QRF SICAFI CVA : - Résultats annuels 2016

RÉSULTATS 2016:

LE RÉSULTAT NET DE QRF CITY RETAIL AUGMENTE POUR LA 3IÈME ANNÉE CONSÉCUTIVE

« Depuis l'IPO en décembre 2013, la Juste Valeur du portefeuille immobilier de Qrf City Retail a doublé pour atteindre plus de 250 MEUR. Plus de 70% du portefeuille se situe dans 10 villes importantes de Belgique. Renforcés par la croissance du portefeuille, les résultats et la rentabilité de Qrf City Retail ont augmenté pour la troisième année consécutive. En 2016, le Résultat EPRA par action a progressé de 6,8% à 1,59 EUR par action. Compte tenu de cette évolution, Qrf City Retail propose une augmentation du dividende brut à 1,34 EUR par action. »

Résumé des résultats annuels consolidés pour 2016 :

• Augmentation du Résultat EPRA1 de 44,8% à 7,41 MEUR en 2016 (5,12 MEUR en 2015).
• Augmentation du Résultat EPRA par action de 6,8% à 1,59 EUR (1,49 EUR en 2015).
• Augmentation du dividende brut proposé à 1,34 EUR par action (1,32 EUR en 2015).
• Accroissement du portefeuille immobilier avec des immeubles commerciaux à Hasselt (Demerstraat 21-25) et Anvers (Schuttershofstraat 53 et Wapper 14-16) pour une valeur d'investissement de 35,43 MEUR.
• Vente d'immeubles non stratégiques à Geraardsbergen (Oudenaardsestraat 17), Maasmechelen (Pauwengraaf 69- 71) et Bruges (Legeweg 146-148) pour un prix de vente net de 4,5 MEUR.
• Progression de 14,6% de la Juste Valeur des immeubles de placement, de 218,84 MEUR au 30 décembre 2015 à 250,72 MEUR au 30 décembre 2016.
• La part de l'immobilier au centre-ville du portefeuille s'accroît et atteint 86% du portefeuille au 30 décembre 2016. Plus de 70% du portefeuille se situe dans 10 villes importantes de Belgique.
• H&M est le premier locataire de Qrf City Retail (17,9% du portefeuille), suivi par Galeria Inno (11,5%).2
• Accroissement de 17,4% des fonds propres du groupe, exclusivement intérêts minoritaires, de 104,54 MEUR au 30 décembre 2015 à 122,78 MEUR au 30 décembre 2016.
• Taux d'endettement de 49,76% au 30 décembre 2016.

1. Suite à l'entrée en vigueur des directives ESMA sur les mesures alternatives de performance et à leur interprétation par le réulateur belge, la FSMA, le terme de « résultat net courant » ne peut plus être utilisé. Dans ce communiqué de presse, le terme a été remplacé par « Résultat EPRA », suivant les Best Practice Recommendations de l'EPRA (European Public Real Estate Association). La teneur du nouveau terme correspond à celle de l'ancien

   « résultat net courant ».

2. Basé sur les Loyers annuels contractuels.

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1. Chiffres clés 2016

   Résultat EPRA	Résultat locatif net	Juste Valeur du	Taux d'occupation
   portefeuille
   7,41 MEUR	13,58 MEUR	immobilier
   1,59 EUR par action		96,85%
   			250,72 MEUR
   Répartition du	Dividende brut	Valeur de l'actif net	Taux
   portefeuille	par action	d'endettement
   1,34 EUR par
   86% (centre-ville)	action	23,93 EUR (IFRS)
   14% (périphérie)	(Pourcentage de distribution de 84,2%)	24,46 EUR (EPRA)	49,76%

2. Transactions et réalisations en 2016

3. Acquisitions

   Au cours de l'exercice 2016, Qrf City Retail a poursuivi sa stratégie d'acquisition, en procédant à plusieurs achats dans le centre-ville de Hasselt et Anvers. Les immeubles sont situés à des emplacements de premier choix, dans le Golden Mile des rues commerçantes. Leur acquisition par Qrf City Retail est alors une conséquence logique de sa stratégie. Les unités sont louées à des chaînes internationales comme H&M, The Sting, Karl Lagerfeld et Royce'.

