‌

I NF O RM A T I O N F I NA NCI E R E T R I M EST R I EL L E‌‌‌‌‌

Paris, 2 août 2017

T2-17 : DES RESULTATS SOLIDES‌‌‌
  • Produit net bancaire des métiers stable (6 392 M EUR, -0,5% /T2-16), la forte croissance des activités de Banque de détail et Services Financiers Internationaux compensant le recul des

    activités de Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs (-4,3%/T2-16) par rapport à un trimestre élevé au T2-16 et le léger repli (-1,8%(1)/T2-16) des activités de Banque de détail en France.

  • Produit net bancaire comptable Groupe, y compris éléments non économiques, de 5 199 M EUR en baisse de -25,6% /T2-16 (effet de base sur le T2-16 lié à la plus-value de cession Visa (725 M EUR) et impact de l'accord transactionnel avec la Libyan Investment Authority (LIA) signé au T2-17 pour -963 M EUR, comptabilisés dans le Hors-Pôles).
  • Frais de gestion maîtrisés, +1,2% /T2-16.
  • Coût du risque commercial(2) de 15pb au T2-17 (38 pb au T2-16) traduisant l'amélioration du profil de risque du Groupe. Charge du risque intégrant une reprise nette de 450 M EUR de la provision pour litiges.‌‌‌‌
  • Résultat net part du Groupe comptable de 1 058 M EUR au T2-17 (1 461 M EUR au T2-16).
  • Résultat net part du Groupe sous-jacent(3) en hausse de 11,0% à 1 165 M EUR au T2-17 (1 050 M EUR au T2-16).
  • Ratio CET1 non phasé de 11,7% (11,6% au 31 mars 2017) S1-17 : BONS RESULTATS SEMESTRIELS
  • Produit net bancaire des métiers de 12,9 Md EUR (+1,7% /S1-16)
  • Frais de gestion contenus (+2,2% /S1-16 hors remboursement de l'amende Euribor survenu au T1-16)‌‌‌
  • Résultat net part du Groupe comptable de 1 805 M EUR (2 385 M EUR au S1-16)
  • Résultat net part du Groupe sous-jacent(3) de 2 551 M EUR en hausse de +32,6% sur le premier semestre 2017 (1 924 M EUR au S1-16)
  • ROE sous-jacent(3) de 9,5% (7,5% au S1-16)
BNPA(4) : 2,12 EUR au S1-17 (2,77 EUR au S1-16). Provision pour dividende 1,10 EUR /action

Les Indicateurs Alternatifs de Performance, notamment les notions de Produit net bancaire des piliers, Frais de

gestion, ajustement d'IFRIC 21, Coût du risque (commercial) en points de base, ROE, RONE, Actif net, Actif net tangible, BNPA hors éléments non économiques, et les montants servant de base aux différents retraitements effectués (en particulier le passage des données comptables aux données sous-jacentes) sont présentés dans les notes méthodologiques, ainsi que les principes de présentation des ratios prudentiels. Les renvois * et ** dans ce document sont précisés ci-dessous :

*

**

A périmètre et taux de change constants.

Hors éléments non économiques.

  1. Hors provision PEL/CEL

  2. Hors litiges, en points de base sur encours de début de période, y compris locations simples. Calcul annualisé.

  3. Cf. Note méthodologique 5 pour le passage des données comptables aux données sous-jacentes

  4. Hors éléments non économiques (BNPA brut au S1-17 :1,94 EUR et 2,71 EUR au S1-16)

CONTACT PRESSE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE - fr-relations-medias@socgen.com- +33(0)1 42 14 67 02

1 SOCIETE ANONYME AU CAPITAL DE 1 009 641 917,50 EUR - 552 120 222 RCS PARIS.

Le Conseil d'administration de Société Générale, réuni le 1er août 2017 sous la présidence de Lorenzo Bini Smaghi, a examiné les résultats du premier semestre et du deuxième trimestre de l'année 2017.

Le résultat net part du Groupe comptable est de 1 058 millions d'euros au deuxième trimestre 2017 (1 461 millions d'euros au deuxième trimestre 2016) et de 1 805 millions d'euros au premier semestre 2017 (2 385 millions d'euros au premier semestre 2016).

