estime, en tenant compte des contrats actuellement en cours, que l'activité de location de bureaux devrait générer des revenus locatifs pour un montant d'environ 650.000 EUR en 2022 contre 639.000 EUR en 2021, soit une augmentation d'environ 2%.

En tenant compte des contrats actuellement signés, le taux d'occupation du parc immobilier, hors Wilrijk qui est proposé à la vente, est actuellement estimé à 92%.

A court terme, le Conseil d'Administration estime évidemment que la prudence doit être de mise : le Groupe ne prévoit pas de procéder à des investissements significatifs tant que les perspectives économiques ne se seront pas clarifiées et l'équipe en place concentrera son énergie, d'une part, sur la simplification de la structure du Groupe et, d'autre part, sur la réduction des frais de fonctionnement et des charges locatives.

AFFECTATION DE LA TRÉSORERIE DU GROUPE

Compte tenu de la situation de trésorerie et des perspectives de développement actuelles, le Conseil d'Administration a décidé de continuer à affecter une partie de sa trésorerie disponible aux programmes de rachat d'actions propres, pour autant que ces opérations aient un impact relutif sur la valeur de l'action.

AUTRES

A ce jour, il n'existe aucun autre événement marquant postérieur à la clôture, favorable ou défavorable, susceptible d'avoir un impact significatif sur les états financiers arrêtés au 30 juin 2022.

Pour le Conseil d'Administration,

Nicolas Logé,

Administrateur-Délégué

SOFTIMAT - RAPPORT FINANCIER INTERMÉDIAIRE AU 30/06/2022 - 5/31

Attachments

  • Original Link
  • Original Document
  • Permalink

Disclaimer

Softimat SA published this content on 26 October 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 27 October 2022 16:09:40 UTC.