   Les nouveaux immeubles, acquis pour une valeur totale de 35,43 MEUR, génèrent ensemble environ 1.730 KEUR de revenus locatifs annuels. Ces immeubles ont un taux d'occupation de 100%.

   Résumé Acquisitions Qrf City Retail 2016

   DATE DE TRANSACTION	VILLE	RUE	LOCATAIRE(S)	SUPERFICIE BRUTE TOTALE	LOYERS ANNUELS CONTRACTUELS À LA DATE DE L'ACQUISITION
   30 juin 2016	Hasselt	Demerstraat 21-25	H&M, The Sting	4.082 m²	1.374 KEUR
   21 décembre 2016	Anvers	Schuttershofstraat 53	Karl Lagerfeld	340 m²	356 KEUR
   	Anvers	Wapper 14-16	Royce'	965 m²

   Acquisition 30 juin 2016: Hasselt (Demerstraat 21-25)

   Au 30 juin 2016, Qrf City Retail a réalisé la reprise et l'apport en nature partiel de 100% des actions de la société RIGS SA, qui est propriétaire d'un immeuble commercial à Hasselt, Demerstraat 21-25. Le prix d'acquisition des actions est basé sur une valeur d'investissement du bien immobilier de 27,8 MEUR.

   Avec une zone de chalandise de quelque 390.000 consommateurs, Hasselt est un pôle d'investissement qui s'inscrit parfaitement dans la stratégie de Qrf City Retail. Hasselt est également l'une des six premières villes de Belgique pour le commerce de détail.

   Avec la Koning Albertstraat et la Hoogstraat, la Demerstraat est une des artères commerciales les plus fréquentées de la ville. À Hasselt, Qrf City Retail détient par ailleurs des immeubles situés dans la Koning Alberstraat 48-50 et la Koning Albertstraat 60.

   Présentant une superficie locative de 4.082 m², le bien est entièrement loué aux chaînes internationales H&M et The Sting. Les Loyers annuels contractuels s'élèvent à 1.374 KEUR au total. La façade a une largeur d'environ 20 mètres et le bien a été développé en 2010 sur la base des normes actuelles. Il comporte notamment une zone de livraison privative pour les

   magasins.

   L'apport en nature a été réalisé dans le cadre du capital autorisé. L'apporteur a reçu 325.466 nouvelles actions de Qrf City Retail, en rétribution de la partie des actions apporté dans le capital de Qrf City Retail. Le prix d'émission des nouvelles actions a été fixé contractuellement à 24,39 EUR (arrondi) par action. Les nouvelles actions sont des actions ordinaires qui donnent les mêmes droits que les actions existantes, hormis le fait qu'elles ne donneront pas droit au dividende pour l'exercice clos au 30 décembre 2016. Les nouvelles actions participeront au résultat à partir du 31 décembre 2016.

   Acquisition 21 décembre 2016 : Anvers (Schuttershofstraat 53 et Wapper 14-16)

   Au 21 décembre 2016, Qrf City Retail a finalisé l'acquisition de deux immeubles commerciaux situés à Anvers (Schuttershofstraat 53 et Wapper 14-16), par apport en nature dans le cadre du capital autorisé.

   L'immeuble situé à Anvers, Schuttershofstraat 53, a une façade de 7 mètres et une superficie brute totale d'environ 340 m², dont quelque 155 m² au rez-de-chaussée. L'immeuble est entièrement loué à Karl Lagerfeld, célèbre créateur de mode avec des points de vente partout dans le monde. En Belgique, Karl Lagerfeld exploite deux magasins en gestion propre (Anvers, Schuttershofstraat et Bruxelles, Avenue de la Toison d'Or).

   L'immeuble situé à Anvers, Wapper 14-16, a une façade de 10 mètres et une superficie brute totale d'environ 965 m², dont quelque 171 m² au rez-de-chaussée. L'immeuble est entièrement loué à Royce', un chocolatier de luxe japonais qui compte de nombreux points de vente dans le monde. Le magasin d'Anvers est le premier de Royce' en Europe.

   Avec cette transaction, Qrf City Retail renforce sa position à Anvers, la deuxième plus grande ville de Belgique en nombre d'habitants (quelque 510.000 habitants). Le pouvoir d'achat des Anversois dépasse de 5% la moyenne nationale. La ville jouit en outre d'une excellente réputation internationale grâce à ses activités portuaires, Anvers faisant partie des plus grands ports d'Europe.

