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Par - L'acquisition par France Télécom de la part d'Orascom dans Mobinil pourrait se monter à 1,5 milliard d'euros - source
- L'opération fait partie de la stratégie de France Télécom d'accroître sa présence dans les pays émergents.
- Orascom conserverait 5% d'ECMS
France Télécom (>> FRANCE TELECOM) a annoncé lundi être en négociations avancées avec l'opérateur égyptien de téléphonie mobile Orascom Telecom Media and Technology Holding (OTMT.CI) pour accroître sa participation dans leurs filiales communes Mobinil et ECMS (>> Egyptian Company for Mobile Services) en Egypte, une opération dont le montant pourrait s'élever à environ 1,5 milliard d'euros.
Le protocole d'accord "non engageant" signé par les deux groupes prévoit la cession par OTMT de la plupart de ses actions dans Mobinil et ECMS à France Télécom au prix unitaire de 202,5 livres égyptiennes, ont indiqué les deux groupes dans un communiqué commun. ECMS, détenu à 51% par Mobinil et 20% par OTMT, est un opérateur de téléphonie mobile coté, opérant sous la marque Mobinil.
France Télécom lancerait ensuite une offre d'achat au même prix sur les 29% de flottant d'ECMS, dont OTMT conserverait 5% du capital, directement ou indirectement via Mobinil, a précisé un porte-parole de l'opérateur français à Dow Jones Newswires. OTMT garderait les mêmes droits de vote qu'avant l'opération, et aurait un représentant au conseil d'administration d'ECMS.
France Télécom et OTMT détiennent respectivement 71,25% et 28,75% de Mobinil, qui possède lui-même 51% d'ECMS. OTMT contrôle directement 20% du capital d'ECMS, pour 29% de flottant.
"France Télécom et OTMT estiment que cet accord serait une base solide pour la poursuite de leur partenariat dans ECMS, OTMT conservant des droits de vote et une représentation au conseil d'administration similaires à la situation actuelle", ont indiqué les deux groupes dans leur communiqué.
"OTMT demeurerait ainsi le partenaire stratégique de FT en Egypte et continuerait à fournir à ECMS une expertise stratégique et managériale", ont-ils ajouté.
Au taux de change actuel, France Télécom devrait payer environ 1,5 milliard d'euros pour acquérir la participation d'OTMT et le flottant d'ECMS, selon une source proche du dossier.
Ces discussions interviennent alors que le groupe français s'efforce s'accroître sa présence dans les pays émergents, notamment en Egypte. OTMT a le droit d'exercer, en septembre, une option qui obligerait France Télécom à racheter sa participation pour environ 240 livres égyptiennes par action. Pour éviter cette situation, l'opérateur français tente de conclure un accord avant que son partenaire n'ait le droit d'exercer cette option.
-Martine Pauwels, Max Colchester et Inti Landauro, Dow Jones Newswires; +33 (0)1 40 17 17 40; inti.landauro@dowjones.com
