Mike Dolan fait le point sur la journée à venir sur les marchés américains et mondiaux.

Si le patron de la Réserve fédérale, Jerome Powell, avait une idée de l'inflation américaine de juin lorsqu'il s'est adressé au Congrès cette semaine, le rapport critique d'aujourd'hui ne semble pas devoir changer la donne.

Mais compte tenu de la vitalité des actions américaines et mondiales, qui atteignent des niveaux record, et de la sérénité des marchés du Trésor et des taux d'intérêt, cela ne semble pas être un gros problème pour les marchés mondiaux à l'heure actuelle.

Comme à l'accoutumée, le dernier rapport sur les prix à la consommation aux États-Unis retient toute l'attention ce jeudi. Une baisse encourageante de l'inflation annuelle globale devrait être associée à un taux "de base" toujours fixé à 3,4 %.

Powell est resté prudent lors de la deuxième partie de son témoignage devant le Congrès mercredi. Et pourtant, les contrats à terme restent attachés à deux baisses de taux de la Fed d'un quart de point cette année, tandis que les bons du Trésor à 10 ans ont facilement absorbé la dernière vente de nouveau papier.

Propulsé par une nouvelle hausse des valeurs phares de l'intelligence artificielle - cette fois-ci stimulée par une nouvelle augmentation des bénéfices de la société taïwanaise TSMC - le SP500 a bondi de 1 % mercredi et a dépassé les 5 600 points pour la première fois, enregistrant sept gains quotidiens consécutifs pour la première fois de l'année.

TSMC a atteint un niveau record jeudi, consolidant sa position d'entreprise la plus précieuse d'Asie et dépassant pour la première fois une valeur de mille milliards de dollars.

Micron Technology a bondi de 4 %, Nvidia de 2,7 % et Advanced Micro Devices de 3,9 %. Les grandes banques donnent le coup d'envoi de la saison des résultats du deuxième trimestre aux États-Unis vendredi.

Les marchés boursiers d'Europe et d'Asie se sont redressés dans la foulée, et même le CSI300 chinois, en perte de vitesse, a connu une rare accalmie à l'approche du plénum gouvernemental de la semaine prochaine.

La réunion des dirigeants du Parti communiste devrait présenter les efforts déployés pour promouvoir l'industrie manufacturière de pointe, réviser le système fiscal afin de limiter les risques d'endettement, gérer une vaste crise immobilière et stimuler la consommation intérieure. Un défi de taille, sans aucun doute.

Mais l'élément déclencheur de la hausse de jeudi était plus probablement une décision de la Commission chinoise de régulation des valeurs mobilières visant à limiter davantage les ventes à découvert.

Le dollar étant de nouveau sur la sellette, l'essentiel de l'action de jeudi s'est déroulée sur les marchés des devises.

Portée par la victoire écrasante du parti travailliste aux élections britanniques de la semaine dernière et par des données montrant que l'économie s'est accélérée plus que prévu en mai, la livre sterling a atteint son niveau le plus élevé en quatre mois.

La hausse de 0,4 % du PIB a renforcé le discours prononcé mercredi par l'économiste en chef de la Banque d'Angleterre, Huw Pill, considéré comme un électeur influent au sein du conseil de politique monétaire de la BoE, qui est divisé.

M. Pill a réduit les espoirs d'une réduction des taux d'intérêt au Royaume-Uni en soulignant que l'inflation des services et la croissance des salaires montraient une "force inconfortable", et les marchés monétaires attribuent maintenant moins de 50 % de chances à une première réduction des taux d'intérêt de la BoE le mois prochain.

Mais l'euro était également en hausse, atteignant son meilleur niveau depuis plus d'un mois, alors que les marchés français se sont calmés après le résultat indécis des élections du week-end dernier.

L'indice boursier français de référence CAC40 a augmenté de 0,6 %, tandis que la prime de la dette publique française à 10 ans par rapport à l'Allemagne est tombée à 62 points de base pour la première fois depuis près d'un mois.

Le directeur de la Banque de France, François Villeroy de Galhau, a déclaré jeudi qu'il espérait que l'impasse politique du pays serait résolue d'ici septembre, lorsque le parlement de la deuxième économie de la zone euro doit voter le budget du pays.

Ailleurs, l'attention s'est portée sur la politique américaine, avec une pression accrue sur le président Joe Biden pour qu'il se retire avant la course à la Maison Blanche de novembre.

Les poids lourds du parti démocrate, Nancy Pelosi et George Clooney, qui peuvent influencer d'autres législateurs démocrates et donateurs financiers, ainsi que deux sénateurs démocrates ont jeté un nouveau doute sur l'aptitude de M. Biden à se présenter.

Le chef de la majorité au Sénat, Chuck Schumer, a quant à lui indiqué en privé qu'il était ouvert à un candidat démocrate autre que M. Biden, selon Axios. M. Schumer a toutefois réitéré son soutien à M. Biden dans une déclaration à la suite de l'article d'Axios.

L'opposant républicain Donald Trump étant désormais largement en tête des paris pour remporter la course, le calme relatif qui a régné sur les marchés américains a été remarquable.

Même les marchés des devises, où les promesses de Trump en matière de droits de douane et d'immigration risquent d'être le plus durement ressenties, ont semblé stables. Le peso mexicain, le real brésilien et le yuan chinois se sont raffermis jeudi, les deux premiers se rapprochant de leurs meilleurs niveaux depuis un mois.

Les prix du pétrole sont restés stables, mais la hausse annuelle du brut est tombée sous la barre des 10 % pour la première fois depuis un mois. L'Agence internationale de l'énergie a déclaré que la croissance de la demande mondiale de pétrole ralentira à un peu moins d'un million de barils par jour cette année et l'année prochaine, et que la consommation chinoise s'est contractée au cours du deuxième trimestre.

Les développements clés qui devraient fournir plus de direction aux marchés américains plus tard dans la journée de jeudi :

* Indice des prix à la consommation de juin, chômage hebdomadaire, budget fédéral de juin.

* Résultats des entreprises américaines : PepsiCo, Conagra Brands, Delta Air Lines.

* Le président de la Réserve fédérale de Saint-Louis, Alberto Musalem, et le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, prendront tous deux la parole.

* Le Trésor américain met aux enchères 22 milliards de dollars d'obligations à 30 ans.