L'indice Dow Jones a gagné 2,85% ou 284,54 points à 10.258,99 points, le Standard & Poor's 500 3,29% ou 35,11 à 1.103,06 points et le Nasdaq Composite 3,73% ou 81,80 points à 2.277,68 points.

La Banque populaire de Chine a déclaré qu'un article du Financial Times selon lequel Pékin serait préoccupé par son exposition à la zone euro était sans fondement. Cette information avait court-circuité la hausse de Wall Street mardi.

En réfutant l'article du Financial Times selon lequel l'Administration d'Etat des changes (SAFE), préoccupée par son exposition croissante à la crise de la dette dans la zone euro, organiserait des réunions avec des banquiers étrangers à ce sujet, les autorités chinoises ont apaisé les inquiétudes des investisseurs.

"A chaque jour qui passe, les investisseurs sont plus nombreux à parvenir à la conclusion que bien que les événements dans le sud de l'Europe affecteront l'économie en Europe et aux Etats-Unis, ils ne feront pas capoter la reprise économique en cours", commente Hugh Johnson, responsable des investissements chez Johnson Illington Advisors.

Ce démenti, en créant un certain soulagement, a permis de reléguer au second plan la révision à la baisse de l'estimation de la croissance américaine pour les trois premiers de l'année, à 3,0%, contre 3,2% annoncée initialement.

MICROSOFT EN FORTE HAUSSE

Le recul moins fort que prévu des inscriptions hebdomadaires au chômage pour la semaine au 22 mai, à 460.000, n'a pas davantage troublé les investisseurs.

L'indice de la volatilité du marché du CBOE, dit indice de la peur, a fini en repli de 15,25%.

Les marchés saluent également les propos du président de la Réserve Fédérale de Saint Louis, James Bullard, qui a déclaré jeudi ne pas s'attendre à une propagation de la crise budgétaire européenne aux Etats-Unis.

Il a même ajouté que la première économie mondiale pourrait même profiter d'un mouvement de "fuite vers la qualité".

Sur le front des valeurs, Microsoft a gagné près de 4% à 26 dollars. Les analystes de FBR Capital Markets ont relevé leur conseil sur la valeur à "surperformance" en citant une amélioration des fondamentaux et la récente sous-performance du titre.

Apple, désormais plus grosse société technologique par la capitalisation boursière, a pris 3,79% à 253,35 dollars.

Yahoo a gagné 1,68% à 15,71 dollars. Le moteur de recherche a dit prévoir une croissance de 10% de son activité pour les prochaines années en s'appuyant sur la refonte de ses sites, qui doivent permettre d'attirer de nouveau les utilisateurs et les publicitaires.

L'indice des semi-conducteurs de la Bourse de Philadelphie a bondi de 5,17%.

A contre-tendance, Monsanto a perdu 4,54% à 50,27 dollars après avoir fortement abaissé ses prévisions de résultats en raison des difficultés rencontrées par ses activités dans les herbicides et de la baisse de ses prix consécutives à une forte concurrence.

Alexandre Boksenbaum-Granier et Danielle Rouquié