   Ce caractère international est également présent au niveau du marché de détail local, dont le mélange diversifié de détaillants locaux et internationaux garantit une expérience unique à chaque coin de rue. La Schuttershofstraat est connue comme artère commerciale des marques de luxe, notamment Essentiel, Hermès, Moncler, Jimmy Choo, Burberry, Zadig & Voltaire, Ladurée et 7 For All Mankind. La Wapper est très fréquentée aussi, grâce à une excellente position entre le Meir et la Schuttershofstraat, en face de la Rubenshuis.

   Les autres immeubles anversois de Qrf City Retail se situent sur le Meir, la De Keyserlei et la Kammenstraat.

   Les immeubles génèrent ensemble 356 KEUR de revenus locatifs annuels. La valeur d'investissement totale des biens immobiliers s'élève à 7,68 MEUR. 321.285 nouvelles actions ont été émises.

   Le prix d'émission des nouvelles actions est par contrat fixé à 23,89 EUR (arrondi) par action. Les nouvelles actions sont des actions normales qui donnent les mêmes droits que les actions existantes, sous réserve du droit au dividende de l'exercice clos au 30 décembre 2016. Les actions nouvellement émises participeront au résultat dès le 31 décembre 2016.

4. Désinvestissements

   DATE	DÉSINVESTISSEMENT DE	SITUÉ À	LOYERS CONTRACTUELS ANNUELS	PRIX DE VENTE NET
   29 janvier 2016	Deux immeubles commerciaux	Geraardsbergen (Oudenaardsestraat 17) Maasmechelen (Pauwengraaf 69-71)	118 KEUR	1,83 MEUR
   16 décembre 2016	Un immeuble commercial	Brugge (Legeweg 146-148)	165 KEUR	2,70 MEUR
   283 KEUR	4,53 MEUR

   Les ventes ont été réalisées à un prix de vente net (après déduction des frais d'enregistrement et autres frais de transmission) supérieur à la Juste Valeur, d'après la taxation par un expert immobilier indépendant.

   Suite aux acquisitions et désinvestissements mentionnés ci-dessus, la Juste Valeur des immeubles de placement augmente

   à plus de 250 MEUR au 30 décembre 2016. La part de l'immobilier de centre-ville s'accroît à 86% du portefeuille au 30 décembre 2016. Plus de 70% du portefeuille se situe dans 10 villes importantes de Belgique.

5. Augmentations de capital

6. En 2016, différents apports en nature ont été effectués sur décision du Conseil d'administration du Gérant Statutaire de Qrf City Retail dans les limites du capital autorisé. Suite à ces apports en nature, Qrf City Retail a renforcé ses fonds propres en 2016 à hauteur de 15,62 MEUR. Dans ce contexte, 646.751 nouvelles actions ont été émises et le capital social de Qrf City Retail a augmenté à 119,26 MEUR.

   Résumé augmentations de capital de Qrf City Retail 2016

   DATE	APPORT EN NATURE DE	SITUÉ À	VALEUR D'APPORT	AUGMENTATION RUBRIQUE "CAPITAL"	AUGMENTATION RUBRIQUE « PRIMES D'ÉMISSION »
   30 juin 2016	Une partie des actions de la société RIGS SA, propriétaire d'un immeuble commercial composé de deux unités	Hasselt (Demerstraat 21-25)	7,94 MEUR	7,57 MEUR	0,37 MEUR
   21 décembre 2016	Deux immeubles commerciaux	Anvers (Schuttershofstraat 53 en Wapper 14)	7,68 MEUR	7,47 MEUR	0,21 MEUR
   15,62 MEUR	15,04 MEUR	0,58 MEUR

   Grâce aux augmentations de capital précitées, Qrf City Retail a pu accueillir quelques nouveaux actionnaires dans son capital, afin d'élargir sa base d'investisseurs.

   Au 30 décembre 2016, l'actionnariat de Qrf City Retail est le suivant :

   Structure de l'actionnariat au 30 décembre 2016

   12,35%

   4,71%

   82,94%

   AXA SA

   Capfi Delen Asset Management

   Free float