Connect Holding LLC, une société affiliée à Apollo Global Management, Inc. (NYSE:APO) a conclu un accord définitif pour acquérir les activités d'entreprise de services locaux titulaires (ILEC) dans 20 États de Lumen Technologies, Inc. (NYSE:LUMN) pour 7,5 milliards de dollars le 3 août 2021. Selon les termes de la transaction, l'acheteur a accepté d'acquérir l'activité d'opérateur historique de téléphonie locale dans 20 États pour 7,5 milliards de dollars, ce qui représente un multiple d'entreprise de ~5,5x l'EBITDA ajusté estimé pour 2020, y compris la prise en charge de la dette d'environ 1,4 milliard de dollars, et sous réserve du fonds de roulement et de divers autres ajustements du prix d'achat. Lumen conservera ses actifs d'ESLT dans 16 États, ainsi que ses routes nationales en fibre et ses réseaux d'ESLC (entreprises de services locaux concurrentiels)1, tout en offrant la plateforme la plus rapide et la plus décrochée pour les applications et les données commerciales de la prochaine génération. Lumen continuera à exploiter tous les actifs et à servir tous les clients jusqu'à la clôture de la transaction. Pour Apollo Funds, la transaction fournira un réseau local robuste et étendu, ainsi que les opérations et le soutien de back-office pour répondre à la demande accélérée de connectivité à large bande passante et de technologie à fibre optique. Les actifs dans les 20 états.

La transaction est soumise à la satisfaction de certaines conditions de clôture, y compris les approbations réglementaires de la Federal Communications Commission, du ministère de la Justice des États-Unis et des organismes de réglementation des États concernés. En date du 22 août 2022, la Federal Communications Commission a approuvé la transaction. La transaction devrait être à peu près neutre en termes d'effet de levier, avec une clôture prévue dans la seconde moitié de 2022. En date du 22 août 2022, la transaction devrait être conclue au début du quatrième trimestre de 2022. Citi, Goldman Sachs, Bank of America et Morgan Stanley ont servi de conseillers financiers à Lumen dans la transaction et Jones Walker a servi de conseiller juridique. Les conseillers des fonds Apollo comprennent Mizuho, LionTree, Barclays et Credit Suisse en tant que conseillers financiers ; Altman Solon en tant que conseiller en télécommunications, médias et technologie ; et Ross Fieldston, Gregory Ezring, Brad Finkelstein, Brian Janson, Danielle Penhall, Mark Wlazlo et Matthew Goldstein, Andrea Quek et Jason Tyler ; Brad Okun et Brian Grieve, Sohail Itani ; Charles Googe ; Jean McLoughlin, Reuven Falik, Jake Glazeski et Meghan Fox ; Andrew Ehrlich et Andrew Finch ; Salvatore Gogliormella ; et Yuni Sobel de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP en tant que conseiller juridique principal, ainsi que Jenner & Block LLP et Morgan Lewis & Bockius LLP en tant que conseiller réglementaire.

Connect Holding LLC, une société affiliée à Apollo Global Management, Inc. (NYSE:APO) a conclu l'acquisition des activités d'entreprise de services locaux titulaires (ILEC) dans 20 États auprès de Lumen Technologies, Inc. (NYSE:LUMN) le 3 octobre 2022, Lumen a reçu 7.5 milliards de dollars de contrepartie, qui a été réduite d'environ 0,4 milliard de dollars d'ajustements de clôture et partiellement payée par la prise en charge par l'acheteur d'environ 1,5 milliard de dollars de la dette consolidée à long terme de Lumen, résultant en un produit en espèces avant impôts d'environ 5,6 milliards de dollars
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