Ce résultat intègre des éléments non économiques et des éléments exceptionnels dont l'impact sur les différentes composantes du résultat est détaillé en note 5. Corrigé de ces éléments et de la charge complémentaire au titre de la linéarisation de l'impact d'IFRIC 21, le résultat net part du Groupe sous-jacent atteint 1 165 millions d'euros au deuxième trimestre 2017, en progression de +11,0% par rapport au deuxième trimestre 2016. Au premier semestre 2017, le résultat net part du Groupe sous- jacent s'inscrit en hausse de 32,6% à 2 551 millions d'euros (1 924 millions d'euros au premier semestre 2016), de même que le ROE sous jacent (9,5% au premier semestre 2017 contre 7,5% au premier semestre 2016).

Au deuxième trimestre 2017, le groupe Société Générale réalise une bonne performance sur l'ensemble de ses métiers. Les activités de Banque de détail et Services Financiers Internationaux affichent une forte croissance des revenus (hausse du PNB de +6,2% par rapport au deuxième trimestre 2016) tandis que les activités de Banque de détail en France, toujours pénalisées par l'environnement de taux bas, s'inscrivent en baisse modérée (-1,8% hors PEL/CEL par rapport au deuxième trimestre 2016) et que les activités de Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs limitent la baisse à -4,3% par rapport au deuxième trimestre 2016 qui bénéficiait d'un contexte de marché plus favorable qu'au deuxième trimestre 2017.

Le produit net bancaire comptable s'élève à 5 199 millions d'euros au deuxième trimestre 2017 (6 984 millions d'euros au deuxième trimestre 2016) et à 11 673 millions d'euros au premier semestre 2017 (13 159 millions d'euros au premier semestre 2016). Le produit net bancaire sous-jacent s'élève à 6 389 millions d'euros au deuxième trimestre 2017 (en diminution de -1,3% par rapport au deuxième trimestre 2016) et à 12 841 millions d'euros au premier semestre (en hausse de 2,7% par rapport au premier semestre 2016).

Les frais de gestion sont en progression de +1,2% au deuxième trimestre 2017, reflétant d'une part, l'accélération de l'investissement dans la transformation de la Banque de détail en France et l'accompagnement de la croissance rapide des activités de Banque de détail et Services Financiers Internationaux et, d'autre part, les effets des plans d'économies de la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs. Les frais de gestion sous-jacents progressent de façon maîtrisée à

-8 500 millions d'euros au premier semestre 2017 (en hausse de 1,7% par rapport au premier semestre 2016).

La charge nette du risque (hors variation nette de la provision pour litiges) s'établit à un niveau bas de -191 millions d'euros au deuxième trimestre 2017, en très fort recul par rapport au deuxième trimestre 2016 (-464 millions d'euros). Le coût du risque commercial s'inscrit à un niveau très bas de 15 points de base au deuxième trimestre 2017 (38 points de base au deuxième trimestre 2016). La provision pour litiges fait l'objet d'une reprise nette en résultat de 450 millions d'euros constituée d'une reprise de 750 millions d'euros visant à couvrir, en résultat net part du Groupe, l'impact du règlement de l'accord transactionnel avec la LIA et d'une dotation complémentaire de 300 millions d'euros.

Le ratio Common Equity Tier 1 (CET1 non phasé) est à 11,7% au 30 juin 2017 (11,6% au 31 mars 2017). Il inclut notamment l'impact des opérations d'optimisation de portefeuille (notamment introduction en bourse d'ALD, cession de Splitska Banka et rachat de 50% du capital d'Antarius) et une provision pour dividende de 1,10 EUR par action.

Le bénéfice net par action, hors éléments non économiques, atteint 2,12 euros à fin juin 2017 (2,77 euros à fin juin 2016).

Commentant les résultats du Groupe du premier semestre 2017, Frédéric Oudéa - Directeur général

- a déclaré :

« Dans un environnement économique et financier contrasté, Société Générale a enregistré de solides résultats au deuxième trimestre confirmant les bonnes performances commerciales et opérationnelles des métiers de début d'année et la pertinence de son modèle diversifié et intégré. Les revenus du Groupe sont en particulier tirés par la croissance des métiers de Banque de détail et Services Financiers Internationaux et la rentabilité progresse grâce à la maîtrise des coûts et des risques. Le Groupe a également poursuivi l'optimisation de son portefeuille d'activités, avec notamment l'acquisition de 50% du capital d'Antarius et l'introduction en bourse d'ALD. Société Générale prépare activement la nouvelle étape stratégique qui sera présentée en novembre prochain, en s'appuyant sur la nouvelle gouvernance du Groupe, à la fois plus agile et plus proche de nos clients, mise en place dès septembre.»

  1. RESULTATS CONSOLIDES DU GROUPE

En M EUR

T2-17

T2-16

Variation

S1-17

S1-16

Variation

Produit net bancaire

5 199

6 984

-25,6%

-26,0%*

11 673

13 159

-11,3%

-12,1%*

Produit net bancaire(1)

5 426

7 195

-24,6%

-25,0%*

11 878

13 225

-10,2%

-11,0%*

Frais de gestion

(4 169)

(4 119)

+1,2%

+1,5%*

(8 813)

(8 403)

+4,9%

+4,4%*

Résultat brut d'exploitation

1 030

2 865

-64,0%

-65,2%*

2 860

4 756

-39,9%

-40,9%*

Résultat brut d'exploitation(1)

1 257

3 076

-59,1%

-60,2%*

3 065

4 822

-36,4%

-37,5%*

Coût net du risque

259

(664)

n/s

n/s

(368)

(1 188)

-69,0%

-71,7%*

Résultat d'exploitation

1 289

2 201

-41,4%

-42,9%*

2 492

3 568

-30,2%

-30,5%*

Résultat d'exploitation(1)

1 516

2 412

-37,1%

-38,4%*

2 697

3 634

-25,8%

-26,1%*

Gains ou pertes nets sur autres actifs

208

(16)

n/s

n/s

245

(12)

n/s

n/s

Pertes de valeur des écarts d'acquisition

0

0

n/s

n/s

1

0

n/s

n/s

Impôts sur les bénéfices

(302)

(627)

-51,8%

-53,5%*

(691)

(1 011)

-31,7%

-32,2%*

Résultat net part du Groupe

1 058

1 461

-27,6%

-28,3%*

1 805

2 385

-24,3%

-24,3%*

Résultat net part du Groupe(1)

1 218

1 599

-23,8%

-24,4%*

1 951

2 428

-19,7%

-19,6%*

ROE (après impôts)

7,8%

11,7%

6,5%

9,4%

ROE Ajusté(2)

7,1%

11,0%

7,4%

10,1%

  1. - Hors réévaluation de la dette liée au risque de crédit propre et DVA

  2. - Corrigé de l'effet de l'application d'IFRIC 21 et du remboursement de l'amende Euribor au T1-16 pour un montant de 218 M EUR

Produit net bancaire

Le produit net bancaire comptable du Groupe s'élève à 5 199 millions d'euros au T2-17 (6 984 millions d'euros au T2-16) et 11 673 millions d'euros au S1-17 (13 159 millions d'euros au S1-16).

Le produit net bancaire sous-jacent affiche un léger recul de -1,3% à 6 389 millions d'euros au deuxième trimestre 2017. Sur le premier semestre, le produit net bancaire sous-jacent s'élève à 12 841 millions d'euros (12 500 millions d'euros au S1-16).

Sur le deuxième trimestre, le produit net bancaire des métiers est stable à 6 392 millions d'euros (6 426 millions d'euros au T2-16).

  • Le produit net bancaire des activités de la Banque de détail en France s'inscrit en léger recul (-1,8% hors provision PEL/CEL) au T2-17 par rapport au T2-16. Cette évolution reflète une baisse de la marge nette d'intérêt (-6,6% par rapport au T2-16), toujours pénalisée par un environnement de taux bas, et la poursuite de la progression des commissions illustrant la transition progressive vers un modèle plus générateur de commissions (+5,0% par rapport au T2-16).

  • Le produit net bancaire de la Banque de détail et Services Financiers Internationaux affiche une hausse de +6,2% (+5,5%*) au T2-17, portée par la croissance des activités dans l'ensemble des métiers et des géographies. Au T2-17, les revenus de la Banque de détail à l'International augmentent de 5,1% (+7,1%*) soutenus par un fort dynamisme commercial, les revenus des activités d'Assurances progressent de 4,9%* et ceux des activités de Services Financiers aux Entreprises sont en légère hausse de +1,5%*.

  • Les revenus de la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs sont en retrait de

-4,3% au T2-17 par rapport au T2-16 qui constituait une référence élevée. Les Activités de Marchés et Services aux Investisseurs sont en baisse de -3,1%, avec une évolution contrastée entre les activités de Taux, Crédit, Change et Matières Premières pénalisées par un contexte défavorable (-6,8%/ T2-16) et les activités Actions qui résistent mieux

La Sté Société Générale SA a publié ce contenu, le 02 août 2017, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le02 août 2017 04:57:05 UTC.

Document originalhttps://www.societegenerale.com/sites/default/files/cp_t2-17.pdf

Public permalinkhttp://www.publicnow.com/view/240DBB3ED60AE890BA7490DBEDFC5FC283692926